Assurance emprunteur : définition et principes

Dans certains cas de figure qui empêchent l’emprunteur de rembourser les mensualités du crédit, l’assurance prend le relais. Ces situations sont détaillées dans les garanties et les exclusions du contrat – d’où l’importance de le lire avec soin.

Souscrire une assurance sur un crédit immobilier ou à la consommation sécurise l’emprunteur et sa famille, tout en rassurant le prêteur.

Légalement, l’assurance de crédit n’est pas obligatoire. Dans les faits, cependant, les banques conditionnent l’attribution du prêt à la souscription de ce contrat. En revanche, l’établissement financier ne peut pas vous imposer le choix de l’assureur.

Garanties de l’assurance emprunteur : conditions et situations prévues au contrat

En accordant une assurance de crédit, la compagnie s’engage à prendre en charge tout ou partie du remboursement d’un prêt lorsqu’un événement prévu au contrat survient. Chaque garantie correspond donc à un risque spécifique. Si l’emprunteur se retrouve dans une situation qui l’empêche de rembourser son crédit, l’assureur intervient selon les conditions définies.

Voici les principales garanties incluses dans une assurance emprunteur :

• Décès : c’est la protection de base. En cas de mort de l’assuré, la compagnie rembourse le capital restant dû selon la quotité assurée. Cela permet aux héritiers de conserver le bien acquis à crédit sans avoir à supporter la dette.
• Perte totale et irréversible d’autonomie (PTIA) : cette garantie intervient lorsque l’assuré est définitivement incapable de travailler et nécessite l’assistance permanente d’une tierce personne. Dans ce cas, le prêt est généralement remboursé par l’assureur.
• Invalidité permanente totale (IPT) : elle couvre les situations dans lesquelles l’assuré présente un taux d’invalidité élevé (souvent supérieur à 66 %) qui l’empêche d’exercer son activité professionnelle.
• Invalidité permanente partielle (IPP) : celle-ci s’applique lorsque le taux d’incapacité est moins important. L’indemnisation est alors calculée en fonction du niveau d’invalidité reconnu.
• Incapacité temporaire de travail (ITT) : cette clause prend en charge tout ou partie des mensualités pendant un arrêt de travail lié à une maladie ou un accident (après expiration d’un délai de franchise).
• Perte d’emploi : cette option facultative offre une aide temporaire au remboursement du prêt en cas de licenciement, sous certaines conditions et dans les limites contractuellement définies.

Exclusions et limites des garanties

Comme dans tout contrat d’assurance, la couverture est assujettie à certaines clauses. Sont habituellement exclus les sports à risque et les comportements volontairement dangereux. De même, toute fausse déclaration entraîne la nullité du contrat, voire la radiation de l’assuré.

Les assurances emprunteurs intègrent généralement des délais de carence et de franchise. Le premier désigne la période initiale (à compter de la signature du contrat) durant laquelle la couverture ne s’applique pas. Le délai de carence est notamment fréquent pour la garantie perte d’emploi. Quant au second, il s’applique après un sinistre. Il représente la période pendant laquelle l’assuré ne reçoit aucune indemnisation, bien que la garantie soit acquise. Par exemple, en cas d’arrêt de travail couvert par une garantie ITT, l’assureur peut prévoir une franchise de 90 jours.

Comment choisir les bonnes garanties ?

Bien assurer son crédit dépend de deux facteurs clés : votre situation (âge, profession, situation de famille) et le type de prêt. Vous avez tout intérêt à effectuer des simulations et à solliciter plusieurs établissements afin de comparer les offres. Pour choisir la meilleure assurance, soyez attentif au niveau de couverture, à la quotité assurée pour chaque co-emprunteur et au coût global de l’assurance.

Peut-on changer d’assurance emprunteur ?

Depuis 2010, la loi Lagarde autorise les emprunteurs à assurer leur prêt auprès de n’importe quelle compagnie. La loi Lemoine de 2022 permet, à tout moment durant le remboursement du crédit, d’opter pour une offre plus avantageuse. Seule condition exigée : que ce nouveau contrat présente un niveau de garanties au moins équivalent à celui exigé par la banque.

Ce changement permet de réaliser des économies ou de bénéficier de garanties plus adaptées à votre situation.

Bien que théoriquement facultative, au-delà d’un certain montant, l’assurance emprunteur reste quasi incontournable pour obtenir un crédit. Elle sécurise l’emprunteur, sa famille et le prêteur. Il convient de bien étudier les garanties et les exclusions. De même, consulter régulièrement les offres du marché permet de changer de contrat ou de compagnie pour bénéficier de conditions plus attractives.

Lire la suite ici : Qu’est-ce qu’une assurance emprunteur garantie ? (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Conformément au positionnement et aux savoir-faire d’UAF Life Patrimoine, Version Absolue Retraite est un contrat bénéficiant d’une palette particulièrement riche de solutions patrimoniales :

• 1 350 unités de compte sont accessibles en gestion libre, dont :
  • 80 trackers (ETF) permettant de répliquer à moindres frais des indices de marché,
  • 300 titres vifs permettant d’investir dans des actions cotées en Bourse,
  • 830 UC patrimoniales issues de 175 sociétés de gestion…
• 3 options d’arbitrage automatique peuvent être mises en place par l’épargnant en gestion libre pour optimiser / sécuriser ses investissements :
  • l’investissement progressif,
  • la sécurisation des plus-values paramétrable UC par UC,
  • la limitation des moins-values relatives permettant de sécuriser l’investissement dans des unités de compte en cas de baisse,
• 4 mandats de gestion sont proposés afin de déléguer la gestion financière tout ou partie de son épargne à une société de gestion externe :
  • Mandat Tailor AM Flexi 4 (entre 0 % et 100 % d’actions),
  • Mandat Tailor AM Flexi 6 (entre 30 % et 100 % d’actions),
  • Mandat Amplegest Profil Equilibre (entre 25 % et 75 % d’actions),
  • Mandat Amplegest Profil Dynamique (entre 50 % et 100 % d’actions).

Soulignons également que Version Absolue Retraite fonctionne en multi-poches. Concrètement, cela signifie qu’un épargnant peut combiner plusieurs modes de gestion financière au sein de son contrat, sous réserve de respecter les montants minima d’investissement. A titre d’exemple, un adhérent peut décider de gérer par lui-même une partie de son épargne en gestion libre et de déléguer le reste au sein d’une gestion pilotée.

Principaux atouts de Version Absolue Retraite

• Souplesse, ouverture et le niveau de paramétrage de Version Absolue Retraite, le contrat fonctionnant telle une véritable boîte à outils patrimoniale permettant à chacun des partenaires distributeurs, dont tous les CGPI travaillant avec UAF Life Patrimoine, de mettre en place une solution la plus adaptée à chacun de leurs clients.
• Qualité de la gamme d’unités de compte proposée par Version Absolue Retraite en gestion libre. Celle-ci surperformant son benchmark au regard du référentiel de marché Good Value for Money (13 500 UC) respectivement de :
  • + 0,41 % par an en moyenne sur les trois dernières années (période 2023-2025),
  • + 0,44 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2021-2025).
• Intégration dans la gamme d’unités de compte de Version Absolue Retraite, proposée en gestion libre, de 81 trackers et 4 supports indiciels permettant à l’épargnant qui le souhaiterait, de se positionner à moindre coût sur un ou plusieurs indice(s) de marché actions, par exemple : le CAC 40, l’Euro Stoxx 50, le S&P 500, le FTSE 100, le MSCI World, le Nasdaq 100…
• Intégration dans la gamme d’unités de compte de Version Absolue Retraite proposée en gestion libre de 298 titres vifs actions. Concrètement, cela signifie qu’un épargnant est en capacité, via Version Absolue Retraite, de combiner les atouts du plan d’épargne retraite individuel avec le potentiel à long terme des marchés actions. Rappelons qu’en moyenne, un investissement en actions rapporte 7 % par an et qu’il permet de doubler le patrimoine investi en moyenne en l’espace de 10 années.
• Savoir-faire de Spirica et d’UAF Life Patrimoine en termes de conception et d’évolution de solutions patrimoniales sophistiquées. Concrètement, cela signifie que l’épargnant qui souscrit Version Absolue Retraite aujourd’hui en vue d’un placement sur 20, 30 ou 40 ans peut s’appuyer sur une compagnie d’assurance et un distributeur qui vont faire évoluer le contrat durant toute cette période : nouvelle(s) forme(s) de fonds en euros, nouvelle(s) forme(s) d’unités de compte, nouvelle(s) gestion(s) financière(s)…

Principaux inconvénients de Version Absolue Retraite

• Performances décevantes des gestions profilées à horizon du contrat… en étant toutefois conscient que, tant le client qui souscrit Version Absolue Retraite que son intermédiaire financier ne vont le plus souvent pas opter pour de la gestion profilée à horizon en souscrivant le contrat.
• Performances relativement décevantes également des gestions déléguées proposées par Version Absolue Retraite. Soulignons d’ailleurs qu’UAF Life Patrimoine et Spirica ont réduit au fil des années le nombre de gestions sous mandat collectives proposées par le contrat. Là aussi, il faut rappeler que la souscription d’un contrat comme Version Absolue Retraite avec toutes ses solutions patrimoniales ne s’entend généralement pas pour basculer dans une gestion déléguée.
• Structure de frais du contrat susceptible de monter en fonction des solutions et des options retenues par le client. C’est pour cette raison que Good Value for Money recommande à l’épargnant de souscrire Version Absolue Retraite en optant pour de la gestion libre d’une part et en profitant de tout le potentiel des marchés actions et de tous les moyens d’accéder aux marchés actions proposés par le contrat.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000712-version-absolue-retraite-selection-2026

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du PER Individuel Version Absolue Retraite d’UAF Life Patrimoine (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 4 juin 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • Siprica
• Type de contrat
  • Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Entité souscriptrice du contrat collectif
  • Association Retraite Falguière
• Version des conditions générales analysées
  • CG 9401 – 01/11/2025
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais de l’Association
  • 10 € de frais associatifs à la souscription
• Frais à l’entrée sur les versements
  • 3,50 % maximum de frais sur les versements
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • Fonds Euro PER Nouvelle Génération : 2,30 % dont :
    • 1,00 % de frais de gestion administrative et commerciale
    • 1,30 % servant à dynamiser l’allocation d’actifs
  • Frais de gestion annuels sur le fonds interne Spirica
    • Fonds Croissance Allocation Long Terme :
      • 1,00 %
      • plus 10 % de frais de performance financière si celle-ci est positive
    • Frais de gestion annuels sur les unités de compte
      • 1,00 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    • Frais annuels additionnels en gestion pilotée à horizon (Loi Pacte)
      • (néant)
    • Frais annuels additionnels en gestion pilotée
      • 0,50 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
        quel que soit le profil choisi par l’épargnant

Garantie de table de mortalité

• Absence de garantie de table de mortalité

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 500 € avec un minimum :
    • en gestion libre : de 150 € par support
    • en gestion pilotée à horizon : de 500 € par profil
    • en gestion pilotée : de 500 € par profil

• Montant minimum de transfert entrant
  • Aucune contrainte

• Montant minimum de versement libre
  • 500 € avec un minimum :
    • en gestion libre : de 150 € par support
    • en gestion pilotée à horizon : de 500 € par profil
    • en gestion pilotée : de 500 € par profil

• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle :
    • en gestion libre : de 150 € avec un minimum de 50 € par support
    • en gestion pilotée à horizon : de 150 € par profil
    • en gestion pilotée : de 150 € par profil déjà investi
  • Périodicité trimestrielle :
    • en gestion libre : de 150 € avec un minimum de 50 € par support
    • en gestion pilotée à horizon : de 150 € par profil
    • en gestion pilotée : de 150 € par profil déjà investi
  • Périodicité semestrielle : (non proposé)
  • Périodicité annuelle: (non proposé)

• Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés
  • Non

Fonds en Euros à garantie partielle

• Nom du fonds
  • Fonds Euro PER Nouvelle Génération
• Historique de taux servis(nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 2025 : 2,78 %
  • 2024 : 2,83 %
  • 2023 : 2,83 %
  • 2022 : 2,00 %
  • 2021 : 1,35 %
  • 2020 : 1,35 %
  • 2019 : 1,65 %
  • 2018 : 2,20 %
  • 2017 : 2,30 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • Plafond de versement : 2 000 000 €

Fonds interne Spirica « Croissance Allocation Long Terme »

• Création d’une génération du fonds par année civile
  avec une échéance de dénouement au 31 décembre de la 8^ème année de vie.
• Montant minimum garanti à l’échéance
  • 80 % du versement initial net de frais
• Durée d’engagement
  • 31 décembre de la 8^ème année
• Historique de performance:
  • 2025 : + 0,90 %
  • 2024 : + 5,76 %
  • 2023 : + 5,84 %
  • 2022 : – 7,76 %
  • 2021 : + 4,88 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)

Modes de gestions financières proposés

• Gestion libre
  • Investissement libre
    • dans le fonds en euros à garantie partielle (Fonds Euro PER Nouvelle Génération), sous réserve de respecter les règles de % d’investissement en UC et de plafond de versement,
    • dans le fonds interne Spirica « Croissance Allocation Long Terme »

• Gamme d’unités de compte proposée en Gestion libre
  • Unités de compte classiques
    • 773 unités de compte issues de 174 sociétés de gestion
  • Supports immobiliers
    • 12 OPCI
      • OPCI AXA Aedificandi AC
      • OPCI BNP Paribas Diversipierre P
      • OPCI Immobilier 21 AC
      • OPCI LP OPSIS Patrimoine Partenaires
      • OPCI Oddo BHF Immobilier CR-EUR
      • OPCI Ofi Invest ISR Experimmo A EUR
      • OPCI OPCIMMO Vie
      • OPCI PREIM ISR Vie
      • OPCI Silver Génération A
      • OPCI Sofidy Pierre Europe A
      • OPCI Sofidy Sélection 1 P
      • OPCI SwissLife ESG Dynapierre PAltixia Valeur P
    • 9 SCI
      • SCI Cap Santé
      • SCI Capimmo
      • SCI Convictions Immobilières A
      • SCI LF Multimmo – Part LF Philosophale 2
      • SCI LF Tendances Immo
      • SCI Linasens
      • SCI Perial Euro Carbone Part A
      • SCI PM Immo Trend B
      • SCI Silver AvenirSC France Valley Terra Europe
    • 5 SCI
      • SC France Valley Terra Europe
      • SC Pierre Impact
      • SC Proxima Vie
      • SC Tangram A
      • SC Trajectoire Santé A
    • 1 SCP
      • SCP LFP Multimmo – Part LFP UniCimmo
    • 19 SCPI
      • SCPI Accès Valeur Pierre
      • SCPI Activimmo
      • SCPI Altixia Cadence XII
      • SCPI Atream Hôtels
      • SCPI Edissimmo
      • SCPI Efimmo 1
      • SCPI Epargne Foncière
      • SCPI Epargne Pierre
      • SCPI Immorente
      • SCPI Iroko Zen
      • SCPI Laffitte Pierre
      • SCPI LF Europimmo
      • SCPI Patrimmo Commerce
      • SCPI Patrimmo Croissance Impact
      • SCPI Perial Hospitalité Europe (ex. PF Hospitalité Europe)
      • SCPI Pierval Santé
      • SCPI Primovie
      • SCPI Rivoli Avenir Patrimoine
      • SCPI Transitions EuropeSCPI Accès Valeur Pierre
    • Fonds en gestion passive
      • 81 trackers (ETF)
      • 4 fonds indiciels
    • Titres vifs
      • 298 titres vifs Actions
    • Fonds de private equity (non-côté)
      • 11 FCPR à souscription permanente (fonds « evergreen)
        • FCPR APEO A
        • FCPR Blackstone Crédit Privé Europe
        • FCPR EdR Private Equity Opportunities A
        • FCPR Eurazeo Private Value Europe 3 C
        • FCPR Extend Sunny Oblig et Foncier (Part A)
        • FCPR Isatis Capital Vie & Retraite
        • FCPR NextStage Croissance A
        • FCPR Oddo BHF Global Private Equity A2
        • FCPR Schroder Capital Europe Infra Credit A2 C
        • FCPR Sienna Dette Privée Défense Europe A
        • FCPR Tikehau Financement Décarbonation I
      • 1 FCPR Infrastructure à souscription permanente (fonds « evergreen)
        • FCPR Eiffel Infrastructures Vertes C
      • 1 FCPR avec une période de souscription délimitée
        • FCPR Ardian Multi Stratégies A
      • Fonds structurés (EMTN) toujours actifs
        • 132 supports

• Possible activation des options de gestion financière suivantes
  • Investissement progressif
    • Exigence d’un encours minimum constitué au contrat de 5 000 €
    • Exigence d’un montant mensuel minimum arbitré de 150 €
    • Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir et de la répartition en %
    • Arbitrage depuis le fonds en euros « Fonds Euro PER Nouvelle Génération »
    • Réalisation d’un arbitrage mensuel d’un montant minimum de 150 € durant un nombre entier de mois au choix du souscripteur
    • Absence de frais d’arbitrage
  • Sécurisation des plus-values
    • Exigence d’un encours minimum constitué au contrat de 5 000 €
    • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
    • Choix d’un palier de plus-value à partir de 5 %
    • Arbitrage uniquement des plus-values constatées vers un fonds de sécurisation parmi la liste proposée au contrat
    • Contrôle réalisé quotidiennement
    • Exigence d’un montant minimum à arbitrer de 150 €
    • Facturation des arbitrages automatiques ainsi réalisés à hauteur de 0,50 % des sommes transférées avec un maximum de 300 €
    • Désactivation automatique de l’option dès lors que l’encours du contrat devient inférieur ou égal à 1 500 €
  • Limitation des moins-values relatives (stop-loss relatif)
    • Exigence d’un encours minimum constitué au contrat de 5 000 €
    • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
    • Choix d’un palier de moins-value à partir de 5 %
    • Arbitrage de la totalité des lignes concernées vers un fonds de sécurisation parmi la liste proposée au contrat
    • Contrôle réalisé quotidiennement
    • Exigence d’un montant minimum à arbitrer de 150 €
    • Facturation des arbitrages automatiques ainsi réalisés à hauteur de 0,50 % des sommes transférées avec un maximum de 300 €

• Gestion pilotée à horizon (Loi Pacte)
  • Choix par l’épargnant de l’un des trois profils de gestion proposés
    • Profil Prudent Horizon Retraite (intégrant une quote-part de non coté ou FCPR)
    • Profil Equilibré Horizon Retraite (intégrant une quote-part de non coté ou FCPR)
    • Profil Dynamique Horizon Retraite (intégrant une quote-part de non coté ou FCPR)

• Gestion pilotée
  • Choix par l’adhérent d’un ou plusieurs des profils de gestion pilotée proposés
    • Amplegest
      • Gestion pilotée Amplegest – Profil Equilibre
      • Gestion pilotée Amplegest – Profil Dynamique
    • Tailor Asset Management
      • Gestion pilotée Profil Portfolio Flexi 4
      • Gestion pilotée Profil Portfolio Flexi 6

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés (« multi-poches »)
  • Possibilité pour l’épargnant de cumuler plusieurs modes de gestion
  • Possibilité pour l’épargnant de changer de mode de gestion à tout moment

Arbitrages

• Gestion libre
  • Montant minimum d’arbitrage de 150 €
  • Facturation à hauteur de 0,80 % des sommes transférées, avec un minimum de 50 €
• Gestion pilotée à horizon
  • Gratuité des arbitrages
• Gestion pilotée à horizon
  • Absence de facturation additionnelle des arbitrages

Garantie plancher décès

• Garantie accessible quel que soit le mode de gestion financière retenu
• Montant maximum de moins-value assurable 
  • 300 000 €
• Âge limite de souscription de la garantie
  • 75 ans
• Âge limite de couverture de la garantie
  • 75^ème anniversaire de l’assuré
• Coût annuel de la garantie
  • Facturation de 0,17 % à 4,08 % en fonction des capitaux sous risque et de l’âge de l’assuré

Autres garanties optionnelles possibles

• (néant)

Frais de sortie en rente

• Absence de frais de quittance sur les arrérages de rente

Options de sorties en rente proposées

• Rente viagère simple
• Rente viagère avec annuités garanties
  • Limitation au nombre d’années d’espérance de vie diminué de 5 ans
• Rente viagère réversible
  • entre 50 % et 150 % par palier de 10 %
• Rente viagère réversible avec annuités garanties
• Rente viagère par palier
  • Mise en place possible de 1 ou 2 périodes de versement
  • Durée maximale possible de chacune des 2 premières périodes de 10 ans

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https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000712-version-absolue-retraite-selection-2026

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du PER Individuel Version Absolue Retraite d’UAF Life Patrimoine (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Actépargne2 peut être souscrit à partir de 300 € de versement initial, puis alimenté par le biais de versements libres dès 150 € ou de versements libres programmés à partir de 30 € par mois.

En termes de modes de gestion financière, Actépargne2 permet à l’épargnant d’investir, soit :

• en gestion libre avec :
  • une totale flexibilité d’investissement dans le fonds en euros de La France Mutualiste dont les taux figurent chaque année en tête du classement du marché (3,50 % en 2025s et 3,60 % en 2024),
  • l’accès à une gamme de 61 unités de compte à 100 % en architecture ouverte (28 sociétés de gestion) dont dix trackers (ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché, tout en bénéficiant de coûts de gestion interne de ces supports particulièrement limités,
  • la possibilité pour l’épargnant d’activer tout ou partie de l’une des quatre options d’arbitrage automatique proposées :
    • la dynamisation des plus-values,
    • l’investissement progressif,
    • l’arbitrage de sécurisation progressive sur la durée restante,
    • l’arbitrage de sécurisation par âge.
  • en gestion pilotée avec une gamme dont la plupart des profils sont proposés, soit en version classique, soit en version engagée dont le principe est de n’investir que dans des unités de compte classées SFDR 8 ou 9 :
    • Profil prudent proposé en version classique ou engagée,
    • Profil équilibre proposé en version classique ou engagée,
    • Profil dynamique proposé en version classique ou engagée,
    • Profil intrépide proposé uniquement dans une version classique,
    • Profil volatilité contrôlée proposé uniquement dans une version classique.

Principaux atouts d’Actépargne2

• Contrat bénéficiant d’une tarification compétitive en faveur de l’adhérent avec notamment :
• une absence totale de frais à l’entrée sur les versements, ce qui signifie que chaque euro versé par l’adhérent est intégralement investi sur son contrat,
• une totale gratuité des arbitrages passés par l’adhérent le cas échéant en gestion libre sur son contrat,
• une totale gratuité des arbitrages susceptibles de découler de l’activation de telle ou telle option d’arbitrage automatique mise en place par l’adhérent sur son contrat.
• Performance récurrente et historique du fonds en euros d’Actépargne2 avec respectivement (taux nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 3,50 % en 2025,
  • 3,60 % en 2024,
  • 3,70 % en 2023.
• Intégration en standard dans le contrat d’une garantie plancher permettant de sécuriser l’épargne investie par l’adhérent le cas échéant sur des unités de compte en cas de situation de moins-values à son décès :
  • Cette garantie est valable jusqu’au 75ème anniversaire de l’assuré,
  • La garantie permet de couvrir jusqu’à 152 500 € de moins-value au décès de l’adhérent, ce plafond s’entendant pour l’ensemble des contrats détenus par celui-ci auprès de La France Mutualiste.
• Intégration sans aucune facturation additionnelle dans la gamme d’unités de compte du contrat de 10 trackers (ETF) permettant à l’adhérent de se positionner directement sur des indices de marché tout en bénéficiant de frais réduits.
• Contrat bénéficiant d’une dynamique régulière d’amélioration et d’évolution de la part de La France Mutualiste. Soulignons à titre d’exemple la révision significative de la gamme d’unités de compte réalisée début 2026, cette gamme ayant à la fois été élargie à de nouveaux supports et intégralement révisée en termes de performance des supports. Good Value for Money évalue la performance de la gamme des 61 unités de compte d’Actépargne 2 (performance nette de tous frais) à :
  • + 6,39 % en 2025,
  • + 5,55 % en 2024,
  • + 9,08 % en 2023.

Principaux inconvénients d’Actépargne2

• Performance relativement décevante à ce jour des différentes gestions profilées proposées au contrat. Sans que ces performances ne soient pour autant négatives, les profils dynamique et équilibré affichent des performances potentiellement décevantes pour un adhérent.
• Absence d’option d’arbitrage automatique permettant un rééquilibrage automatique de l’épargne d’un adhérent par rapport à une allocation de référence définie par ses soins. Une telle option est généralement bénéfique pour l’adhérent en lui permettant, deux à quatre fois par an selon le paramétrage, de réaliser une partie des plus-values latentes sur actions et de réinvestir à la baisse sur certaines unités de compte.
• Gamme de trackers offrant un panel d’indices de marché actions susceptible d’être élargie, le contrat proposant à ce jour le S&P 500, l’Euro Stoxx 600, le Topix, le MSCI Emerging Markets et le MSCI EMU, ce qui est déjà positif. Quelques autres indices de marché actions pourraient être intégrés à la gamme.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du contrat d’assurance-vie Actépargne2 de La France Mutualiste (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 28 mai 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • La France Mutualiste
• Type de contrat
  • Multisupport
• Nature du contrat
  • Individuel
• Entité souscriptrice du contrat
  • (non applicable)
• Evolution du contrat
  • S’agissant d’un contrat individuel, les possibilités d’évolution du contrat à l’initiative de la France Mutualiste sont indiquées point par point dans la notice d’information
• Version des conditions générales analysées
  • Notice d’Information ACT2ADH1224/E1
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais de dossier à la souscription
  • Absence de frais de dossier à la souscription

• Frais à l’entrée sur les versements
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements : 0 %

• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,77 % prélevés mensuellement

• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,77 % prélevés mensuellement

• Frais additionnels de gestion annuels sur les unités de compte (UC) en gestion profilée
  • 0 %

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 300 € abaissé à 70 € pour les moins de 29 ans
• Montant minimum de versement libre
  • 150 € abaissé à 30 € pour les moins de 29 ans
• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 30 € abaissé à 20 € pour les moins de 29 ans
    (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité trimestrielle : 50 € abaissé à 50 € pour les moins de 29 ans
    (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité semestrielle : 100 € abaissé à 50 € pour les moins de 29 ans
    (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité annuelle : (non proposé)

Fonds en Euros classique

• Nom du fonds
  • Fonds en euros
• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 2025 : 3,50 %
  • 2024 : 3,60 %
  • 2023 : 3,70 %
  • 2022 : 2,11 % à 2,31 %
  • 2021 : 1,31 % à 1,51 %
  • 2020 : 1,42 % à 1,72 %
  • 2019 : 1,62 % à 2,12 %
  • 2018 : 2,01 % à 2,51 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)
• Nature de la garantie du capital
  • Garantie du capital brute de frais de gestion, ce qui signifie que l’épargne investie sur le fonds en euros peut subir une perte en capital d’au maximum 0,77 % par an
• Liquidité de l’épargne investie sur le fonds en euros pour l’épargnant
  • Absence de contrainte sur la liquidité de l’épargne investie sur le fonds en euros.

Gestion financière proposée

• Gestion libre
  • Investissement possible dans le fonds en euros du contrat
  • Accès à la gamme de 61 unités de compte (UC) dont 10 trackers (ETF)

• Possible activation de chacune des quatre options de gestion financière suivantes et gratuites
  • Dynamisation des plus-values
    • Reversement automatique des intérêts annuels nets de frais de gestion issus du fonds en euros au 31 décembre de l’année précédente sur une ou plusieurs unités de compte
    • Exigence d’un seuil minimum de 30 € de participation aux bénéfices à arbitrer
    • Arbitrage réalisé chaque année dans le mois suivant le versement de la PB sur le contrat
    • Absence de frais d’arbitrage

• Investissement progressif
  • Arbitrage automatique d’une somme investie sur le fonds en euros vers une ou plusieurs unités de compte
  • Exigence d’une somme minimale à arbitrer d’au minimum 500 €
  • Réalisation de 4 arbitrages mensuels successifs
  • Absence de frais d’arbitrage

• Arbitrage de sécurisation progressive selon la durée restante
  • Réalisation de 15 du mois suivant la date anniversaire de la mise en place de l’option d’un arbitrage automatique visant à réduire la part relative des unités de compte dans le contrat
  • Bascule année après année d’un taux d’unités de compte dans le contrat :
    • d’au maximum 80 % pour une durée d’investissement restante de 25 années et au-delà,
    • à 0 % pour une durée d’investissement restante de 1 année et moins
  • Absence de frais d’arbitrage

• Arbitrage de sécurisation par âge
  • Option accessible uniquement dans le cadre de la gestion profilée, et pour les profils suivants :
    • Prudent
    • Engagé Prudent
    • Volatilité contrôlée
    • Equilibre
    • Engagé Equilibre
  • Réalisation à périodicité semestrielle, en fonction de l’âge de l’adhérent, d’arbitrages visant à sécuriser progressivement l’épargne investie en réduisant le poids relatif des unités de compte
  • Absence de frais d’arbitrage

• Gestion profilée
  • Choix par l’adhérent de l’un des neuf profils de gestion suivants, délégués à l’assureur :
    • Profil Sécuritaire
      • 100 % de fonds en euros

• Profil Prudent Classique
  • 75 % de fonds en euros
  • 25 % d’unités de compte

• Profil Equilibre Classique
  • 50 % de fonds en euros
  • 50 % d’unités de compte

• Profil Dynamique Classique
  • 25 % de fonds en euros
  • 75 % d’unités de compte

• Profil Prudent Engagé
  • 75 % de fonds en euros
  • 25 % d’unités de compte poursuivant un objectif d’investissement durable (Article 9) et/ou promouvant des caractéristiques environnementales st sociales (Article 8)

• Profil Volatilité Contrôlée
  • 60 % de fonds en euros
  • 40 % d’unités de compte en intégrant un mécanisme permettant de limiter la volatilité à 15 %

• Profil Equilibre Engagé
  • 50 % de fonds en euros
  • 50 % d’unités de compte poursuivant un objectif d’investissement durable (Article 9) et/ou promouvant des caractéristiques environnementales st sociales (Article 8)

• Profil Dynamique Engagé
  • 25 % de fonds en euros
  • 75 % d’unités de compte poursuivant un objectif d’investissement durable (Article 9) et/ou promouvant des caractéristiques environnementales st sociales (Article 8)

• Profil Intrépide
  • 0 % de fonds en euros
  • 100 % d’unités de compte

• Frais annuels de la gestion profilée
  • Gratuité des arbitrages réalisés par l’Assureur dans le cadre des profils Permanents ou du profil Evolution

• Combinaison des modes de gestion financière
  • Nécessité pour l’adhérent de choisir un seul mode de gestion financière, avec la possibilité d’en changer à tout moment. Absence de mode de gestion multipoches, de ce fait.
  • Possibilité pour l’adhérent de changer de mode de gestion à tout moment et sans frais

Gamme d’unités de compte proposée

• Unités de compte classiques
  • 50 unités de compte proposées
    • 28 supports Actions (selon nomenclature GVfM)
    • 10 supports Obligataires (selon nomenclature GVfM)
    • 4 supports Gestion profilée (selon nomenclature GVfM)
    • 5 supports Gestion flexible (selon nomenclature GVfM)
    • 2 supports Gestion alternative (selon nomenclature GVfM)
    • 1 support Monétaire (selon nomenclature GVfM)
  • 28 sociétés de gestion
• Supports immobiliers
  • (néant)
• Trackers
  • 10 trackers (ETF)
• Titres vifs
  • (néant)
• Fonds de private equity (non-coté)
  • 1 FCPR Infrastructures

Durabilité de la gamme d’unités de compte proposée en gestion libre

• Labellisation de la gamme
  (selon référentiel de marché Good Value for Money)
  • 41 unités de compte labellisées « ESG»
  • 12 unités de compte labellisées « ISR »
  • 1 unité de compte labellisée « Relance»
  • 3 unités de compte labellisées « GreenFin»

• Positionnement SFDR de la gamme(selon référentiel de marché Good Value for Money) :
  • 11 unités de compte positionnées en catégorie 9
    (supports ayant pour objectif l’investissement durable)
  • 38 unités de compte positionnées en catégorie 8
    (supports promouvant des caractéristiques environnementales ou sociales)
  • 12 unités de compte positionnées en catégorie 6
    (supports n’ayant pas d’objectif de durabilité)

Arbitrages

• Montant minimum
  • Absence de montant minimum d’arbitrage
• Facturation
  • Absence de frais d’arbitrage

Rachat partiel

• Montant minimum
  • 150 € abaissé à 100 € pour les moins de 29 ans
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel
  • 300 € abaissé à 70 € pour les moins de 29 ans

Garantie plancher décès

• Nature de la garantie
  • Garantie incluse dans le contrat, facturée 0,05 % par an au sein des frais de gestion annuels de 0,77 % du contrat
• Montant maximum de moins-value assurable
  • 152 500 € pour l’ensemble des contrats Actépargne 2 détenus par un même adhérent auprès de la France Mutualiste
• Âge limite de souscription de la garantie
  • (non applicable, car garantie en inclusion)
• Âge limite de couverture de la garantie
  • 75^ème anniversaire de l’assuré

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer sur le lien suivant : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000711-actepargne-2-la-france-mutualiste-selection-2026-2027

Tous droits réservés à Good Value for Money

Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du contrat d’assurance-vie Actépargne2 de La France Mutualiste (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

À l’instar de l’ensemble des offres proposées par Placement-direct, son PER est caractérisé par :

• une politique de frais bas à l’instar de ce qui se pratique usuellement dans l’univers des contrats internet,
• une gamme d’unités de compte particulièrement large avec 900 supports et 140 sociétés de gestion référencées,
• une gestion 100 % en ligne par l’adhérent via un extranet dédié.

Le PER Placement-direct propose deux modes de gestion à l’épargnant. Par défaut et conformément au cadre de la loi Pacte, le PER Placement-direct propose de la gestion profilée à horizon avec désormais plusieurs gammes :

• une gamme intégrant du non coté conformément aux dispositions de la loi Industrie Verte,
• une gamme historique lancée à la création du produit.

De la gestion libre est également proposée à la main de l’épargnant avec l’accès :

• au fonds en euros du contrat avec une totale liberté d’investissement sous aucune contrainte ni de taux d’unités de compte ni de plafond de versement,
• à une gamme d’unités de compte en architecture ouverte (97 % d’unités de compte externes au groupe Placement-direct/SwissLife),
• à deux options de gestion financière:
• l’investissement progressif à partir de 300 € à arbitrer au minimum par mensualité sur une période au choix de 6, 9, 12, 18 ou 24 mois,
• l’arbitrage automatique des plus-values sur tout ou partie des unités de compte dans lesquelles l’épargnant a investi avec le choix d’un palier de plus-value à partir de 10 % en sachant que les arbitrages sont réalisés sous réserve d’un montant minimum de plus-values de 600 € pour chacune des unités de compte sélectionnées.

Le PER Placement-direct peut être souscrit à partir de 900 € de versement initial. L’épargnant peut ensuite alimenter son contrat par le biais:

• de versements libres à partir de 900 €,
• de versements programmés dès 100 € par mois ou 300 € par trimestre ou 600 € par semestre ou 1 200 € par an.

Principaux atouts du PER Placement-direct

• Contrat bénéficiant à l’instar de l’ensemble de la gamme des offres de Placement-direct d’une politique de frais comprimés en faveur de l’épargnant avec notamment :
• l’absence totale de frais à l’entrée sur les versements (0 %),
• la limitation des frais sur encours à 0,60 % par an tant sur le fonds en euros que sur les unités de compte,
• la totale gratuité des arbitrages passés par l’adhérent sur son contrat.
• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte du contrat d’une soixantaine de trackers dont une quarantaine d’ETF actions permettant de se positionner sur les principaux indices de marché notamment :
• l’EuroStoxx 50,
• le FTSE,
• le MSCI Japan,
• le MSCI World,
• le Nasdaq 100,
• le S&P 500.
• Largeur de la gamme d’unités de compte proposée, le contrat référençant plus de 900 UC issues de 140 sociétés de gestion. Identification par Good Value for Money au sein de cette gamme de 140 supports « stars » selon ses propres critères de qualification. Évaluation par Good Value for Money d’une performance moyenne nette des frais de gestion du contrat de la gamme d’UC de :
  • 7,41 % en 2025,
  • 5,88 % en 2024,
  • 7,85 % en 2023.
• Proposition en option par le PER Placement-direct d’une garantie d’exonération en cas d’arrêt de travail à destination des travailleurs non-salariés (TNS). Cette garantie est applicable après 90 jours d’arrêt de travail ininterrompu et permet la prise en charge des cotisations périodiques de l’adhérent durant tout son arrêt de travail à partir du 91ème jour.
• Largeur de la gamme de rentes viagères proposées par le contrat ainsi que des options pour l’épargnant :
  • rente viagère simple,
  • rente viagère avec annuités garanties,
  • rente viagère réversible,
  • rente viagère réversible avec annuités garanties…

Principaux inconvénients du PER Placement-direct

• Absence d’offre de gestion sous mandat / gestion pilotée au sein du PER Placement-direct, l’adhérent ayant néanmoins toute capacité à investir soit :
  • dans l’une des offres de gestion profilée à horizon du contrat,
  • en gestion libre en tirant profit de tout le dispositif particulièrement riche du contrat en termes de nature d’unités de compte et de supports/sociétés de gestion proposés.
• Taux servi par le fonds en euros du contrat relativement bas et inférieur à la moyenne du marché pour les adhérents ayant fait le choix d’investir à 100 % dans le fonds en euros. Soulignons toutefois que l’investissement dans un PER s’inscrit sur un horizon de moyen-long terme et que dans ce cadre la quasi-totalité des contrats sont investis à hauteur de 40 à 60 %, voire au-delà, en unités de compte. Tous les contrats investis à ce niveau en unités de compte bénéficient du bonus sur le fonds en euros qui permet en 2025 d’obtenir un rendement de 3,25 %, voire 3,45 % pour les contrats dont l’encours est supérieur à 250 000 €.
• Absence d’offre de titres vifs au sein de la gamme d’unités de compte du contrat. Ce type de support étant intéressant pour se positionner sur les marchés actions à moindres frais. Rappelons que le PER Placement-direct propose une gamme d’une soixantaine de trackers dont une quarantaine positionnés sur les marchés actions permettant de se positionner sur les principaux indices de marché actions au plan français, européen et international.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000710-per-placement-direct-selection-2026

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du PER Placement-direct (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 21 mai 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • SwissLife Assurance Retraite
• Type de contrat
  • Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Entité souscriptrice du contrat collectif
  • Association AGIS
• Version des conditions générales analysées
  • Modèle 14072 (02.2024)
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais de l’Association
  • 25 € de droit d’adhésion à l’Association AGIS
• Frais à l’entrée sur les versements
  • 0 % de frais d’entrée sur les versements
• Frais de gestion annuels sur les fonds en euros
  • Fonds en euros : 0,60 %
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,60 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
• Frais de transfert sortant vers un autre assureur
  • 1 % de la valeur du compte de retraite durant les 5 premières années d’adhésion
  • 0 % au-delà

Garantie de table de mortalité

• (néant)

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 900 € (minimum de 30 € par support)
• Montant minimum de versement libre
  • 900 € (minimum de 30 € par support)
• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 100 € (minimum de 30 € par support)
  • Périodicité trimestrielle : 300 € (minimum de 30 € par support)
  • Périodicité semestrielle : 600 € (minimum de 30 € par support)
  • Périodicité annuelle : 1 200 € (minimum de 30 € par support)
• Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés
  • Non

Fonds en Euros classique

• Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 1,90 % à 3,45 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
  • 2024 : 1,90 % à 3,45 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
  • 2023 : 1,70 % à 4,00 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
  • 2022 : 1,70 % à 3,25 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 55 %)
  • 2021 : 1,00 % à 2,90 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
  • 2020 : 1,10 % à 2,90 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
  • 2019 : 1,30 % à 3,00 % (Encours > 250 000 € et Taux d’UC > 60 %)
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)

Modes de gestion financières proposés

• Gestion libre (« mode allocation libre »)
  • Investissement libre dans le fonds en euros du contrat
  • Accès à la gamme d’UC proposées en gestion libre
  • Possible activation des options de gestion financière suivantes :
    • Investissement progressif
      • Exigence d’un montant minimum à arbitrer de 300 € par mensualité
      • Fixation du montant des arbitrages mensuels à réaliser depuis le fonds en euros
      • Fixation du nombre d’arbitrages mensuels à réaliser entre 6, 9, 12, 18 ou 24 mois
      • Choix des supports sur lesquels investir (minimum de 30 € par support)
      • Réalisation des arbitrages le premier mardi de chaque mois
      • Absence de frais d’arbitrage
    • Arbitrage automatique des plus-values
      • Choix des unités de compte auxquelles l’option s’applique
      • Choix d’un palier de plus-value à partir de + 10 %
      • Arbitrage vers le fonds en euros, sous réserve d’un montant minimum de plus-value de 600 € pour chacune des unités de compte sélectionnées
      • Contrôle réalisé le dernier jour ouvré de chaque semaine
      • Absence de frais d’arbitrage

• Gestion profilée (« Mode pilotage retraite »)
  • Gamme « Pilotage Retraite » sans actifs « non cotés »
    • Profil « Pilotage Retraite Sérénité »
      • 6 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite
    • Profil « Pilotage Retraite Harmonie »
      • 0 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite
    • Profil « Pilotage Retraite Ambition »
      • 0 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite

• Gamme « Pilotage Retraite » avec actifs « non cotés »
  • Profil « Pilotage Retraite Profil 1 »
    • 60 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite
  • Profil « Pilotage Retraite Profil 2 »
    • 20 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite
  • Profil « Pilotage Retraite Profil 3 »
    • 0 % d’actifs à faible risque à 10 ans de la retraite

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés
  • (non)

Gamme d’unités de compte proposées

• Unités de compte classiques
  • 820 unités de compte classiques
  • 140 sociétés de gestion
• Supports immobiliers
  • SCPI : 13
  • SCI : 8
  • SC : 3
  • OPCI : 4
• Trackers
  • 58 trackers
• Titres vifs
  • (néant)
• Fonds de private equity (non-coté)
  • (néant)

Arbitrages

• Montant minimum
  • 150 € (minimum de 30 € par support)
• Facturation
  • Arbitrages libres gratuits

Garantie plancher décès

• Garantie incluse automatiquement à l’adhésion pour les adhérents âgés, à la date de leur adhésion, de plus de 18 ans et de moins de 75 ans.
• Possibilité pour l’adhérent de demander à tout moment la cessation de la garantie
• Montant maximum de moins-value assurable
  • 75 000 €
• Âge limite de garantie
  • 80^ème anniversaire de l’assuré
• Coût annuel de la garantie
  • Facturation selon l’âge de l’assuré et le montant des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 35 ans : 0,19 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 40 ans : 0,30 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 45 ans : 0,49 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 50 ans : 0,69 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 55 ans : 0,97 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 60 ans : 1,39 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 65 ans : 2,13 % des capitaux sous risque
  • Taux appliqué à 70 ans : 3,29 % des capitaux sous risque

Autres garanties optionnelles possibles

• Garantie « exonération en cas d’arrêt de travail »
  • Garantie souscriptible soit à l’adhésion, soit en cours d’adhésion
  • Nécessaire acceptation préalable par SwissLife suite à l’accomplissement de formalités médicales
  • Garantie éligible aux adhérents ayant l’un des statuts suivants
    • Travailleur non salarié (TNS) non agricole
    • Ancien TNS non agricole bénéficiant à ce titre d’une pension vieillesse
    • Chef d’exploitation ou Chef d’entreprise agricole
    • Conjoint ou Aidant familial, relevant du régime d’assurance vieillesse de base des travailleurs non-salariés des professions agricoles, d’un chef d’entreprise ou d’exploitation agricole
  • Tarification : 3 % hors taxes de chaque versement programmé, soit 3,27 % TTC
  • Franchise applicable : 90 jours d’arrêt de travail ininterrompu

Frais de sortie en rente

• Frais d’arrérage de rente
  • 3 %

Options de sorties en rente proposées

• Rente viagère simple
• Rente viagère avec annuités garanties
  • Nombre d’annuités garanties égal au maximum, à l’espérance de vie de l’adhérent calculée à la date de liquidation de ses droits et diminuée de 5 ans
• Rente viagère réversible
  • Taux de réversion de 30 % à 100 %
• Rente viagère réversible avec annuités garanties

Au-delà des différents schémas de rente proposés, l’adhérent peut retenir l’une des options suivantes :

• Option d’indexation de la rente de référence
  • Indexation de la rente de référence de 2 % par an
• Option de palier décroissant
  • Minoration de la rente jusqu’à moins de 50 % après une période de 3 à 10 ans
  • Option incompatible avec le choix d’une rente à annuités garanties
• Option de palier croissant
  • Majoration de la rente jusqu’à 50 % après une période de 3 à 10 ans
  • Option incompatible avec le choix d’une rente à annuités garanties

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https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000710-per-placement-direct-selection-2026

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Suite à ces différentes évolutions, Epargne Retraite 2 Plus est un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire répondant à la fois :

• à des épargnants souhaitant souscrire un contrat qui a fait ses preuves dans la durée dans un objectif de constitution d’une épargne, voire de transmission vis-à-vis de petits-enfants par exemple,
• à des épargnants patrimoniaux à la recherche de solutions déjà relativement riches, sans tomber pour autant dans une complexité extrême ni sur un empilement de couches de frais.

A ce jour, Epargne Retraite 2 Plus propose deux modes de gestion financière à l’adhérent, avec la possibilité pour celui-ci d’en changer quand l le souhaite :

• de la gestion libre avec l’accès :
  • tout d’abord et sans aucune contrainte, au fonds en euros historique du contrat qui est un fonds cantonné entre l’association Asac Fapes et l’assureur Allianz Vie,
  • ensuite, à la gamme de 99 unités de compte régulièrement revisitée par Asac Fapes dans un souci de performance,
  • enfi, à deux options d’arbitrage automatique: la dynamisation progressive du capital et la sécurisation des performances,
• de la gestion sous mandat avec deux gammes d’offres toutes deux déléguées à Allianz Banque:
  • Gestion Déléguée Conviction:
    • Asac 30 Conviction
      • 70 % de fonds en €
      • 15 % de supports en UC à risque modéré
      • 15 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 45 Conviction
      • 50 % de fonds en €
      • 15 % de supports en UC à risque modéré
      • 35 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 75 Conviction
      • 30 % de fonds en €
      • 6 % de supports en UC à risque modéré
      • 64 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 90 Conviction
      • 10 % de fonds en €
      • 6 % de supports en UC à risque modéré
      • 84 % de supports en UC à risque élevé
    • Gestion Déléguée Perspective:
      • Asac Prudent Perspective
        • Minimum 50 % de supports à faible risque
        • Horizon de placement recommandé : 8 ans
      • Asac Equilibre Perspective
        • Minimum 30 % de supports à faible risque
        • Horizon de placement recommandé : 8 ans
      • Asac Dynamique Perspective
        • Minimum 20 % de supports à faible risque
        • Horizon de placement recommandé : 8 ans

Principaux atouts d’Epargne Retraite 2 Plus

• Contrat bénéficiant d’une tarification optimisée en faveur des adhérents:
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0,36 % de frais de gestion sur les encours en euros,
  • Gratuité des arbitrages automatiques susceptibles de découler des options de gestion,
  • 4 arbitrages gratuits par année civile en gestion libre,
  • Tarification de la garantie plancher optionnelle indépendamment de l’âge de l’assuré.
• Contrat patrimonial particulièrement accessible, en rappelant qu’il n’y a pas de frais sur versements (0 %) :
  • 500 € minimum à la souscription,
  • 150 € minimum par versement libre,
  • 50 € minimum par versement libre programmé mensue
• Contrat souscrit par l’une des rares vraies associations d’épargnants en France, à savoir l’Asac Faoes, celle-ci s’attachant depuis maintenant une soixantaine d’années à faire évoluer Epargne Retraite 2 Plus en tenant compte notamment :
  • des évolutions de l’environnement financier,
  • des nouvelles offres de gestion financière apparaissant sur le marché,
  • des nouvelles formes d’unités de compte.
• Large refonte de l’offre d’unités de compte du contrat en 2025/2026, celle-ci présentant désormais les caractéristiques suivantes :
  • 99 unités de compte provenant de 36 sociétés de gestion,
  • Surperformance 2025 de + 0,52 % par rapport à son benchmark,
  • Surperformance moyenne de + 0,48 % par an sur les trois dernières années (période 2023-2025).
• Existence en option dans le contrat d’une garantie plancher facturée uniquement 0,20 % des encours permettant de couvrir le risque de moins-value du contrat à la date de décès de l’adhérent. Cette garantie peut être souscrite sous réserve d’être âgé de moins de 75 ans. Elle s’arrête automatiquement aux 83 ans de l’assuré. Le capital maximum garanti est de 750 000 €.

Principaux inconvénients d’Epargne Retraite 2 Plus

• Performance décevante du taux servi sur le fonds en euros du contrat avec 2,30 % en 2025, en soulignant toutefois :
  • que l’accès au fonds en euros est totalement libre et que les versements réalisés par l’adhérent ne subissent aucun frais à l’entrée,
  • que le système de bonus mis en place sur la collecte fraîche permet, le cas échéant, à l’épargnant de bénéficier d’une majoration prorata temporis de + 1,50 % de son taux servi en 2026 et 2027.
• Concentration à ce jour des offres de gestion sous mandat auprès d’Allianz Banque, en rappelant :
  • que les performances réalisées par la gamme Conviction en 2025 se situent au-dessus de la moyenne du marché,
  • que les frais totaux facturés à l’épargnant au titre de ces gestions sont limités à 1,00 % dont 0,70 % de frais de gestion sur UC et 0,30 % de frais du mandat de gestion.
• Limitation à ce jour de l’offre de supports indiciels à trois UC gérées par Vanguard permettant de répliquer les indices de marché suivantes : MSCI Europe, MSCI World, S&P 500. Souhaitons que l’association Asac Fapes étende prochainement cette gamme.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL :  https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000709-epargne-retraite-2-plus-asac-fapes-selection-2026

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.

Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du contrat Epargne Retraite 2 Plus de l’Association Asac Fapes (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 13 mai 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • Allianz Vie
• Type de contrat :
  • Multisupport
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Association souscriptrice du contrat
  • Asac Fapes
• Version des conditions générales analysées
  • REG33153 – Version 04-25
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais d’adhésion à l’association
  • 7 € par an de cotisation statutaire à l’association Asac

• Frais à l’entrée sur les versements
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements

• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,36 % de frais de gestion sur le fonds en euros

• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,70 % de frais de gestion sur les unités de compte prélevés trimestriellement

• Frais de gestion annuels additionnels en gestion profilée
  • Gestion Déléguée Conviction
    • 0,30 % de frais de gestion sur les unités de compte prélevés trimestriellement
  • Gestion Profilée Perspective
    • 0,30 % de frais de gestion sur les unités de compte prélevés trimestriellement

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 500 € hors cotisation statutaire de 7 € à l’association Asac
• Montant minimum de versement libre :
  • 150 € (absence de minimum par support financier)
• Montant minimum de versements libres programmés :
  • Périodicité mensuelle : 50 € (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité trimestrielle : 150 € (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité semestrielle : 300 € (absence de minimum par support financier)
  • Périodicité annuelle : 600 € (absence de minimum par support financier)

Fonds en Euros classique

• Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 2,30 %
  • 2024 : 2,20 %
  • 2023 : 2,10 %
  • 2022 : 2,00 %
  • 2021 : 1,80 %
  • 2020 : 1,85 %
  • 2019 : 2,05 %
  • 2018 : 2,48 %
  • 2017 : 2,58 %
  • 2016 : 2,80 %
  • 2015 : 3,02 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • Dans l’hypothèse où il est constaté que la moyenne mensuelle de l’indice TEC10 du mois précédent, excède la moyenne sur 10 ans de l’indice TEC10 à la fin du mois précédent augmentée de 1,5 %, Allianz Vie peut suspendre la faculté d’arbitrage en sortie du Fonds Cantonné Asac.

Gestion financière proposée

• Gestion libre
  • Accès à la gamme d’unités de compte
  • Possible activation des options de gestion financière suivantes
    • Dynamisation progressive du capital
      • Option librement accessible en cours d’adhésion permettant d’arbitrer progressivement une partie du capital investie dans le fonds en euros vers des unités de compte
      • Arbitrage depuis le fonds en euros, avec un montant global minimum de 1 200 € qui sera ensuite arbitré de manière fractionné selon le nombre de mensualités retenu
      • Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir (10 supports au maximum) et de la répartition en %
      • Choix du montant des arbitrages à réaliser, ainsi que du nombre d’arbitrages mensuels à réaliser entre 6 et 12
      • Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant

• Sécurisation des performances
  • Option librement accessible à l’adhésion ou en cours d’adhésion permettant de sécuriser des plus-values latentes constatées sur des unités de compte
  • Contrôle mensuel de l’option
  • Absence de contrainte d’encours minimum sur le support de départ
  • Libre fixation du seuil de plus-value (nombre entier) entre + 5 % et + 15 %
  • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
  • Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant

• Gestion Déléguée Conviction
  • Délégation de la gestion de tout ou partie de l’épargne à Allianz Banque
  • 4 orientations de gestion au choix:
    • Asac 30 Conviction
      • 70 % de fonds en €
      • 15 % de supports en UC à risque modéré
      • 15 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 45 Conviction
      • 50 % de fonds en €
      • 15 % de supports en UC à risque modéré
      • 35 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 75 Conviction
      • 30 % de fonds en €
      • 6 % de supports en UC à risque modéré
      • 64 % de supports en UC à risque élevé
    • Asac 90 Conviction
      • 10 % de fonds en €
      • 6 % de supports en UC à risque modéré
      • 84 % de supports en UC à risque élevé

• Gestion Déléguée Perspective
  • Délégation de la gestion de tout ou partie de l’épargne à Allianz Banque
  • 3 orientations de gestion au choix
    • Asac Prudent Perspective
      • Minimum 50 % de supports à faible risque
      • Horizon de placement recommandé : 8 ans
    • Asac Equilibre Perspective
      • Minimum 30 % de supports à faible risque
      • Horizon de placement recommandé : 8 ans
    • Asac Dynamique Perspective
      • Minimum 20 % de supports à faible risque
      • Horizon de placement recommandé : 8 ans

Gamme d’unités de compte proposée en gestion libre

• Unités de compte classiques
  • 96 unités de compte proposées
    • 68 UC Actions
    • 10 UC Gestion profilée
    • 1 UC Gestion flexible
    • 13 UC Obligations
    • 2 UC Monétaire
    • 2 Autres
  • 36 sociétés de gestion
    • Allianz Global Investors : 41 UC
    • Fidelity : 4 UC
    • Pictet : 4 UC
    • Pimco : 4 UC
    • Franklin Templeton : 3 UC
    • M&G Investment Management : 3 UC
    • …
  • Fonds indiciels
    • 3 fonds indiciels gérés par Vanguard

Arbitrages

• Montant minimum
  • 250 €
• Facturation
  • 4 arbitrages gratuits par année civile
  • Facturation des arbitrages suivants à hauteur de 0,50 % du montant arbitré.
• Contrainte
  • Obligation de laisser 250 € minimum par support ou de l’arbitrer totalement

Rachat partiel

• Montant minimum
  • 150 €
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel
  • 500 €

Garantie plancher optionnelle

• Souscription possible de l’option à l’adhésion, sous réserve d’avoir moins de 75 ans.
• Plafonnement de la garantie à 750 000 € de capital versé, le cas échéant.
• Facturation à hauteur de 0,20 % de l’épargne du contrat (0,05 % par trimestre).
• Fin de la garantie aux 83 ans de l’adhérent.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer sur le lien suivant : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000709-epargne-retraite-2-plus-asac-fapes-selection-2026

Tous droits réservés à Good Value for Money

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• Carac Épargne Patrimoine, contrat d’assurance vie multisupport multigestionnaire,
• Carac Épargne Génération, contrat intergénérationnel,
• la RMC Carac, contrat dédié aux anciens combattants.

Le PER individuel de la Carac s’inscrit dans l’ADN de la mutuelle, c’est-à-dire en combinant trois éléments clés :

• une tarification concurrentielle permettant à l’épargnant de maximiser la performance de ses investissements,
• une politique d’accessibilité pour tous et d’égalité de traitement de tous les adhérents, quel que soit leur ancienneté ou leur taille, avec notamment un choix de taux servi unique sur le fonds en euros,
• un engagement social, sociétal et humain de la Carac se traduisant notamment par :
• l’intégration d’un fonds de non coté permettant de financer l’effort de défense de la France,
• une gamme d’unités de compte quasiment 100 % SFDR 8 ou SFDR 9,
• le choix d’unités de compte majoritairement labellisées ISR gouvernemental ou Greenfin.

En termes de modes de gestion financière, le PER individuel de la Carac propose, conformément au cadre de la loi Pacte et au cadre de la loi Industrie Verte par défaut une offre de gestion profilée à horizon se déclinant désormais en quatre profils :

• Prudent,
• Modéré,
• Dynamique,
• Offensif.

Chacun de ces profils intègre désormais et conformément à la loi un investissement minimum dans du non coté.

Au-delà de la gestion profilée à horizon, le PER Individuel Carac offre de la gestion libre à la main de l’épargnant avec la possibilité :

• d’investir librement dans le fonds euros du PER dont les performances sont historiquement parmi les meilleures du marché,
• d’accéder à une gamme de 35 unités de compte parmi lesquelles Good Value for Money identifie plus d’un tiers de supports « stars » selon ses propres critères de qualification, ce pourcentage de fonds « stars » étant particulièrement élevé au regard de la moyenne de marché constatée par Good Value for Money.

Le PER individuel de la Carac peut être souscrit à partir de 200 € de versement initial, puis alimenté librement selon les souhaits de l’épargnant par le biais :

• de versements libres à partir de 200 €,
• de versements libres programmés à partir de :
• 50 € par mois,
• 150 € par trimestre,
• 300 € par semestre,
• 600 € par an.

Principaux atouts du PER Individuel de la Carac

• Politique de tarification favorable à l’adhérent avec respectivement :
• Une absence totale de frais à l’entrée: 0 %, ce qui signifie que tout versement réalisé par l’adhérent sur son contrat y est intégralement investi.
• Un niveau de frais de gestion annuel sur le fonds en euros limité à 0,60 % par an.
• La possibilité pour l’adhérent de réaliser 12 arbitrages par année civile de manière totalement gratuite.
• Excellente accessibilité du PER individuel de la Carac avec respectivement :
• Une absence totale de montant minimum pour tout transfert entrant si vous souhaitez rapatrier un ou plusieurs PER souscrits à la concurrence chez Carac.
• La possibilité de mettre en place des versements périodiques à des niveaux particulièrement bas avec respectivement une exigence minimale de 50 € pour des échéances mensuelles voire de 150 € pour des échéances trimestrielles.
• Performance récurrente des taux servis sur le fonds en euros du PER individuel de la Carac (taux nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux) avec respectivement :
  • 4,05 % en 2025,
  • 4,00 % en 2024,
  • 3,60 % en 2023.
• Intégration par la Carac du fonds non coté Tikehau Défense et sécurité permettant à l’adhérent de se positionner, s’il le souhaite, en gestion libre sur de l’investissement non coté dans l’univers de la défense et de contribuer de cette manière-là au financement de tout le plan de renforcement de la défense au plan national.
• Politique d’investissement responsable de la Carac.

Principaux inconvénients du PER Individuel de la Carac

• Facturation de 0,90 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, ce taux étant dans la pratique moyenne du marché des PER individuels, mais un peu élevé au regard de la politique usuelle de tarification très compétitive de la part de la Carac.
• Performance relativement décevante en 2025 des différentes gestions profilées horizon du PER individuel de la Carac, celle-ci étant toutefois positive pour les quatre profils proposés ainsi que pour l’ensemble des échéances, mais étant un peu décevante pour les échéances longues (10 années et davantage avant le départ à la retraite).
• Absence de propositions de trackers (ETF) dans la gamme d’unités de compte en gestion libre, l’intégration de ces supports à moindres frais en gestion passive étant désormais de plus en plus fréquente dans les contrats d’assurance vie et dans les PER individuels. Rien n’empêche la Carac d’intégrer désormais quelques trackers (ETF) dans une prochaine version de son PER individuel.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000708-per-individuel-carac-selection-2026

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du PER Individuel de la Carac (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 6 mai 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • Carac
• Type de contrat
  • Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Entité souscriptrice du contrat collectif
  • Groupement d’Epargne Retraite Populaire Carac (GERP Carac)
• Version des conditions générales analysées
  • RM 018 – Notice d’information PERIN 21 08 2025 VF
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles pour toute personne physique :
    • âgée de plus de 18 ans et de moins de 71 ans,
    • résidente fiscale en France à la date de l’adhésion.

Frais

• Frais de l’Association
  • Droits d’adhésion au GERP Carac : 20 €
  • Financement du GERP Carac par des prélèvements effectués sur les actifs du plan à hauteur d’au maximum 0,15 % par an en fonction du budget approuvé pour l’exercice
• Frais à l’entrée sur les versements
  • 0 % de frais d’entrée sur les versements
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,60 % en phase de constitution (constitution du capital)
  • 0,60 % en phase de liquidation (versement de la rente)
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) hors capital investissement (FCPR)
  • 0,90 % prélevés mensuellement par diminution du nombre d’unités de compte
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) de capital investissement (FCPR)
  • 1,00 % prélevés mensuellement par diminution du nombre d’unités de compte
• Frais additionnels de gestion profilée à horizon
  • 0 % de frais additionnels de gestion profilée à horizon
• Frais de transfert entrant individuel ou collectif
  • 0 %
• Frais de transfert sortant individuel ou collectif
  • 1 % de l’épargne transférée durant les 5 premières années
  • 0 % à compter de la 5^ème année

Garantie de table de mortalité

• Absence de garantie de la table de mortalité

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 200 €
• Montant minimum de transfert entrant
  • Aucun montant minimum de transfert entrant
  • Absence de prélèvement de frais par la Carac sur les transferts entrants
• Montant minimum de versement libre
  • 200 €
• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 50 €
  • Périodicité trimestrielle : 150 €
  • Périodicité semestrielle : 300 €
  • Périodicité annuelle : 600 €
• Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés
  • Non
• Montant minimum d’investissement par unité de compte au contrat
  • (néant)

Supports pour lesquels le cumul des versements réalisés ne peut excéder 30 %

• Fonds de private equity (FCPR)
  • FR001400BCG0 Eiffel Instrastructures Vertes (Eiffel Investment Group)
  • FR0013301546 Eurazeo Private Value Europe 3 (Eurazeo)
  • FR00140102X7 Tikehau Défense et Sécurité (Tikehau)
• Fonds immobiliers (SC)
  • FR001400JHF4 SC Carac Perspectives Immo ISR (Atream)
  • FR001400U280 SC Carac Générations Immo ISR (Atream)

Fonds en Euros classique

• Nom du fonds
  • Fonds en euros Carac
• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 4,05 %
  • 2024 : 4,00 %
  • 2023 : 3,60 %
  • 2022 : 2,50 %
  • 2021 : 0,00 %
  • 2020 : 0,00 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)
• Nature de la garantie du capital
  • Garantie brute des frais de gestion annuels

Modes de gestion financières proposés

• Gestion libre
  • Totale liberté d’investissement entre le fonds en euros et les unités de compte
  • Limitation à 30 % des versements en cumul des versements réalisés sur les fonds de capital investissement (FCPR) et les supports immobiliers (SC)

• Accès à la gamme d’UC proposées en gestion libre
  • Unités de compte classiques
    • 30 unités de compte classiques
    • 17 sociétés de gestion
      • Natixis AM : 5 UC
      • Alliance Bernstein (AB) : 4 UC
      • Carmignac : 2 UC
      • CPR AM : 2 UC
      • Edmond de Rothschild AM : 2 UC
      • Fidelity : 2 UC
      • Lazard Frères Gestion : 2 UC
      • Pictet : 2 UC
      • Candriam : 2 UC
      • Comgest : 1 UC
      • Dorval Finance : 1 UC
      • Ecofi : 1 UC
      • Franklin Templeton : 1 UC
      • Oddo BHF AM : 1 UC
      • JP Morgan AM : 1 UC
      • Vontobel AM : 1 UC
    • Supports immobiliers
      • SC Carac Perspectives Immo ISR (Atream)
      • SC Carac Générations Immo ISR (Atream)
    • Trackers
      • (néant)
    • Titres vifs
  • (néant)
    • Fonds de capital investissement (non coté)
  • Eiffel Infrastructures Vertes (Eiffel Investment Group)
    (FCPR evergreen à souscription permanente)
  • Eurazeo Private Value Europe 3 (Eurazeo)
    (FCPR evergreen à souscription permanente)
  • Tikehau Défense et Sécurité (Tikehau)
    (FCPR evergreen à souscription permanente)

• Modalités d’arbitrage par l’adhérent en gestion libre
  • Montant minimum par arbitrage : 30 €
  • 12 arbitrages gratuits par année civile, puis facturation des suivants à hauteur de 1,00 % des sommes transférées

• Gestion profilée à horizon
  • Choix d’un profil parmi les 4 proposés
    • Profil « Prudent »
      • 20 ans de la retraite
        • 32 % de fonds en euros
        • 20 % SCI Carac Perspectives Immo ISR
        • 2 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
        • 2 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
        • 5 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
        • 3 % Franklin European Total Return
        • 3 % Lazard Euro Short Duration High Yield
        • 1 % Candriam Bonds Euro High Yield
        • 5 % Carmignac P. Emergents Debt
        • 3 % Carmignac Emergents
        • 3 % Comgest Renaissance Europe
        • 5 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
        • 5 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
        • 2 % JP Morgan America Equity
        • 4 % Fidelity Global Dividend
        • 5 % Vontobel Global Environment Change
      • 15 ans de la retraite
        • 45 % de fonds en euros
        • 19 % SCI Carac Perspectives Immo ISR
        • 1 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
        • 1 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
        • 5 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
        • 3 % Franklin European Total Return
        • 3 % Lazard Euro Short Duration High Yield
        • 1 % Candriam Bonds Euro High Yield
        • 3 % Carmignac P. Emergents Debt
        • 2 % Carmignac Emergents
        • 2 % Comgest Renaissance Europe
        • 4 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
        • 3 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
        • 2 % JP Morgan America Equity
        • 2 % Fidelity Global Dividend
        • 4 % Vontobel Global Environment Change
      • 10 ans de la retraite
        • 54 % de fonds en euros
        • 17 % SCI Carac Perspectives Immo
        • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
        • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
        • 4 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
        • 3 % Franklin European Total Return
        • 3 % Lazard Euro Short Duration High Yield
        • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
        • 2 % Carmignac P. Emergents Debt
        • 2 % Carmignac Emergents
        • 2 % Comgest Renaissance Europe
        • 4 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
        • 3 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
        • 2 % JP Morgan America Equity
        • 2 % Fidelity Global Dividend
        • 2 % Vontobel Global Environment Change
      • 5 ans de la retraite
        • 75 % de fonds en euros
        • 9 % SCI Carac Perspectives Immo
        • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
        • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
        • 4 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
        • 2 % Franklin European Total Return
        • 3 % Lazard Euro Short Duration High Yield
        • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
        • 1 % Carmignac P. Emergents Debt
        • 0 % Carmignac Emergents
        • 1 % Comgest Renaissance Europe
        • 1 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
        • 1 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
        • 1 % JP Morgan America Equity
        • 0 % Fidelity Global Dividend
        • 2 % Vontobel Global Environment Change
      • 2 ans de la retraite
        • 84 % de fonds en euros
        • 4 % SCI Carac Perspectives Immo
        • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
        • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
        • 3 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
        • 2 % Franklin European Total Return
        • 3 % Lazard Euro Short Duration High Yield
        • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
        • 1 % Carmignac P. Emergents Debt
        • 0 % Carmignac Emergents
        • 1 % Comgest Renaissance Europe
        • 1 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
        • 0 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
        • 0 % JP Morgan America Equity
        • 0 % Fidelity Global Dividend
        • 1 % Vontobel Global Environment Change

• Profil « Equilibre »
  • 20 ans de la retraite
    • 16 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 3 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 3 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 6 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 4 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 1 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 5 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 7 % Carmignac Emergents
    • 6 % Comgest Renaissance Europe
    • 2 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 5 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 6 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 6 % JP Morgan America Equity
    • 6 % Fidelity Global Dividend
    • 4 % Vontobel Global Environment Change
  • 15 ans de la retraite
    • 24 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 3 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 2 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 5 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 3 % Franklin European Total Return
    • 2 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 3 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 1 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 2 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 6 % Carmignac Emergents
    • 4 % Comgest Renaissance Europe
    • 1 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 5 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 6 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 5 % JP Morgan America Equity
    • 4 % Fidelity Global Dividend
    • 4 % Vontobel Global Environment Change
  • 10 ans de la retraite
    • 35 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 2 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 1 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 5 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 3 % Franklin European Total Return
    • 2 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 2 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 1 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 0 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 6 % Carmignac Emergents
    • 3 % Comgest Renaissance Europe
    • 1 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 4 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 4 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 4 % JP Morgan America Equity
    • 4 % Fidelity Global Dividend
    • 3 % Vontobel Global Environment Change
  • 5 ans de la retraite
    • 59 % de fonds en euros
    • 14 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 4 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 3 % Franklin European Total Return
    • 2 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 1 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 0 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 3 % Carmignac Emergents
    • 2 % Comgest Renaissance Europe
    • 0 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 2 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 3 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 3 % JP Morgan America Equity
    • 2 % Fidelity Global Dividend
    • 2 % Vontobel Global Environment Change
  • 2 ans de la retraite
    • 69 % de fonds en euros
    • 14 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 1 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 2 % Franklin European Total Return
    • 2 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 1 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 0 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 0 % Carmignac Emergents
    • 2 % Comgest Renaissance Europe
    • 0 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 2 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 3 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 2 % JP Morgan America Equity
    • 0 % Fidelity Global Dividend
    • 2 % Vontobel Global Environment Change

• Profil « Dynamique »
  • 20 ans de la retraite
    • 0 % de fonds en euros
    • 12 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 5 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 5 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 0 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 8 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 9 % Carmignac Emergents
    • 9 % Comgest Renaissance Europe
    • 7 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 8 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 10 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 9 % JP Morgan America Equity
    • 10 % Fidelity Global Dividend
    • 8 % Vontobel Global Environment Change
  • 15 ans de la retraite
    • 0 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 4 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 3 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 0 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 3 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 3 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 5 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 8 % Carmignac Emergents
    • 9 % Comgest Renaissance Europe
    • 5 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 7 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 9 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 9 % JP Morgan America Equity
    • 8 % Fidelity Global Dividend
    • 7 % Vontobel Global Environment Change
  • 10 ans de la retraite
    • 8 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 3 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 2 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 2 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 6 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 5 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 5 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 8 % Carmignac Emergents
    • 6 % Comgest Renaissance Europe
    • 0 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 6 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 8 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 8 % JP Morgan America Equity
    • 7 % Fidelity Global Dividend
    • 6 % Vontobel Global Environment Change
  • 5 ans de la retraite
    • 39 % de fonds en euros
    • 18 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 2 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 4 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 4 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 3 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 5 % Carmignac Emergents
    • 4 % Comgest Renaissance Europe
    • 0 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 5 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 4 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 4 % JP Morgan America Equity
    • 4 % Fidelity Global Dividend
    • 4 % Vontobel Global Environment Change
  • 2 ans de la retraite
    • 63 % de fonds en euros
    • 16 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 2 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 2 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 3 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 2 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 2 % Carmignac Emergents
    • 2 % Comgest Renaissance Europe
    • 0 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 2 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 2 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 2 % JP Morgan America Equity
    • 0 % Fidelity Global Dividend
    • 2 % Vontobel Global Environment Change

• Profil « Offensif »
  • 20 ans de la retraite
    • 0 % de fonds en euros
    • 0 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 7 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 5 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 0 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 9 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 10 % Carmignac Emergents
    • 10 % Comgest Renaissance Europe
    • 9 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 10 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 10 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 10 % JP Morgan America Equity
    • 10 % Fidelity Global Dividend
    • 10 % Vontobel Global Environment Change
  • 15 ans de la retraite
    • 0 % de fonds en euros
    • 1 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 6 % FCPR Eurazeo PrivategValue Europe 3
    • 3 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 0 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 10 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 10 % Carmignac Emergents
    • 10 % Comgest Renaissance Europe
    • 10 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 10 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 10 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 10 % JP Morgan America Equity
    • 10 % Fidelity Global Dividend
    • 10 % Vontobel Global Environment Change
  • 10 ans de la retraite
    • 0 % de fonds en euros
    • 4 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 4 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 2 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 0 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 10 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 10 % Carmignac Emergents
    • 10 % Comgest Renaissance Europe
    • 10 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 10 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 10 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 10 % JP Morgan America Equity
    • 10 % Fidelity Global Dividend
    • 10 % Vontobel Global Environment Change
  • 5 ans de la retraite
    • 18 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 2 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 0 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 0 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 6 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 7 % Carmignac Emergents
    • 7 % Comgest Renaissance Europe
    • 5 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 7 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 7 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 7 % JP Morgan America Equity
    • 8 % Fidelity Global Dividend
    • 6 % Vontobel Global Environment Change
  • 2 ans de la retraite
    • 44 % de fonds en euros
    • 20 % SCI Carac Perspectives Immo
    • 0 % FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
    • 0 % FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
    • 2 % Edmond de Rothschild Bond Allocation
    • 0 % Franklin European Total Return
    • 0 % Lazard Euro Short Duration High Yield
    • 1 % Candriam Bonds Euro High Yield
    • 4 % Carmignac P. Emergents Debt
    • 3 % Fidelity Emerging Markets Equity
    • 4 % Carmignac Emergents
    • 4 % Comgest Renaissance Europe
    • 2 % Mirova Europe Environmental Equity
    • 3 % Edmond de Rothschild Euro Sustainable Equity
    • 3 % AB Sustainable US Thematics Non-hedged
    • 4 % JP Morgan America Equity
    • 3 % Fidelity Global Dividend
    • 3 % Vontobel Global Environment Change

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés
  (« multi-poches »)
  • (non)

• Modification du mode de gestion
  • Possibilité pour l’adhérent de modifier une fois par année civile son profil de gestion à horizon, sans aucune facturation de frais
  • Possibilité pour l’adhérent en gestion profilée à horizon d’opter pour la gestion libre en cours de vie de son contrat
  • Possibilité pour l’adhérent en gestion libre d’opter pour la gestion profilée à horizon en cours de vie de son contrat

Garantie plancher décès

• (néant)

Frais de sortie en rente

• Frais d’arrérage de rente : 0 % des versements de rente

Options de sorties en rente proposées

• Versement trimestriel à terme échu
• Rente viagère simple
• Rente viagère réversible
  • Taux de réversion possible de 60 ou 100 %

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer sur le lien suivant :

https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000708-per-individuel-carac-selection-2026

Tous droits réservés à Good Value for Money

Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du PER Individuel de la Carac (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 29 avril 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • MUTEX
• Type de contrat
  • Multisupport
• Nature du contrat
  • Individuel
• Version des conditions générales analysées
  • 02/2026
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles sous réserve du respect des critères suivants
    • Résidence fiscale en France (France métropolitaine et DROM uniquement, à l’exclusion des collectivités d’outre-mer) et Monaco
    • Majeur capable (et majeurs protégés sous conditions) et mineurs

Frais

• Frais à l’adhésion
  • Absence de frais d’adhésion
• Frais à l’entrée sur les versements
  • 2,00 %
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,60 % de frais de gestion sur le fonds en euros
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,60 % de frais de gestion sur les unités de compte
• Frais additionnels de gestion sous mandat
  • 0,25 % de frais de gestion additionnels sur les unités de compte concernées

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 50 en Gestion profilée constante
  • 150 € en Gestion libre (minimum d’investissement de 150 € par UC)
  • 1 000 € en Gestion sous mandat
• Montant minimum de versement libre
  • 150 €
• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 30 €
  • Périodicité trimestrielle : 90 €
  • Périodicité semestrielle : 180 €
  • Périodicité annuelle : 360 €

Fonds en Euros classique

• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 3,00 %
  • 2024 : 2,80 %
  • 2023 : 2,70 %
  • 2022 : 2,10 %
  • 2021 : 1,30 %
  • 2020 : 1,30 %
  • 2019 : 1,25 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)
• Nature de la garantie du capital apportée sur le fonds en euros
  • Garantie du capital nette des frais sur encours

Gestion financière proposée

• Gestion libre
  • Investissement possible dans le fonds en euros du contrat
  • Accès à la gamme de 22 unités de compte proposées en gestion libre
  • Possible activation des options de gestion financière suivantes :
    • Sécurisation de plus-values
      • Contrôle quotidien de l’option
      • Absence de contrainte d’encours minimum sur le support de départ
      • Choix d’un pourcentage de plus-values permettant le déclenchement de l’arbitrage, avec un minimum de 5 % et un maximum de 15 %
      • Montant minimum de plus-value à arbitrer de 100 € par support
      • Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant
    • Dynamisation des intérêts
      • Choix d’un support ou plusieurs dans le(s)quel(s) investir la participation aux bénéfices (PB)
      • Réalisation d’un arbitrage annuel, une fois la participation aux bénéfices versée
      • Investissement de la PB proportionnellement au nombre de supports retenus
      • Montant minimum à arbitrer de 100 €
      • Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant

• Gestion profilée
  • Choix par l’épargnant d’une gestion profilée parmi les 2 proposées au contrat :
    • Gestion profilée Constante fonds euros
      • Investissement à 100 % dans le fonds en euros
      • Profil obligatoire pour les mineurs et les majeurs sous tutelle
    • Gestion profilée Constante 20
      • Investissement à 80 % dans le fonds en euros et à 20 % dans des unités de compte selon la clé stipulée dans le bulletin de souscription
      • Réalisation chaque année par l’assureur d’un arbitrage automatique afin de revenir à l’allocation de référence en fonction de l’évolution de chaque support durant l’année passée

• Gestion sous mandat
  • Signature par l’épargnant d’un mandat d’arbitrage auprès de son assureur
  • Choix par l’épargnant d’un mandat parmi les 3 proposés au contrat :
    • Mandat 30 / 70
      • Horizon de placement recommandé de 3 ans
      • Allocation cible de 70 % sur le support en euros et de 30 % en unités de compte
    • Mandat 50 / 50
      • Horizon de placement recommandé de 5 ans
      • Allocation cible de 50 % sur le support en euros et de 50 % en unités de compte
    • Mandat 70 / 30
      • Horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans
      • Allocation cible de 30 % sur le support en euros et de 70 % en unités de compte

• Multi-poches
  • Nécessité pour l’épargnant de choisir un mode de gestion parmi ceux proposés, sans possibilité de constituer plusieurs poches au sein de son contrat.
  • Possibilité pour l’épargnant de basculer de la gestion libre à la gestion sous mandat (ou l’inverse)
    • Opération gratuite si réalisée en ligne
    • Sinon, 1 bascule possible par année civile, puis facturation forfaitaire de 15 € pour les suivantes éventuelles
  • Possibilité pour l’épargnant de changer de mandat au sein de la gestion sous mandat
    • Opération gratuite si réalisée en ligne
    • Sinon, 1 bascule possible par année civile, puis facturation forfaitaire de 15 € pour les suivantes éventuelles

Arbitrages

• Montant minimum
  • 200 €
• Facturation
  • Gratuité de tous les arbitrages en ligne.
  • 1 arbitrage gratuit par année civile dans tous les cas.
  • Facturation des éventuels arbitrages suivants au cours de l’année civile, non-réalisés en ligne à hauteur de 0,50 % du capital transféré.
• Contraintes à respecter
  • Obligation de laisser un solde minimum de 150 € par support après arbitrage

Rachat partiel

• Montant minimum
  • 150 €
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel
  • 150 €

Garantie décès

• Nature de la garantie
  • Garantie obligatoire
• Montant maximum de moins-value assurée
  • 250 000 €
• Âge limite de souscription de la garantie :
  • 75^ème anniversaire de l’assuré
• Âge limite de couverture de la garantie
  • 75^ème anniversaire de l’assuré
• Coût annuel de la garantie :
  • Facturation de 0,12 % à 5,08 % en fonction des capitaux sous risque et de l’âge de l’assuré
• Modalités de prélèvement des frais
  • Facturation mensuelle avec un prélèvement au prorata sur l’ensemble des supports du contrat

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer sur le lien suivant :

https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000707-epargne-vie-selection-2026

Tous droits réservés à Good Value for Money

Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du nouveau contrat Epargne Vie (Mutex) proposé par Harmonie Mutuelle et la MGEN (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

C’est un contrat multisupport intégrant à la fois :

• les atouts respectifs des deux offres d’assurance-vie précédemment diffusées par ces mutuelles,
• la révision de différents éléments de ces anciennes offres au profit des adhérents.

À titre d’exemple :

• le montant minimum des versements mensuels périodiques a été abaissé à 30 €,
• l’exigence d’investissement à 30 % en unités de compte pour tout versement dans le fonds en euros a été retirée,
• la gamme d’unités de compte a été révisée et enrichie pour la faire gagner en complétude et en performance.

Épargne Vie s’appuie sur le fonds en euros de Mutex dont les performances se situent au-dessus de la moyenne du marché pour ces trois dernières années (performances nettes de frais de gestion et brutes de prélèvements sociaux) :

• 2025 : 3,00 %,
• 2024 : 2,80 %,
• 2023 : 2,70 %.

Pour l’épargnant souhaitant diversifier son épargne sans aller toutefois dans la gestion sous mandat, Épargne Vie propose une offre de gestion profilée constante reposant sur le principe d’une allocation fixe entre 80 % de fonds en euros et 20 % d’investissement dans des unités de compte, avec une clé de répartition fixe.

Good Value for Money souligne que ce type d’offre de gestion pilotée reposant sur des allocations fixes est en capacité de délivrer des performances qui, le plus souvent, n’ont rien à rougir par rapport à celles que peuvent délivrer des gestions sous mandat réalisées par des sociétés de gestion d’actifs de renom du marché.

Derrière cette offre de gestion pilotée à allocation constante, l’assureur procède à des réallocations annuelles de l’investissement de l’épargnant pour s’assurer que le mix de 80 % fonds en euros et de 20 % unités de compte est bien respecté et qu’au sein de la poche unités de compte, chacune des unités de compte intégrées dans cette poche a bien le poids prévu dans l’allocation de référence.

Pour l’épargnant souhaitant aller vers de la délégation de gestion auprès de spécialistes du marché, Épargne Vie propose une gamme d’offres de gestion sous mandat avec les conseils d’Ofi Invest :

• Mandat Épargne Vie 30 : performance de 4,76 % en 2025 versus 4,16 % en 2024,
• Mandat Épargne Vie 50 : performance de 6,09 % en 2025 versus 5,02 % en 2024,
• Mandat Épargne Vie 70 : performance de 6,74 % en 2025 versus 5,57 % en 2024.

Dans le souci de sécuriser l’épargne placée par les adhérents au sein du contrat, Épargne Vie intègre de manière obligatoire en inclusion une garantie plancher en cas de décès de l’adhérent.

Cette garantie plancher s’applique de 18 ans jusqu’à 75 ans pour l’adhérent. Seuls les capitaux sous risque donnent lieu à une tarification. Le plafond de cette garantie est de 250 000 € par souscription.

Dès lors que l’adhérent a dépassé les 75 ans, la garantie ne s’applique plus et l’adhérent n’est plus facturé. Soulignons toutefois qu’à cet âge-là, la plupart des adhérents ont investi depuis longtemps sur leur contrat et que, de ce fait, la quasi-totalité de leurs unités de compte sont dans une situation de plus-value, même dans des périodes où les marchés sont moins favorables.

Principaux atouts d’Epargne Vie

• Contrat facturé de manière concurrentielle et compétitive pour les adhérents, avec notamment des frais de gestion sur encours limités à 0,60 % tant sur le fonds en euros que sur les unités de compte, et une absence totale de frais d’arbitrage sous réserve que ceci soit réalisé en ligne par l’adhérent.
• Contrat accessible à la plupart des épargnants avec un seuil d’entrée minimum de seulement 50 € pour la gestion profilée constante, et la possibilité de mettre en place des versements programmés dès 30 € par mois.
• Proposition par Épargne Vie de trois natures de gestion financière, susceptible de répondre à la quasi-totalité des besoins et des attentes des adhérents :
  • Gestion libre à la main de l’épargnant,
  • Gestion profilée constante,
  • Gestion sous mandat.
• Qualité de la gamme d’unités de compte référencée par Épargne Vie, Mutex ayant réalisé un travail en profondeur avec Ofi Invest pour proposer aux adhérents d’Epargne Vie une gamme complète, lisible et de qualité. Good Value for Money évalue la performance moyenne 2025 de cette gamme d’unités de compte à +12,07 % (proforma) nette de tous frais.
• Produit bénéficiant d’un réel effort à la fois de pédagogie et de simplicité :
  • Les conditions générales restent lisibles et d’un volume raisonnable
  • Les modes de gestion proposés sont accessibles et sans complexité particulière
  • Le libellé des différentes unités de compte est clair pour l’épargnant

Principaux inconvénients d’Epargne Vie

• Existence de trois seuils différents de montant minimum de versement à la souscription selon le mode de gestion retenu par le client : 50 € pour la gestion profilée constante, 150 € pour la gestion libre, 1 000 € pour la gestion sous mandat.
• Facturation de 2 % de frais à l’entrée sur les versements, ce montant restant certes modéré, mais n’étant pas tout à fait en ligne avec l’ensemble de la politique de tarification très concurrentielle d’Epargne Vie.
• Absence à ce stade d’offres de gestion sous mandat de nature dynamique ou offensive, Épargne Vie proposant à ce stade des gestions sous mandat moins engagées.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL :  https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000707-epargne-vie-selection-2026

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.

Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du nouveau contrat Epargne Vie (Mutex) proposé par Harmonie Mutuelle et la MGEN (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

À l’instar du compte Épargne Libre Avenir Multisupport de la MIF, MIF PER Retraite repose sur :

• une tarification compétitive concurrentielle en faveur de l’épargnant,
• un fonds en euros surperformant durablement le marché au niveau des taux servis,
• une offre financière performante et régulièrement challengée, l’adhérent de la MIF bénéficiant du fait que sa mutuelle n’a aucune société de gestion d’actifs dans son périmètre et qu’elle est donc totalement libre de référencer et de déréférencer des supports en fonction de la performance.

MIF PER Retraite peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial à la souscription.

L’adhérent peut ensuite alimenter librement son contrat sous la forme de versements libres dès 150 € ou de versements programmés à partir de 30 € par mois.

Si l’adhérent le souhaite, il peut même opter volontairement pour une revalorisation annuelle de ses versements programmés selon un indice retenu par ses soins. L’adhérent pourrait très bien choisir un taux fixe de type + 1 % ou +2 % par an.

Conformément à la réglementation de la loi Pacte et à la loi Industrie verte, MIF PER Retraite propose désormais par défaut une offre de quatre gestions profilées à horizon qui permettent de combiner à la fois le souhait de l’adhérent en termes de niveau d’exposition au risque et son échéance prévue de départ à la retraite. Quatre offres de gestion profilée à horizon sont désormais accessibles depuis début janvier 2026 :

• une gestion profilée à horizon prudente,
• une gestion profilée à horizon équilibrée,
• une gestion profilée à horizon dynamique,
• une gestion profilée à horizon offensive.

L’un des atouts de l’offre de gestion profilée à horizon de la MIF est que ses gestions profilées intègrent notamment en fin de parcours une quote-part du fonds en euros de la MIF. Soulignons sur ce plan que bon nombre d’opérateurs du marché choisissent de sécuriser l’épargne de leurs adhérents au cours des dernières années de vie de la gestion profilée à horizon en l’investissant dans des supports monétaires ou dans des supports obligataires court terme, voire très court terme, afin de faire l’économie du fonds en euros.

Comme en 2025, la MIF propose en 2026 une offre commerciale à la souscription de son 1er PER par l’adhérent, celui-ci pourra ainsi bénéficier d’un cadeau d’un montant pouvant aller jusqu’à 400 € en fonction de son investissement initial.

Principaux atouts de MIF PER Retraite

• Politique de frais orientée vers l’adhérent avec :
  • une absence totale de frais à l’entrée sur les versements (0 %),
  • des frais de gestion annuels sur les unités de compte limités à 0,60 %,
  • une totale gratuité des arbitrages sans aucune limitation de leur nombre.
• Accès désormais pour l’épargnant, au sein de la gamme d’unités de compte, à une offre de quatre trackers (ETF) permettant d’investir sur des indices de marchés parfaitement lisibles et connus des épargnants :
  • CAC 40,
  • Euro Stoxx 50,
  • S&P 500,
  • MSCI World.
• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte d’une offre de 4 SCPI diversifiées n’ayant aucune part en attente de retrait et ayant des ratios d’endettement tout à fait limités :
  • Cristal Life (taux de performance global 2025 : 7,57 %),
  • Cristal Rente (taux de performance global 2025 : 5,00 %),
  • Épargne Pierre (taux de performance global 2025 : 5,28 %),
  • Immorente (taux de performance global 2025 : 5,00 %).
• Obsession de la mutuelle MIF de renforcer de manière permanente la performance et la qualité de son PER, cela se traduisant par une révision chaque année des caractéristiques du contrat en faveur des adhérents. La version 2026 de MIF PER Retraite intègre à titre d’exemple, en termes d’atouts supplémentaires pour les adhérents, à la fois une gamme de SCPI rénovée et une gamme de trackers qui n’existait pas auparavant.
• Grande flexibilité des offres de gestion financière proposées à l’épargnant avec selon ses choix, de la gestion libre à sa main, de la gestion profilée à horizon et de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») déléguée à OFI Invest.

Principaux inconvénients de MIF PER Retraite

• Obligation pour l’adhérent d’investir au minimum à 30 % en unité de compte pour tout versement réalisé sur le fonds en euros.
• Limitation de l’offre de gestion profilée (« gestion sous mandat collective ») à une seule société de gestion externe, en l’occurrence OFI Invest, ce qui limite le spectre des natures de gestion sous mandat proposées.
• Performance correcte mais pas exceptionnelle des différentes gestions pilotées proposées au contrat depuis leur création. De même pour les offres de gestion profilée à horizon (GPH), en soulignant toutefois que la MIF vient d’intégrer une nouvelle gamme avec 4 offres de gestion profilée intégrant du non coté depuis le 1er janvier 2026.

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques de MIF PER Retraite (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 22 avril 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • MIF
• Type de contrat
  • Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Entité souscriptrice du contrat collectif
  • Association pour le Développement de l’Epargne Retraite Mutualiste (ADERM)
• Version des conditions générales analysées
  • MIF PER Retraite – Edition 01/2026
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles
• Personnes éligibles à la souscription
  • Personnes physiques majeures
    • âgées de moins de 70 ans
    • ayant leur résidence principale sur le territoire de la République française, à l’exclusion de la Nouvelle Calédonie et de la Polynésie française

Frais

• Frais de l’Association
  • Cotisation unique d’adhésion de 10 € à la souscription
• Frais à l’entrée sur les versements
  • 0 % de frais sur les versements
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,60 % de frais annuels prélevés sur l’épargne acquise en euros au 31 décembre de chaque année
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte
  • 0,60 % de frais annuels prélevés sur l’épargne acquise en unités de compte au 31 décembre de chaque année par diminution du nombre d’unités de compte
• Frais annuels additionnels en gestion à horizon (Loi Pacte) :
  • (néant)
• Frais annuels additionnels en gestion sous mandat
  • 0,20 % de frais annuels prélevés sur l’épargne acquise en unités de compte au 31 décembre de chaque année par diminution du nombre d’unités de compte, quel que soit le profil choisi par l’épargnant
• Frais de transfert vers un autre assureur
  • 1 % de la valeur de transfert durant les 5 premières années de l’adhésion
  • 0 % au-delà

Garantie de table de mortalité

• Absence de garantie de table de mortalité

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 500 €

• Montant minimum de transfert entrant
  • Aucune contrainte

• Montant minimum de versement libre
  • 150 €

• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 30 €
  • Périodicité trimestrielle : (non proposé)
  • Périodicité semestrielle : (non proposé)
  • Périodicité annuelle : (non proposé)

• Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés
  • Possibilité pour l’adhérent d’opter pour une revalorisation annuelle de ses versements en fonction d’un taux défini par ses soins, celle-ci ayant alors lieu le 1^er juillet de chaque année

Fonds en Euros

• Nom du fonds
  • Fonds en euros Retraite
• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 3,55 %
  • 2024 : 3,45 %
  • 2023 : 3,15 %
  • 2022 : 2,50 %
  • 2021 : 1,70 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement :
  • Obligation d’investissement de tout versement au minimum à 30 % en unités de compte dans le cadre de la gestion libre

Modes de gestions financières proposés

• Gestion à horizon (Loi Pacte)
  • Choix par l’épargnant de l’un des trois profils de gestion proposés
    • Profil Prudent
    • Profil Equilibré
    • Profil Dynamique
    • Profil Offensif
  • Supports financiers utilisés dans le cadre de la gestion à horizon
    • Poche Sérénité
      • Fonds en euros Retraite
      • DNCA Sérénité Plus C
    • Poche Performance
      • Eurose
      • CPR Croissance Réactive P
      • Echiquier World Equity Growth A
      • OFI Invest US Equity R
    • Poche Alternative
      • FCPR Eurazeo Private Value Europe 3 (Part C)

• Gestion libre
  • Investissement dans le fonds en euros MIF, sous réserve de respecter la règle d’investissement de tout versement dans le fonds en euros au minimum à 30 % en unités de compte
  • Accès à la gamme d’unités de compte proposée en gestion libre
    • 28 unités de compte patrimoniales
      issues de 19 sociétés de gestion
      à 100 % en architecture ouverte
    • 4 SCPI (accessibles à partir de 5 000 € investis au contrat)
      • Cristal Life (Inter Gestion REIM)
      • Cristal Rente (Inter Gestion REIM)
      • Epargne Pierre (Atland Voisin)
      • Immorente (Sofidy Groupe Tikehau)
    • 2 trackers
      • Amundi CAC 40 UCITS ETF Acc
        Indice de référence : CAC 40
      • Amundi Euro Stoxx 50 II UCITS ETF Acc
        Indice de référence : Euro Stoxx 50
      • iShares Core MSCI World UCITS ETF Acc
        Indice de référence : MSCI World
      • iShares Core S&P 500 UCITS ETF Acc
        Indice de référence : S&P 500
    • 2 fonds de private equity (non-coté)
      • FCPR Eurazeo Private Value Europe 3 C
        (fonds à période de souscription permanente)
      • FCPR Amundi Fleuron des Territoires A
        (fonds à période de souscription fixe)
    • Offre régulière de fonds structurés (EMTN)

• Gestion sous mandat
  • Délégation de la gestion de l’épargne à OFI AM dans le cadre du profil de gestion retenu par l’adhérent
  • Choix par l’adhérent de l’un des profils de gestion proposés :
    • Prudent (degré de volatilité maximal de 5 %)
      • 70 % de fonds en euros MIF
      • 30 % d’unités de compte
    • Equilibré (degré de volatilité maximal de 5 %)
      • 50 % de fonds en euros MIF
      • 50 % d’unités de compte
    • Dynamique (degré de volatilité maximal de 8 %)
      • 30 % de fonds en euros MIF
      • 70 % d’unités de compte
    • Offensif (degré de volatilité maximal de 15 %)
      • 10 % de fonds en euros MIF
      • 90 % d’unités de compte

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés (« multi-poches »)
  • Absence de multi-poches, ce qui signifie concrètement que l’épargnant ne peut avoir qu’un seul mode de gestion sur son contrat à un instant donné
  • Possibilité pour l’épargnant de changer de mode de gestion à tout moment

Arbitrages

• Gestion libre
  • Absence de montant minimum d’arbitrage
  • Gratuité des arbitrages
• Gestion à horizon
  • Gratuité des arbitrages
• Gestion sous mandat
  • Absence de facturation additionnelle des arbitrages
  • Frais forfaitaires de 100 €, à partir de la 3^ème demande de résiliation de la gestion sous mandat au cours d’une même année civile

Garantie plancher décès

• Absence de garantie plancher en cas de décès

Autres garanties optionnelles possibles

• (néant)

Frais de sortie en rente

• 1,00 % de frais sur les arrérages de rente

Options de sorties en rente proposées

• Rente viagère simple
• Rente viagère réversible
  • à 60 % ou à 100 %

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Ce montage permet d’associer :

• le savoir-faire de Placement-direct en termes :
  • de gestion de contrats d’assurance-vie en ligne,
  • de sélection d’unités de compte performantes sur le marché,
  • d’optimisation de la tarification pour les épargnants,
• avec la qualité du fonds en euros de Garance, les taux servis par la mutuelle figurant chaque année sur le podium des meilleurs taux servis pour des fonds en euros classiques.

Placement-direct Patrimoine offre une totale flexibilité à l’épargnant avec trois modes de gestion financière proposés :

• de la gestion libre avec un accès :
  • au fonds en euros de Garance, avec une totale liberté d’investissement sans aucune contrainte de versement minimum en unités de compte ou de plafond de versement,
  • à une gamme de 94 unités de compte en architecture ouverte (94 supports en provenance de 32 sociétés de gestion) parmi lesquels :
    • 48 supports actions,
    • 20 supports obligataires,
    • 4 supports gestion profilée,
    • 9 supports immobiliers: 4 SCPI, 2 SC, 2 SCI, 2 SC, 1 OPCI,
    • 4 supports permettant d’investir dans le non coté:
      • 2 FCPR à souscription permanente (fonds « evergreen»),
      • 1 FCPR à échéance,
      • 1 FCPR Infrastructures,
    • de la gestion pilotée à horizon (GPH) permettant à l’épargnant de sécuriser progressivement son investissement au fur et à mesure de l’échéance contractuelle fixée d’avance, avec trois graduations possibles en termes de prise de risque financier :
      • Prudent : 20 % d’actions maximum,
      • Équilibré : 45 % d’actions maximum,
      • Dynamique : 60 % d’actions maximum,
    • de la gestion profilée (« gestion sous mandat collective ») avec une graduation en 10 niveaux permettant à l’adhérent de choisir son exposition en fonction de ses souhaits.

Placement-direct Patrimoine peut être souscrit dès 500 € de versement initial. Ce seuil est abaissé à 50 € si l’épargnant met en place des versements programmés à la souscription.

Les versements libres sont possibles dès 50 € et les versements libres programmés dès :

• 50 € par mois,
• 150 € par trimestre,
• 300 € par semestre,
• 600 € par an.

Conformément à la pratique de l’assurance-vie en ligne d’une part et à celle de Placement direct d’autre part, Placement-direct Patrimoine ne facture aucun frais à l’entrée sur les versements ni aucun frais de souscription.

De même, le contrat ne facture aucun frais d’arbitrage.

Principaux atouts de Placement-direct Patrimoine

• Absence totale de frais à l’entrée sur les versements.
• Totale gratuité de tous les arbitrages réalisés par l’épargnant, en sachant que ceux-ci sont possibles dès 50 € uniquement.
• Limitation des frais annuels de gestion sur les unités de compte à 0,50 % par an, en sachant que l’épargnant peut accéder à une gamme de 17 trackers référencés dans le cadre de la gestion libre.
• Accessibilité du contrat, celui-ci pouvant être souscrit dès 50 € de versement initial sous réserve de la mise en place par l’épargnant de versements mensuels programmés du même montant.
• Référencement par Placement-direct Patrimoine de toute une gamme de supports (unités de compte du marché) récents et/ou innovants du marché parmi lesquels :
  • la SCPI Eden (Taux de distribution 2025 : 2,80 %),
  • la SCPI Iroko Zen (Taux de distribution 2025 : 8,20 %),
  • la SCPI Mistral Sélection (Taux de distribution 2025 : 8,70 %),
  • la SCPI Remake Live (Taux de distribution 2025 : 7,05 %),
  • le FCPR RGreen Energy Transition A,
  • le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes C.
• Identification par Good Value for Money, selon ses propres critères de sélection, de 31 % de supports (stars) au sein de la gamme d’unités de compte, ce taux étant particulièrement élevé en comparaison avec ce que Good Value for Money peut identifier usuellement dans les contrats d’assurance-vie patrimoniaux.

Principaux inconvénients Placement-direct Patrimoine

• Absence de titres vifs dans la gamme d’unités de compte.
• Facturation de 0,25 % de frais de gestion additionnels sur de la gestion pilotée à horizon (GPH), ce fonctionnement étant en décalage avec la pratique usuelle du marché de l’assurance-vie sur ce type de gestion.
• Service par le fonds en euros du contrat d’un rendement différent de celui servi par Garance sur ses propres contrats avec son actif général.

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques du nouveau contrat Placement-direct Patrimoine lancé avec Garance (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 17 avril 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • Garance
• Type de contrat
  • Multisupport
• Nature du contrat
  • Contrat d’assurance-vie à adhésion facultative relevant du Code de la Mutualité
• Version des conditions générales analysées :
  • Mars 2026 – Règlement mutualiste Placement-direct Patrimoine
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais d’adhésion
  • Absence de frais d’adhésion à la souscription

• Frais à l’entrée sur les versements
  • Absence de frais d’entrée

• Frais de gestion annuels sur les fonds en euros
  • Actif général Garance : 0,60 %

• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,50 % du montant valorisé des encours gérés par an

• Frais de gestion annuels de gestion profilée / de gestion profilée à horizon
  • Gestion profilée
    0,25 % de frais de gestion additionnels
  • Gestion pilotée à horizon
    0,25 % de frais de gestion additionnels

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture
  • 500 € abaissé à 50 € en cas de mise en place de versements programmés

• Montant minimum de versement libre
  • 50 €

• Montant minimum de versements libres programmés :
  • Périodicité mensuelle : 50 €
  • Périodicité trimestrielle : 150 €
  • Périodicité semestrielle : 300 €
  • Périodicité annuelle : 600 €

Fonds en Euros classique « Actif général Garance »

• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2025 : 2,80 % à 4,70 % selon le taux d’UC

• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • Absence de contrainte d’investissement sur le fonds en euros

• Garantie du capital
  • Garantie du capital net de frais de gestion

Modes de gestions financières proposés

• Gestion libre
  • Investissement possible dans le fonds en euros du contrat

• Accès à la gamme de 94 UC proposées en gestion libre
  • 64 Unités de compte classiques
    • 64 UC patrimoniales
    • 32 sociétés de gestion
  • 9 Supports immobiliers
    • 4 SCPI 
    • 2 SC / 2 SCI / 0 SCP
    • 1 OPCI
  • 17 Trackers
    • 9 ETF Actions
    • 7 ETF Obligations
    • 1 ETF Matières premières
  • 4 Fonds de private equity (non-coté)
    • 2 FCPR à souscription permanente (fonds « evergreen »)
    • 1 FCPR infrastructures
    • 1 FCPR à échéance

• Arbitrages
  • Montant minimum
    • 50 €
  • Facturation
    • Arbitrages gratuits

• Absence d’option de gestion financière

• Gestion pilotée à horizon (GPH)
  • Choix par le client d’une orientation de gestion parmi les suivantes :
    • Prudent: Part des investissements en actions limitée à 20 % au maximum
    • Equilibre: Part des investissements en actions limitée à 45 % au maximum
    • Dynamique: Part des investissements en actions limitée à 60 % au maximum
  • Investissement et réallocation automatiques de l’épargne conformément à la grille d’allocation du profil, avec un mécanisme de sécurisation au fil des années
  • Majoration des frais de gestion du contrat de 0,25 %

• Gestion profilée
  • Choix par le client d’un profil de gestion parmi les suivants :
    • 3 profils de gestion Prudence:
      • Profil Prudent 1 : 80 % de fonds Euros et 20 % de profil Prudence
      • Profil Prudent 2 : 70 % de fonds Euros et 30 % de profil Prudence
      • Profil Prudent 3 : 60 % de fonds Euros et 40 % de profil Prudence
    • 3 profils de gestion Equilibre:
      • Profil Equilibre 1 : 50 % de fonds Euros et 40 % de profil Equilibre
      • Profil Equilibre 2 : 40 % de fonds Euros et 60 % de profil Equilibre
      • Profil Equilibre 3 : 30 % de fonds Euros et 70 % de profil Equilibre
    • 2 profils de gestion Dynamique:
      • Profil Dynamique 1 : 20 % de fonds Euros et 40 % de profil Dynamisme
      • Profil Dynamique 2 : 10 % de fonds Euros et 90 % de profil Dynamisme
    • 1 profil de gestion Offensif:
      • Profil Offensif : 0 % de fonds Euros et 100 % de profil Dynamisme
    • Majoration des frais de gestion du contrat de 0,25 %

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés
  • Possibilité pour l’épargnant :
    • de changer de mode de gestion à tout moment, sous réserve d’opter pour des profils de risque de même nature,
    • de cumuler des modes de gestion, sous réserve de respecter les montant minima d’investissement correspondants.

Rachat partiel

• Montant minimum
  • 500 €
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel
  • 100 €

Garantie plancher

• Absence de garantie plancher optionnelle ou en inclusion

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• un atout fiscal :
  • la déduction du revenu imposable des cotisations versées sur le contrat au cours de l’année passée, dans le cadre du plafond de 2 008,75 € (valeur 2026),
  • en sachant que celle-ci ne vient pas rogner le plafond de déductibilité fiscale au titre du plan d’épargne retraite individuel par ailleurs,
• un atout social et fiscal:
  • l’exonération de l’impôt sur le revenu,
  • et l’absence de tout prélèvement social,
  • sur la retraite versée au titre du contrat le moment venu,
• un atout financier pour les retraités, à savoir une revalorisation par l’Etat des rentes servies afin :
  • de compenser autant que possible l’effet de l’inflation,
  • pour maintenir le pouvoir d’achat de ceux qui ont servi la Nation.

La Retraite Mutualiste du Combattant est accessible :

• aux anciens combattants susceptibles de prouver la participation à une mission ou un conflit extérieur (OPEX) durant au moins 90 jours,
• aux veufs / veuves / orphelins / ascendants d’un militaire mort pour la France au combat.

La RMC est un cadre de retraite supplémentaire par capitalisation conçu par la Nation française, au sortir de la première guerre mondiale (conflit 1914-1918) pour remercier ceux qui se sont engagés pour elle en risquant leur vie (et qui pour certains d’entre eux sont allés jusqu’au don de leur vie). D’où un cadre financier très attractif que toute personne éligible au régime a objectivement tout intérêt à souscrire.

La Retraite Mutualiste du Combattant de la Carac fonctionne dans le cadre fiscal de l’assurance-vie sous la forme d’un contrat monosupport en euros :

• L’adhérent décide librement de ses versements qui peuvent être (de manière non exclusive) :
  • soit libres en fonction de ses rentrées d’argent, avec un minimum de 80 €,
  • soit périodiques avec un montant mensuel minimum de 50 €.
• La Carac gère l’argent investi par les adhérents dans son actif général, un fonds en euros, ce qui signifie :
  • une totale garantie de l’épargne investie pour l’assuré.
  • une revalorisation annuelle de l’épargne sous la forme d’une participation aux bénéfices.
• La table de mortalité qui sera appliquée, le cas échéant, lors de la transformation du capital constitué en retraite (rente viagère) est garantie par la Carac au fil des versements de l’adhérent. C’est un atout pour l’adhérent au regard de l’allongement constant de l’espérance de vie.

La rente versée à l’adhérent peut être demandée dès ses 50 ans, sous réserve que celui-ci ait au moins cotisé durant 10 années au régime. La retraite est alors payée semestriellement par la Carac. Elle bénéficie en outre d’une bonification annuelle de la part de l’Etat français, au-delà de ce que les revenus financiers du régime permettent de donner.

La Retraite Mutualiste du Combattant de la Carac s’appuie sur l’actif général de la Carac qui bénéficie d’éléments favorables en termes de perspective de rendement financier :

• 62 % d’obligations d’entreprises (« obligations corporate ») au sein de la poche obligataire,
• 24,4 % d’actions parmi les actifs du fonds fin 2025,
• 31 % d’actifs non-obligataires au global fin 2025.

Le conseil de Good Value for Money est d’associer l’ouverture d’une Retraite Mutualiste du Combattant (RMC) avec celle d’un Plan d’Epargne Retraite Individuel (PER In) afin d’optimiser au mieux les dispositifs d’exonération fiscale et sociale de la RMC. C’est notamment le rôle du conseiller mutualiste de la Carac.

Principaux atouts de la Retraite Mutualiste du Combattant de la Carac

• Taux de rendement comptable de l’actif général de la Carac de 3,74 % en 2025 après 3,61 % en 2024.
• Sécurité pour l’adhérent vis-à-vis de l’inflation et de la remontée des taux constituée par les niveaux très élevés de plus-values latentes sur la poche immobilière et la poche actions de l’actif général de la Carac.
• Fiscalité très favorable (sous réserve de certains plafonds) avec une déduction des versements du revenu imposable et une non-fiscalisation de la retraite versée.
• Possibilité de mettre en place des versements mensuels dès 50 €.
• Absence d’actionnaires à rémunérer à la Carac permettant une meilleure valorisation de l’épargne et des rentes pour les adhérents.

Principaux inconvénients de la Retraite Mutualiste du Combattant de la Carac

• Produit réservé aux seuls anciens combattants et à leurs proches en cas de décès en opération d’un militaire.
• Impossibilité d’investir sur des unités de compte (UC).
• Plafonnement des atouts fiscaux et sociaux de la RMC.

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Lire la suite ici : Analyse 2026 par Good Value for Money des caractéristiques de la Retraite Mutualiste du Combattant de la Carac (source : News Assurances - N°1 de l'aide aux assurés)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 8 avril 2026

Eléments de référence

• Assureur :
  • Carac
• Type de contrat :
  • Monosupport en euros
• Nature du contrat :
  • Individuel
• Association souscriptrice du contrat :
  • (non applicable, car contrat individuel)
• Version des conditions générales analysées :
  • Règlement Mutualiste A au 15 novembre 2023
• Statut du contrat :
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles
• Limites de souscription :
  • Contrat réservé aux Anciens combattants et Victimes de guerre
    visés par l’article L.222-2 du Code de la Mutualité

Frais

• Frais à l’entrée sur les versements :
  • Frais sur versements : 0 %

• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros :
  • 0,55 % de frais de gestion sur le fonds en euros

Montants minima / maxima de versement

• Montant minimum de versement à l’ouverture :
  • 150 €
• Montant minimum de versement libre :
  • 80 €
• Montant minimum de versements libres programmés :
  • Périodicité mensuelle : 50 €
  • Périodicité trimestrielle : 50 €
  • Périodicité semestrielle : 50 €
  • Périodicité annuelle : 50 €
• Montant annuel minimum de versement en période de capitalisation :
  • Obligation de verser au minimum 80 € par an durant la période de constitution de rente
• Montant maximum de rente viagère
  • Limitation à 4 500 euros par an de la rente viagère à titre onéreux susceptible d’être versée à l’adhérent s’il est en vie à la date de jouissance de ladite rente viagère
  • Dès que ce montant est atteint, l’adhérent ne peut plus effectuer de versement.

Valorisation des investissements

• Chaque versement réalisé par l’adhérent bénéficie d’un taux technique garanti.
• Un même adhérent pourra ainsi avoir des versements bénéficiant de taux techniques différents en fonction de la date à laquelle ils ont été réalisés.
• A l’issue de chaque exercice, la Carac :
  • sert à chaque adhérent le taux technique inhérent à chaque de ses versements,
  • ventile ensuite le solde de participation aux bénéfices sur l’ensemble des versements réalisés par les adhérents selon une méthode additive
• Majoration des taux techniques garantis:
  • de 0,22 % en 2025,
  • de 0,70 % en 2024,
  • de 0,40 % en 2022,
  • de 0,40 % en 2023.

Durée minimale des versements

• Adhérent âgé de moins de 51 ans à son adhésion : 10 ans
• Adhérent âgé de 51 ans à son adhésion : 9 ans
• Adhérent âgé de 52 ans à son adhésion: 8 ans
• Adhérent âgé de 53 ans à son adhésion : 7 ans
• Adhérent âgé de 54 ans à son adhésion : 6 ans
• Adhérent âgé de 55 ans à son adhésion : 5 ans
• Adhérent âgé de 56 ans et plus à son adhésion : 4 ans

Options à l’adhésion

• Versement en capital « réservé »
  • Dans cette option, en cas de décès de l’adhérent et quelle qu’en soit la date, un capital est versé au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) par l’adhérent.
  • Ce capital est d’au minimum 70 % des sommes versées en capital « réservé » diminuées des frais éventuellement prélevés sur ces versements.

• Versement en capital « aliéné »
  • Dans cette option, en cas de décès de l’adhérent, aucune somme n’est versée à qui que ce soit.
  • En contrepartie, la rente acquise par des versements en capital « aliéné » est plus élevée que celle en capital « réservé » à versements identiques.

• Bascule d’un mode de versement à un autre
  • Possibilité pour l’adhérent de basculer du mode aliéné au mode réservé à tout moment, en sachant que seuls les nouveaux versements réalisés seront alors intégrés dans le mode réservé.
  • Possibilité pour l’adhérent de basculer du mode réservé au mode aliéné à tout moment.

Rachat

• Cas d’un versement en capital réservé
  • Le rachat total de la garantie peut se faire à tout moment, à l’issue de la période de renonciation.
  • La valeur de rachat est égale à la somme :
    • de la provision mathématique des rentes constituées,
    • de la provision mathématique des capitaux réservés,
    • de la provision mathématique des bonifications éventuellement acquises.

• Cas d’un versement en capital aliéné
  • Aucun rachat n’est possible.

Service de la rente

• Table de mortalité applicable
  • Calcul du montant de rente acquis versement par versement en fonction de la table de mortalité et du taux technique en vigueur à la date de chacun des versements.
• Frais sur arrérages de rente
  • 0 %.
• Modalités de versement
  • Paiement semestriel et à terme échu.

Option « report d’arrérages »

Option consistant pour l’adhérent à demander :

• que ses arrérages de rente soient reversés,
• selon les modalités prévues dans le règlement mutualiste d’un produit de la Carac,
• dans lequel l’option « report d’arrérages » est disponible.

L’adhérent complète un formulaire « Demande de report d’arrérages » dans lequel il stipule le montant du report conformément aux conditions indiquées sur ce formulaire.

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Souscrite auprès de Generali Vie, Epargne Retraite MultiGestion Evolution est une offre complémentaire du contrat Epargne Retraite 2 Plus porté par Allianz Vie.

Bien qu’ayant des caractéristiques bien différentes en termes :

• d’offre de fonds en euros,
• de gamme d’unités de compte,
• de gestions sous mandat,

Epargne Retraite 2 Plus et Epargne Retraite MultiGestion Evolution partagent un ensemble de valeurs communes en termes :

• d’accessibilité pour les adhérents,
• de tarification optimisée en faveur des adhérents,
• d’ouverture de la gamme d’unités de compte (architecture ouverte),
• de challenge permanent de l’assureur-vie porteur de l’offre sur sa performance.

En termes de spécificités, Epargne Retraite MultiGestion Evolution (ERME) bénéficie :

• du fonds en euros Générations Croiss@nce Durable de Generali Vie identifié par Good Value for Money comme étant l’un des meilleurs fonds eurocroissance du marché, avec les performances financières suivantes au cours de ces dernières années :
  • 2025 : + 3,40 %
  • 2024 : + 3,55 %
  • 2023 : + 3,66 %
• d’une gamme de 63 unités de compte entièrement revisitée en 2026 avec les atouts suivants :
  • Identification par Good Value for Money en s’appuyant sur son propre référentiel de marché (13 000 supports) de 14 fonds stars au sein de la gamme proposée en gestion libre.
  • Surperformance annuelle moyenne de cette gamme de + 0,57 % par an au cours des cinq dernières années (période 2021-2025) par rapport à son benchmark à iso-classes d’actifs.
  • Accès au non coté via le fonds d’infrastructures GF Infrastructures SLP A
• d’une offre de trois gestions profilées (« gestions sous mandat collectives ») proposées par des sociétés de gestion totalement externes à Asac Fapes :
  • Mandat Objectif Prudent auprès d’Edmond de Rothschild AM,
  • Mandat DNCA Diversifié Equilibre auprès de DNCA Finance,
  • Mandat Carte Blanche auprès de la Financière de l’Echiquier.

Epargne Retraite MultiGestion Evolution peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial. L’épargnant peut ensuite alimenter son contrat via :

• des versements libres ponctuels à partir de 100 €,
• des versements programmés à partir de 100 € par mois, 200 € par trimestre ou 400 € par semestre.

Les versements ne supportent aucun frais, ce qui évite de rogner les sommes versées.

Tout investissement dans une unité de compte doit être de 100 € au minimum

L’accès à la gestion profilée est possible à partir de 5 000 € de versement.

Principaux atouts d’Epargne Retraite MultiGestion Evolution (ERME)

• Contrat bénéficiant de frais tirés vers le bas en faveur de l’épargnant:
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0 € de frais d’arbitrage en ligne réalisé par l’adhérent,
  • 0,70 % de frais annuels sur les encours en unités de compte,
  • 0,30 % de facturation additionnelle éventuelle de la gestion pilotée.
• Surperformance annuelle moyenne de + 0,57 % de la gamme de 63 unités de compte proposée en gestion libre par rapport à son benchmark au cours des cinq dernières années (période 2021-2025).
• Accès à une gamme d’offres de gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec trois orientations déléguées à des gérants externes de référence en gestion de patrimoine:
  • « Objectif Prudent» gérée par Edmond de Rothschild AM :
    + 4,20 % net de tous frais en 2025 après + 5,51 % en 2024 et + 7,50 % en 2023,
  • « Diversifié Equilibre» gérée par DNCA Finance :
    + 5,36 % net de tous frais en 2025 après + 8,25 % en 2024 et 8,61 % en 2023,
  • « Carte Blanche» gérée par La Financière de l’Echiquier :
    + 3,30 % net de tous frais en 2025 après + 5,5 % en 2024 et + 12,20 % en 2023.
• Contrat patrimonial bénéficiant de bons seuils d’accessibilité pour l’épargnant :
  • 500 € de versement minimum à la souscription,
  • 100 € minimum pour un versement libre,
  • 100 € minimum pour un versement mensuel programmé.
• Possibilité pour les épargnants qui le souhaiteraient d’investir dans le fonds croissance Générations Croiss@nce durable développé par Generali ayant réalisé une performance de + 3,40 % en 2025 après 3,55 % en 2024 et + 3,66 % en 2023.

Principaux inconvénients d’Epargne Retraite MultiGestion Evolution (ERME)

• Absence de multi-poches permettant à un même adhérent de mixer de la gestion libre avec de la gestion pilotée au sein de son contrat, en soulignant toutefois que peu de clients activent cette fonctionnalité dans la pratique.
• Réalisation seulement une fois par semaine (à savoir le vendredi) des contrôles susceptibles de déclencher des arbitrages automatiques dans le cas où le client a mis en place l’option de sécurisation des plus-values ou celle de limitation des moins-values.
• Absence d’options d’arbitrage automatique de réééquilibrage périodique de l’épargne par rapport à une allocation déterminée.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

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