Una idea que ayer había quedado en el aire, se concreta hoy cuando el grupo de medios de comunicación Televisa firma un acuerdo con la proveedora de servicios móviles Iusacell para adquirir el 50% de su capital social por unos 1.600 millones de dólares. Así, empezará a competir con la filial mexicana del grupo Telefónica y con América Móvil.

De esta manera, el acuerdo entre Televisa y Iusacell llevará a la primera a invertir 37,5 millones de dólares en capital y 1.565 millones de dólares en deuda convertible de Iusacell. Tras convertida la deuda, Televisa controlará el 50% del capital social de Iusacell.

Los objetivos son claros:

• Fortalecer la estructura de capital de Iusacell
• Financiar inversiones de capital futuras
• Lanzar nuevos y mejores servicios

Asimismo, Televisa deberá hacer un pago adicional a Iusacell por 400 millones de dólares si el beneficio antes de financiación, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda) acumulado alcanza 3.472 millones de dólares entre enero de 2011 y diciembre de 2015.

Recordamos que, Iusacell posee actualemente unos 4 millones de subscriptores y su oferta de telefonía móvil e Internet abarca más del 70% del mercado. De esta forma, la compañía mostró un ingreso de  1.832 millones de euros y registró un Oibda de 623 millones de euros en 2010, que ascendía al 21,3%.

Actualización 19 de Enero 2012

En los días que corren, la Comisión Federal de Competencia informó que será la semana entrante si autoriza o no la compra de la mitad de la telefónica móvil Iusacell, por parte de Televisa.

Actualmente Televisa es el mayor proveedor de contenidos en español del mundo. En este sentido, recordamos que en abril de 2011 había anunciado que estaba ofertando 1,600 millones de dólares por el 50% de Iusacell.

La fecha programada es el 24 de enero y la decisión se tendrá que tomar la semana que entra.

Televisa y Iusacell podrían convertirse en el mayor proveedor del llamado “cuádruple play“, un paquete de servicios con telefonía fija y móvil, acceso a internet y televisión, si reciben la autorización de la Cofeco.

Actualización 2 de Febrero 2012

Una mala noticia para las solicitantes, es que la Comisión Federal de Competencia (CFC) negó a Televisa la solicitud de compra de 50% de acciones de Grupo Iusacell.

En concreto, se confirma que la CFC no autorizó la conversión de su deuda en Iusacell a capital. La decisión fue adoptada por tres votos de los cinco comisionados en contra de la concentración y dos en favor.

Entonces, quiere decir que se consideró que la participación de Televisa como accionista en Iusacell podría lograr una mayor eficiencia en el funcionamiento del mercado de telefonía móvil, lo que incidiría favorablemente en el proceso de competencia en ese mercado.

De acuerdo con Iusacell, la resolución de la CFC es cuestionable dado que está basada en suposiciones y presunciones hipotéticas e ignora los efectos nocivos de la alta concentración que hay en el mercado de telecomunicaciones y los altos costos que, por ello, pagan los consumidores.

Destacamos que, su competidor principal, Slim, ha intentado sin éxito desde hace años que el Gobierno le autorice ofrecer televisión de paga a través de Telmex, la principal proveedora de telefonía fija e internet en el país.

Actualización 24 de Mayo 2012

La aprobación de una asociación comercial entre Televisa y Iusacell sin ninguna restricción por parte de la autoridad mexicana perjudicará la pluralidad en los medios de comunicación en México, advierten expertos.

La Comisión Federal de Competencia (CFC) estudia el recurso de reconsideración sobre la inversión de 1,600 millones de dólares de la televisora en la telefónica que pertenece a Grupo Salina, tras haber negado esta operación a inicios del año al identificar posibles actos de colusión entre ambos grupos en mercados fuera de la telefonía celular, como el de contenidos.

Los especialistas invitados al evento recalcaron la falta de una legislación para evitar este tipo de prácticas que, en otros países como Estados Unidos, se tienen bien definidas.

Sin embargo, evitó pronunciarse sobre la decisión de la CFC, y se limitó a dar la bienvenida a más competencia al mercado si así lo decide la autoridad.

Nextel México es el cuarto operador por número de clientes en el país con cerca de 4% del mercado, por debajo de Iusacell que tiene poco más de 5%, y ambas compañías se distinguen por cubrir el segmento de mayores ingresos del mercado móvil.

Ambas compañías se encuentran lejos de Telcel, que acapara 68% del mercado móvil.

La gigante de las telecomunicaciones pagó dos estudios encargados a investigadores estadounidenses donde se criticaron los resultados y recomendaciones realizadas por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) sobre el mercado de telecomunicaciones en México, que se realizó bajo encargo de la Cofetel y fue presentado a inicios de año.

A continuación, la cotización en vivo de las acciones de Televisa en la Bolsa Mexicana de Valores:

Según informó la empresa de capital privado CVC Capital anunció que vendió una participación de 21% en Fórmula Uno por 1,600 millones de dólares en efectivo a un grupo de inversores que incluye al administrador de activos BlackRock, antes de una oferta pública inicial (OPI) de 3,000 millones en Singapur.

Con este acuerdo, se calcula un valor de referencia de al menos 7,000 millones para la empresa de carreras de automóviles. El acuerdo previo a la venta pública reduce la participación de CVC en Fórmula Uno, que era de un 63.4%.

En este caso, los inversores son BlackRock, la firma Waddell & Reed y Norges Bank Investment Management, la unidad de administración de activos del banco central de Noruega, conocido como Norges Bank.

Finance Asia, que anteriormente reportó el acuerdo de preventa, había dicho antes del anuncio que la transacción valora a Fórmula Uno en unos 9,100 millones de dólares, incluyendo 7,200 millones de patrimonio y 1,900 millones de deuda.

Goldman Sachs, UBS y Morgan Stanley encabezan la OPI, que podría ser la mayor salida a bolsa en Singapur desde que Hutchison Port Holdings Trust, del multimillonario de Hong Kong Li Ka-Shing, recaudó 5,500 millones de dólares a comienzos del 2011.

En su caso, Formula Uno estará encabezando una OPI muy esperada en su estreno en bolsa, encabezada por el magnate Bernie Ecclestone. La Fórmula Uno tiene un calendario de 20 carreras en alrededor del mundo y cuenta con más de 500 millones de televidentes.

El precio de F1 se fijará antes de finales de junio, después de que la compañía y los banqueros se reúnan con inversores y con gestores de fondos para evaluar la demanda por la oferta.

Del 14 al 18 de mayo de 2012, el IPC registró un retroceso en las cinco sesiones, finalizando la semana con una pérdida de 385.91 puntos, -1.04%, ubicándose en 36,875.33 unidades.

El balance semanal es negativo en 2,013.46 puntos (-5.18%). En lo que va del año, el principal indicador muestra una pérdida de 202.19 unidades (-0.55%).

Fuente: Bolsa Mexicana de Valores

Nuevamente tenemos información de compras en el mercado accionario. En esta ocasión, el manufacturero industrial Eaton Corp llegó a un acuerdo para adquirir al fabricante de equipos eléctricos Cooper Industries por 11,800 millones de dólares en efectivo y acciones.

Así, durante esta jornada se anunció el acuerdo, donde Eaton dijo también que ingresaría a Irlanda, donde Cooper tiene su base.

Eaton pagará 72 dólares por título por la adquisición, equivalentes a 39.15 dólares en efectivo y a 0.77479 acciones por papel de Cooper.

Por su parte, y en consecuencia, las acciones de Cooper subían 26% a 70.40 dólares, uno de los mayores avances en la Bolsa de Nueva York, mientras que las acciones de Eaton ganaban 1.6% a 43,11 dólares.

Tras el acuerdo, se espera que Eaton participe más en la industria eléctrica, cuyo mercado se espera se beneficie de las inversiones para modernizar las redes tanto en economías maduras como en desarrollo.

Por otra parte, será acreedor del acrecentamiento de áreas de iluminación y de control de iluminación, un mercado que se estima se beneficiará de un repunte en la construcción comercial.

El acuerdo reducirá los costos en 260 millones de dólares al año para el 2016 y sumará 115 millones de dólares al año en ingresos, dijo Eaton.

La compañía estimó ahorros tributarios anuales por 160 millones de dólares. A continuación, la cotización de las acciones de Cooper y de Eaton Corp en el NYSE:

La red social Facebook comenzará a cotizar este viernes en la Bolsa de Nueva York con un precio de salida por acción de 38 dólares.

Dentro de este último rango, Facebook finalmente ha optado por el límite máximo. La oferta total de Facebook ronda los 421,2 millones de títulos, lo que le permitirá captar 18.400 millones de dólares (unos 15.000 millones de euros al cambio actual).

Cotizacion Facebook Hoy

Cotizacion Acciones Facebook 5 días

Ficha Técnica:

• Código: FB
  
• Empresa: Facebook Inc
  
• Capital autorizado: 271.223.116
• Capitalización de la empresa: 2.204.400.000
• Tipo de moneda: Dólares
  
• Valor nominal: 38
• Cotiza en: Nasdaq

¿Qué son las ofertas publicas? Pues en el mundo bursátil, una oferta pública de venta – conocida también por la sigla OPV – es la operación mediante la cual un ofertante destina algún activo financiero para la venta y lo ofrece en el mercado bursátil.

Existen dos tipos de ofertas públicas: la oferta pública general, destinada a cualquiera que quiera adquirir el activo; y la oferta pública restringida, que sólo de dirige a determinados grupos.

Los activos financieros que se ofrecen mediante oferta pública pueden ser acciones, pagarés u obligaciones.

En el caso de la compraventa de acciones, las ofertas públicas son de dos tipos: las OPV de acciones no cotizadas – que son empresas que nunca han cotizado y quieren colocar acciones en la bolsa por primera vez – y las OPV de acciones cotizadas, que son empresas que quieren vender acciones que ya cotizan.

Un inversor interesado primero accede a la voluntad de poder comprar el activo financiero y posteriormente dependiendo del número suficiente de contestaciones de compra y de las condiciones, se realizará la compraventa correspondiente.

Recuerde que, por cada OPV existe un folleto informativo que se expone gratuitamente a disposición de los interesados, quienes podrán aceptarlo o no, pero no modificarlo, y se abren los periodos de aceptación y finalización de la OPV.

Asimismo, sepa que al igual que la OPV existe la OPS (oferta pública de suscripción), que se trata de ampliar capital y emitir nuevas acciones antes de venderlas en bolsa.

Es decir, la sociedad u empresa mantiene su estructura de accionistas, pero da entrada a nuevos a través de la colocación en bolsa.

Otra entidad bancaria ofrece bonos a los inversores. Se trata de la oferta de deuda del Banco Inbursa por 5,000 millones de pesos (380 millones de dólares) en bonos a 3 años. Si bien esta oferta era esperada el 15 de mayo o una fecha cercana a ese día, ha sido pospuesta ahora.

Al igual que en un crédito bancario, el préstamo de capital en deuda crea para el prestamista un interés que se calcula a través de la tasa que se le aplique.

La entidad emisora utiliza el pasivo que le ofrece la renta fija como si fuese un préstamo bancario, pero con algunas particularidades:

• Los prestamistas son muchos inversores, que se denominan obligacionistas.
• La deuda está representada por títulos valores negociables en el mercado de valores.

“Inbursa quiere colocar un monto grande pero muchos inversionistas podrían estar cerca de sus límites para comprar más títulos de la firma, por lo que podría tener problemas para colocar todo el monto”, dijo un inversor.

El propio banco encabeza la operación junto a Bank of America Merrill Lynch, Banamex y Actinver.

Por su parte, estos valores de renta fija tendrán una calificación “AAA” en escala nacional y su rendimiento estará atado a la tasa de interés variable de referencia TIIE.

Los recursos obtenidos se usarán para mejorar el perfil de liquidez del banco así como para propósitos generales, incluyendo la expansión de la cartera de crédito de Inbursa.

A continuación, la cotización de las acciones del Grupo Financiero Inbursa en la Bolsa Mexicana de Valores:

Parece ser que el mercado de deuda se ha hecho famoso en todo el mundo durante el comienzo de 2012. Si bien BBVA Bancomer era un asociado a este mercado, emitiendo bonos y obligaciones durante años anteriores, en esta ocasión hace una gran propuesta para sus prestamistas.

BBVA Bancomer planea recaudar 2,000 millones de pesos (150 millones de dólares) mediante una emisión de bonos a dos años en los mercados locales de México más tarde este miércoles, según uno de los bancos colocadores.

El instrumento lleva calificación “AAA” y la colocación será encabezada por el propio banco. El título tendrá un rendimiento atado a la tasa de interés local de referencia TIIE más 20 puntos base.

La última vez que el banco emitió deuda fue a comienzos del año pasado, cuando emitió un bono a tres años a la tasa TIIE más 20 puntos base.

De esta manera, el prestamista mexicano BBVA Bancomer ha lanzado una oferta de deuda compuesta por una suma total de 2,000 millones de dólares.

A continuación la cotización de las acciones de BBVA Bancomer en la Bolsa de Nueva York:

Una de las salidas a bolsa más esperada, parece ser que está a punto de ocurrir. Se trata de la colocación de acciones de Facebook que se encuentra en preparativas para presentar a partir de octubre o noviembre los documentos para una Oferta Pública Inicial.

Según estiman desde la CNBC, la empresa podría estar valorada en más de 100,000 millones de dólares.

Asimismo, desde hace tiempo que esta OPI viene siendo anunciada con fecha 2012, y así lo confirma Goldman Sachs que se encuentra liderando la carrera para gestionar la lucrativa oferta, que podría producirse en el primer trimestre del 2012.

Tal como precisó Facebook, se calificó de “inevitable” una OPI, hace unos meses. Ahora bien, la red social para profesionales LinkedIn Corp lanzó el mes pasado su propia OPI, que valoró a la compañía en unos 7,000 millones de dólares; por eso, en nada nos llama la atención la valoración, aunque no deja de asustar ante una nueva posible burbuja.

Asimismo, el sitio online de descuentos Groupon presentó los documentos para lanzar una OPI a principios de este mes, donde piensa reunir 750 millones de dólares, lo que aceleró el interés de los inversionistas por compañías de internet.

El monto fue determinado porque la OPV podría realizarse en el primer trimestre de 2012. La última valoración de la red social, realizada por el sitio de intercambio privado de acciones SharesPost, valoraba a Facebook en 85.000 millones de dólares, al venderse 100.000 acciones de la empresa por 3.400 millones de dólares. Una cifra 20.000 dólares por encima de la calculada en marzo cuando se valoró en 65.000 millones de dólares.

Actualización 30 de Noviembre de 2011

Facebook se prepara para su futura salida al parqué. La oferta pública de venta (OPV) de acciones de la popular red social se llevará a cabo entre abril y junio de 2012. Así, se espera recaudar hasta 10.000 millones de dólares (7.518 millones de euros), lo que supondría una valoración del conjunto de la empresa de más de 100.000 millones de dólares (75.188 millones de euros).

Una valoración por encima de los 100.000 millones supondría duplicar lo estimado para la empresa en enero, cuando la compañía anunció que un grupo de bancos liderado por Goldman Sachs había invertido 1.124 millones de euros.

Facebook puede hacer públicas sus cuentas sin tener que lanzar una OPV, pero varios miembros del consejo y ejecutivos de la compañía han reconocido en privado que esta circunstancia representaría una “seria desventaja” para la empresa, que debería asumir todas las responsabilidades informativas de una cotizada, pero sin beneficiarse de las vías de financiación de los mercados.

Actualización 31 de Enero 2012

Facebook nuevamente anuncia que esta semana reanudará el proceso para cotizar en el mercado bursátil donde tendrá un valor entre los 75.000 millones y 100.000 millones de dólares.

Se espera a su posterior flotación genere cerca de 10.000 millones de dólares, Sin embargo, la cantidad dista mucho de los 20.000 millones conseguidos por el fabricante de autos General Motores en noviembre de 2010.

De esta manera, se transformaría en la mayor oferta pública de venta de acciones (OPV) con Goldman Sachs también como gran protagonista del proceso.

Aunque parezca un valor alocado, si lo comparamos con Google, cuyo valor actual se calcula en 200.000 millones, no nos parece tan raro.

Asimismo, no podemos olvidar que en Facebook los usuarios pasan más tiempo en cada sesión, que se mide alrededor de 30 minutos más que en Google, lo que se traduce en más tiempo para ver y responder a anuncios.

Actualización 2 de Febrero 2012

Las noticias cada vez son más seguidas, y parece ser que Facebook ha entregado a la Comisión de Valores de Estados Unidos los documentos previos a su salida a bolsa. De esta manera, espera tener una oferta inicial de hasta 5.000 millones de dólares, lo que convertiría esta salida en la de mayor envergadura de Wall Street de los últimos años.

Asimismo, Facebook pide operar bajo el símbolo “FB”, pero aún no especifica la cantidad de títulos ni plantea un rango de precios en el que se moverán.

Facebook, con apenas ocho años de vida, cuenta ya con 845 millones de usuarios en todo el mundo. Su fundador, Mark Zuckerberg, posee el 28,4% de la compañía.

Destacamos que, para poder manejar su salida a bolsa, la empresa ha elegido a firmas como Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan, junto a Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital y Allen&Co.

Actualización 20 de Marzo 2012

Facebook anunció que deberá pagar una comisión de sólo 1.1% a los bancos colocadores de su Oferta Pública Inicial (OPI). En todo caso, el pago será mucho menor que la comisión habitual para estas operaciones.

Fuentes habían dicho que la comisión sería mucho menor que el 3 al 7% normal en Wall Street por el prestigio de estar asociado a la mayor OPI en la historia de Silicon Valley, además de la promesa de ser los banqueros para las operaciones que realice en el futuro la mayor red social del mundo.

Actualización 10 de Abril 2012

La red social Facebook ha planteado el 17 y el 24 de mayo como las dos posibles fechas para su debut en el índice Nasdaq de la Bolsa de Nueva York, según comentaron fuentes cercanas a la operación a la cadena de televisión CNBC.

Sin embargo, el calendario final depende en gran medida de la evaluación que realice la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) de la reciente adquisición por parte de Facebook de la aplicación de fotografía para dispositivos móviles Instagram por 1.000 millones de dólares (765 millones de euros).

Entre los bancos que liderarán la OPI de Facebook figuran:

• Morgan Stanley
• J.P. Morgan
• Goldman Sachs
• Bank of America
• Barclays
• Allen & Co

A la hora de poner nuestro dinero en acciones de una compañía, estaremos bsucando rentabilidades de dos tipos.

La primera, el cambio de cotización de los valores, el cual se muestra cuando se produce la venta y los precios sean superiores a los de la compra. Sin embargo, la más importante es la que premia al accionista por confiar en la compañía, y se traduce como Dividendo.

En este sentido, la minera mexicana Peñoles anunció que durante la asamblea de accionistas se acordó pagar un dividendo en efectivo de 16.05 pesos por acción a partir del 25 de mayo 2012.

Peñoles, controladora de la mayor productora mundial de plata primaria, Fresnillo, mostró en un comunicado de prensa que el dividendo fue aprobado en asamblea general ordinaria el 26 de abril 2012. En concreto, pagará a sus accionistas un dividendo por 1,605.8 millones de pesos.

Peñoles tuvo una utilidad neta de 3,233 millones de pesos en el primer trimestre, una caída anual de 6% por mayores costos y gastos, aunque sus ingresos crecieron 27% a 26,444 millones de pesos debido a un alza de precios del oro y la plata, y una depreciación del peso frente al dólar.

A continuación, la cotización de las acciones de Peñoles en la Bolsa Mexicana de Valores: