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2015-01-30T19:13:00.003+01:00

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Sistemas de Trading: "Vendemos GRIFOLS y compramos SAP AG"

2013-05-07T20:56:00.000+02:00

Mal comienzo del mes de mayo de la compañía Grifols, que cotiza en el selectivo Ibex35, la cual ha sufrido unas pérdidas de hasta un 6% de su valor bursátil.

El sistema de Abcbolsa aplicado sobre Grifols consiguió limitar las pérdidas a un 2,2% gracias a que detectó la pérdida de tendencia al principio de la misma, al actuar correctamente sus stops de protección.

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Grifols se desvincula del fracaso del fármaco de Baxter contra el Alzheimer

Fuertes caídas en bolsa para Grifols, que podría estar viéndose impactada por el fracaso de un fármaco de Baxter contra el Alzheimer. La farmacéutica estadounidense ha anunciado la paralización de la investigación de un compuesto para tratar esta enfermedad, tras concluir en la fase avanzada del estudio que no reduce el deterioro de las funciones cognitivas de los pacientes.

Desde Grifols, sin embargo, afirman que los estudios que se desarrollan contra esta enfermedad “no tienen nada que ver con el de Baxter”, porque “nuestro enfoque es distinto”. Grifols señala que ellos ensayan la terapia combinada de Hemoféresis principalmente con albúmina (en diferentes dosis), no con inmunoglobulina como es el caso de la americana. Así explican desde la firma catalana las diferencias con respecto al fallido estudio de Baxter:

1.- “Grifols incluye hemoféresis, que consiste en la extracción de una cantidad limitada de plasma del paciente (máximo 800 ml), y

2.- su reposición principalmente con albúmina (aunque hay un brazo del estudio con inmunoglobulina intravenosa –IVIG-)”.

Grifols añade además que, en sus cuentas, “no hay nada de posibles resultados ni en capacidades o planes de inversión”.

Fuente Bolsamanía
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Durante la sesión bursátil de hoy, el sistema de Abcbolsa aplicado sobre la compañía SAP AG, que cotiza en el selectivo mercado europeo Eurostoxx50, ha comprado en la sesión de hoy.

Desde el pasado mes de enero del año en curso hasta la actualidad, el sistema de Abcbolsa aplicado sobre SAP AG acumula una ganancia porcentual del 17, 58%.

(SAP AG, empresa multinacional alemana, es la mayor compañía de software empresarial del mundo).

LAS VENTAJAS DE INVERTIR CON SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE INVERSIÓN. EJEMPLO REAL CON ACCIONES DE ENAGÁS.

2013-05-06T21:20:00.000+02:00

Hablamos ahora de las evidentes ventajas de invertir en acciones del selectivo Ibex35 y del Eurostoxx50 utilizando robots o sistemas de inversión buscadores de tendencias alcistas.

Entre las principales ventajas debemos destacar que los sistemas de inversión, de manera automática, nos indican cuando comprar, cuando vender y cuando es mejor permanecer fuera del mercado.
La filosofía que impregna el diseño y programación de los sistemas de inversión automáticos es totalmente distinta del resto de formas “manuales” de inversión hasta ahora utilizadas por los inversores.

Los sistemas de de inversión automáticos o sistemas de trading, como también se les conoce, a diferencia de los analistas técnicos, no predicen el comportamiento futuro del mercado en el que invierten, sino que su manera de actuar consiste en detectar el comienzo de las tendencias alcistas y, una vez confirmada la tendencia al alza, compran, permaneciendo dentro del valor hasta que la tendencia pierde fuerza o cambia de dirección.

Veamos un ejemplo práctico de un sistema automático de inversión aplicado sobre acciones de Enagás.

Como podemos apreciar en el gráfico, aparecen tres operaciones:

1ª. El sistema compra el 27/7/12 a 13,30 euros y vende el 9/11/12 a 14, 61 euros, obteniendo un beneficio porcentual del 9,85 %.

2ª. El sistema compra el 30/11/12 a 15,10 euros y vende el 8/4/13 a 17, 82 euros, obteniendo un beneficio porcentual del 18,01 %.

3ª. El sistema compra el 11/4/13 a 18,56 euros y permanece en el valor a fecha actual el 3/5/13 a 20, 52 euros, obteniendo un beneficio porcentual del 10,59.%.

El sistema aplicado sobre las acciones de Enagás acumula desde el 27/7/2012 hasta la actualidad (nueve meses) un beneficio porcentual del 38,45%.

2013-04-04T19:23:00.000+02:00

LA BURBUJA DE LOS BITCOINS

Reproducimos a continuación un excelente artículo de Xavier Sala i Martín relativo a la burburja de los bitcoins, que creemos será de enorme interés para nuestros lectores.

"La fiebre del Bitcoin se está convirtiendo en una peligrosa burbuja

financiera. Y como ha pasado en todas las burbujas de la historia, los

pocos listillos que invirtieron al principio se van a forrar, y los

muchos que lleguen tarde van a perder ingentes cantidades de dinero.

En este post voy a explicar en qué consiste todo esto del bitcoin.

El bitcoin fue creado en 2009 por un misterioso personaje que se hace

llamar Satoshi Nakamoto. Tras ese pseudónimo japonés se esconde un

programador (o un grupo de programadores) experto en criptografía

electrónica (criptografía es la ciencia de esconder mensajes).

Nakamoto creó una moneda electrónica encriptada que bautizó con el

nombre de bitcoin. A diferencia de otras monedas electrónicas como los

amazon coins, el bitcoin no está producido por ninguna autoridad

central. El bitcoin es producido automáticamente cada vez que algún

ordenador de algún participante consigue solucionar un complejo

problema matemático. Si tu tienes la suerte de que tu ordenador

soluciona el problema, consigues tener un bitcoin. En teoría, con ese

bitcoin puedes comprar productos en internet: desde libros hasta

canciones en itunes, pasando por viajes, hoteles o ropa. Los creadores

esperan que bitcoin sea la moneda con la que se compra todo en

internet.

La gente que no tenga la suerte de tener un ordenador capaz de

solucionar problemas matemáticos y crear bitcoin, puede obtener

monedas a base de vender productos en internet (tu vendes tu libro y a

cambio el comprador te da bitcoins con lo que puedes empezar a

acumular esa moneda) o puede comprar bitcoins con dinero normal: para

ello se ha desarrollado un mercado como cualquier otro en el que uno

puede comprar bitcoins con dólares, euros, yenes o cualquier otra

moneda. El mercado cambiario de bitcoins es parecido al de divisas y,

por lo tanto, los precios cambian constantemente respondiendo a las

fuerzas de la oferta y la demanda. En el momento de escribir este

post, el precio de un bitcoin es de 124 dólares.

A diferencia del resto de monedas del mundo, la oferta de bitcoins no

está controlada por una autoridad central (ya sea algún banco central

o la empresa Amazaon en el caso de los Amazon Coins) sino por la

casualidad. Eso es exactamente lo que pasaba con el oro cuando era

utilizado como dinero: la oferta de oro dependía de que alguien

encontrara una nueva mina o asaltara un barco cargado de oro

procedente de algún otro país. La similitud con el oro no acaba aquí:

los creadores han hecho que la complejidad de los problemas aumente a

medida que se solucionan los anteriores. La dificultad de excavar

bitcoins electrónicos es creciente y el objetivo de los creadores es

que llegue un dia que los problemas matemáticos serán tan complejos

que ya no se va a crear ninguna moneda. Como pasa con el oro, a la

larga la oferta de bitcoins va a ser constante por los siglos de los

siglos. De hecho se espera que la oferta de bitcoins siga el camino

del gráfico 1. En 2013 hay unos 11 millones de monedas en circulación.

En los próximos 10 años la oferta se va a doblar y, a partir de ahí,

se va a quedar casi constante para siempre.

Los propagandistas del bitcoin dicen que eso de que la oferta sea

constante a largo plazo es un factor positivo que lo hace atractivo. Y

siempre utilizan el mismo ejemplo: "un dólar de 1900 puede comprar lo

mismo que 0,04 dólares de hoy". Eso quiere decir que si nuestro

bisabuelo hubiera guardado un dólar en un cajón en 1900, ese dólar hoy

solo compraría algo que tuviera un valor de cuatro centavos. Es decir,

en un siglo el dólar ha perdido el 96% de su valor. La razón es que a

lo largo del siglo XX, la autoridad que controla la oferta de dólares

en Estados Unidos (el Banco de la Reserva Federal) ha imprimido

dólares constantemente, cosa que ha causado inflación y, al subir los

precios, el poder adquisitivo de la moneda se ha ido reduciendo.

Los defensores del bitcoin argumentan que, al estar diseñado para su

oferta acabe siendo constante, esa pérdida de valor causada por el

aumento de la masa de dólares (o euros) no se va a producir con el

bitcoin con lo que acabará siendo una moneda superior al dólar (o al

euro). Es por ello que, argumentan, esta moneda es una buena

inversión.

Este argumento tiene dos problemas devastadores. Primero, el papel que

el dinero juega en la economía no es el de inversión sino el de

facilitar el intercambio. No hay ningún bisabuelo que en 1900 guardara

su fortuna en dólares de papel. Los bisabuelos de 1900 utilizaron los

dólares que tenían en su bolsillo para comprar comida, ropa o regalos

para las bisabuelas y los que tenían fortunas compraron tierras,

joyas, acciones en compañías, fondos de inversión o bonos del estado.

La razón es que todos entendían que una cosa es el dinero y otra cosa

es la inversión. El dinero sirve para comprar productos y las

inversiones no (no puedes ir al supermercado y cambiar un pescado por

una acción de Microsoft). Las inversiones sirven para conservar o

aumentar la riqueza y el dinero no. Esta simple lección debería ser

aprendida por los creadores de bitcoins (y, de paso, ¡por los

defensores del patrón oro!).

El segundo problema grave del argumento de que supone que el bitcoin

no perderá valor como les pasa a todos los monedas de papel porque la

oferta no aumentará. Eso es falso: el precio de la moneda no solo lo

determina la oferta sino que también depende de la demanda.

Aquí es donde debemos preguntarnos: ¿quien está comprando bitcoins? La

respuesta es que muy poca gente los está comprando para comprar

productos entre otras cosas, porque muy pocas empresas las aceptan

como medio de pago.(*) La gente que está comprando bitcoins, pues, son

los especuladores que esperan que su precio suba para poder venderlo

más adelante. Estas compras especulativas están haciendo que los

precios del bitcom estén alcanzando niveles no razonables. Si miramos

la evolución del precio de un bitcom (gráfico adjunto) vemos valía 10

dólares hace un año vale y 124 dólares hoy. Una moneda que multiplica

por 12,4 su valor en un año tiene todos los números para ser una

burbuja cuyo precio puede colapsar.(**)

De hecho, si el valor del bitcoin colapsara, no sería la primera vez:

su precio pasó de 5 dólares en abril de 2011 a 30 dólares en junio y

vayó hasta los 10 en octubre. Naturalmente, los creadores del bitcoin

(que son los propietarios de la mayoría de monedas que se crearon

inicialmente) se forraron al vender a 30, pero los que compraron a 30

perdieron dos terceras partes de su dinero en cuatro meses.

¿Cómo sabemos que el precio de hoy está determinado por los

especuladores y no por el valor fundamental? Pues por dos razones.

Primera, el precio del bitcoin está perfectamente correlacionado con

el interés mediático que despierta. Si miramos el número de veces que

se ha buscado la palabra bitcoin en Google (gràfico adjunto), vemos

que subió exponencialmente a mediados de 2011, luego bajó y ha

resucitado con la subida actual. Es decir: la correlación entre el

número de veces que se busca "bitcoin" en Google y el precio del

bitcoin es casi perfecta. Si se tratara de una moneda normal, esa

correlación sería cero.

Segunda, el valor fundamental del bitcoin es, con toda probabilidad,

bastante cercano a cero. Es verdad que a lo largo de la historia ha

habido inversiones que han multiplicado por 14 o por más su valor y

que no acabaron siendo burbujas, pero normalmente se trataba de

empresas que acaban dando muchos beneficios. Microsoft, Apple o

Facebook experimentaron subidas espectaculares al principio y esas

subidas al final se transformaron en dividendos.

Las subidas de bitcoin se parecen más a las de las empresas puntocom

que nunca pagaron dividendos o a los tulipanes de 1637 en lo que fue

la primera gran burbuja de la historia.(***) La definición económica

de burbuja es la siguiente: una burbuja se produce cuando el precio

de un activo, aun siendo superior a su valor intrínseco, sigue

subiendo porque el comprador espera poder venderlo a un precio todavía

superior.

La razón por la que digo que estamos ante una burbuja es que hay

razones para pensar que el valor intrínseco del bitcoin como moneda

está bastante cerca de cero (y bastante lejos de los 100 dólares que

los compradores han pagado hoy). Dejadme enumerar algunas: (1) Existe

el riesgo de que el bitcoin no cuaje como medio de intercambio como,

de momento, no ha hecho. Si las empresas no aceptan bitcoins como

método de pago, si no pagan salarios en bitcoins y si el gobierno no

acepta bitcoins como método de pago de impuestos, la demanda de esa

moneda será cero y por lo tanto, su valor intrínseco también. (2)

Aunque cuaje, existe el riesgo de que el gobierno lo ilegalice ya que,

según las leyes de la mayoría de países, el único organismo con

potestad para emitir dinero es el estado. Cuando los gobiernos vean la

competencia que les hace el sector privado, van a declarar ese

mecanismo de pago ilegal y el valor intrínseco del bitcoin será cero.

(3) Existe el riesgo de que haya robos de bitcoins. El crimen

informático está cada día más generalizado y si cuando haya grandes

sumas de dinero navegando por internet, la tentación para los hackers

será cada día mayor. Pronto veremos aparecer la versión electrónica de

los cuatreros de Arkansas que asaltaban diligencias. Cuando eso

suceda, la gente va a desconfiar de los bitcoins y eso puede

significar su muerte y la de su valor intrínseco. Y finalmente, (4)

existe el riesgo de que los organizadores se vean tentados a emitir

más moneda cambiando esos programas que poca gente entiende o creando

nuevas monedas paralelas o complementarias. La misma tentación que

tienen los estados a crear nueva moneda para poder gastar (aquello que

los economistas llamamos impuesto inflacionario o de señoriaje), la

misma tentación digo la pueden tener los que saben cómo cambiar la

dificultad de los problemas matemáticos que dan lugar a la creación de

monedas bitcoin. ¡Sí! Ya sé que el mantra oficial es que los creadores

se han comprometido a que eso no suceda y que han creado un sistema

para que nadie pueda crear bitcoins fuera del sistema. Pero del mismo

modo que en los países que se quedaban sin oro se adoptaba la plata y

cuando se acababa la plata se adoptaban las monedas de cobre, esos

gurus informáticos (anónimos) pueden crear moneda nueva por más que

digan que eso es imposible. ¿Nos vamos a tener que fiar de un tipo que

firma con un pseudónomi japonés? Para tener una idea de la magintud de

lo que estamos hablando, hoy en dia hay unos 11 millones de bitcoins

en circulación y cada uno de ellos vale unos 140 dólares. Los

inventores del tema bitcoin, pues, han sacado unos 1500 millones de

dólares a partir de la nada y todo ese dinero se lo han quedado los

"early adopters". ¡Un bocado demasiado apetitoso para resistir

tentaciones futuras!

Resumiendo, a mi me da toda la impresión de que la fiebre del bitcoin

es una nueva burbuja financiera que, como todas las burbujas, hará

ricos a los primeros que entraron a jugar y arruinará a los últimos.

Por lo tanto, a todos los que me habéis escrito e-mails privados

preguntando si el bitcoin es una buena inversión: ¡cuidado!

Esto, eso no quiere decir que la burbuja explote mañana. Ni

siquiera quiere decir que explote pronto. La burbuja puntocom se

detectó en 1995 y no explotó hasta 2000. La burbuja inmobiliaria se

detectó en 2002-2003 y no explotó hasta 2008. Pero que tarde en

explotar no quiere decir que no explote. Lo que está claro es que

explotar, explotará. Y mientras dure, habrá muchos listillos que van a

ganar dinero y que (como ya hicieron cuando se dedicaban a la

promoción inmobiliaria hace 5 años) se van a cachondear de nosotros,

los tontos que no compramos bitcoins porqué somos unos tecnolerdos

que no sabemos nada de informática, matemáticas o criptografía

electrónica, no entendemos que el estado nos estafa cuando imprime

papel moneda o simplemente no somos modernos y solo invertimos en

negocios anticuados. A todos ellos, les doy la enhorabuena por ser

tan listos y les digo que ya nos encontraremos al otro lado de la

cima. Y mientras tanto, yo no compraré ni un bitcoin.

(*) Uno de los pocos sites de internet que aceptan bitcoins como medio

de pago es Silk Road, que está en la frontera de la legalidad

vendiendo drogas desde no se sabe donde.

(**) ¿Qué pensaríamos si el euro pasara de 1,3 dólares a 16 dólares

en un año? ¿Y cuales serían las consecuencias para exportadores e

importadores de un cambio tan radical en el valor de una moneda si

esta fuera la moneda de nuestro país? Hoy no voy a tratar el tema de

las consecuencias de adoptar el bitcoin como moneda pero, ¿os

imagináis la catástrofe si su precio se multiplicara por 12,4 de la

noche a la mañana?

(***) En la Holanda de 1636 se produjo un fenómeno hasta entonces

nunca visto: algunos de los tulipanes (que habían sido recientemente

introducidos en Holanda procedentes de Turquía) fueron infectados por

un virus benigno llamado "virus mosaico" que hacía que las flores

desarrollaran unas peculiaris y bellas manchas de colores en forma de

llamas. Los holandeses pensaron que esos tulipanes manchados tenían

algún tipo de propiedad mágica y los empezaron a comprar. Al subir los

precios, muchos holandeses pensaron que, además de mágicos, los

tulipanes representaban una buena inversión con lo que la demanda de

tulipanes aumentó. Al aumentar la demanda, aumentaba el precio y al

aumentar el previo aumentaba la demanda especulativa. El precio de los

tulipanes experimentó un espiral positivo que, en su momento álgido en

1637 llegó a equivaler... ¡al salario de 10 años! Esa fue la primera

burbuja de la historia y tan rápidamente como el precio de los

tulipanes subió, de repente, bajó."

BOLSA DE VALORES: ACCIONES PARCIAL Y TOTALMENTE LIBERADAS

2013-03-06T18:22:00.000+01:00

Nos vamos a centrar a continuación explicar que son las acciones "parcialmente liberadas" y las acciones "totalmente liberadas".

Cuando una sociedad lleva a cabo una emisión de acciones por parte suele tener, normalmente, como finalidad principal la ampliación del capital de dicha sociedad para llevar a cabo nuevas inversiones que redunden, de manera positiva, en el fortalecimiento y expansión de la misma.

Ello no obstante, a veces, las sociedades cotizadas en bolsa llevan a cabo nuevas emisiones de acciones a fin de que sean distribuidas entre sus accionistas con cargo a las reservas de la citada sociedad, es decir sin que haya de hacerse desembolso alguno por parte de los accionistas que reciben los nuevos títulos.

En dicho supuesto, al emitirse las acciones sin coste alguno para el accionista, estas reciben el nombre de “acciones totalmente liberadas”. Si, por el contrario, la sociedad, a llevar a cabo la emisión, exige al inversor que recibe las acciones el desembolso de una parte del valor total de dichas acciones –nunca del valor total-, estaríamos hablando de una emisión de “acciones parcialmente liberadas”. Así, en este último supuesto, el accionista sólo pagaría una parte del valor total de las acciones recibidas, y el resto del valor se cargará a las reservas de la sociedad emisora.

Como norma general, las emisiones de acciones “totalmente liberadas” y “parcialmente liberadas” suelen hallarse libres del pago de impuestos a la Hacienda de cada país.

Para más información sobre inversión en acciones del Ibex35 y Eurostoxx50 de manera totalmente automatizada (sistemas de trading) : http://www.abcbolsa.com/inversion_bolsa.htm

Las acciones bursátiles: Que es un Split .

2013-02-22T18:34:00.001+01:00

El denominado en el argot bursátil “split” de una acción objeto de negociación en un mercado bursátil es una práctica bastante habitual en la bolsas de todo el planeta. Los splits tienen relación directa con la liquidez de las acciones, tema que ya hemos tratado en otros post anteriores.

De este modo, cuando una sociedad cotizada en bolsa lleva a cabo un split está aumentando la cantidad de acciones sin modificar, sin embargo, el valor de la compañía, es decir su capitalización bursátil. Con ello, lo que realmente hace la compañía es desdoblar el número de acciones que de dicha compañía.

La diferencia entre una emisión de acciones por parte de la sociedad, en la que esta intenta obtener nuevo capital a fin de crecer y expandirse –con el consiguiente aumento de su capitalización-, en un split se multiplica el número de acciones emitidas por la sociedad a cambio de nada y, sin que la capitalización de la sociedad crezca o disminuya.

Así, por ejemplo, si una sociedad lleva a cabo un split de 2 x 1 , el inversor que era propietario de una acción pasará a serlo, a partir de ese momento, de dos acciones, aunque por el mismo valor que tenía anteriormente. En este caso, cada acción valdrá la mitad de lo que valía la acción antes de llevar a cabo el split.

Y ahora nos hacemos la pregunta del millón, ¿Y si no cambia realmente nada, para que llevan a cabo las sociedades los split de sus acciones?

Respuesta: buscando el aumento de la liquidez de las acciones.

Suele acontecer que las empresas fuertes que obtienen muy resultados obtienen como premio el que sus acciones sean fuertemente demandadas en bolsa y con ello suban sus cotizaciones de manera exponencial. Ello trae consigo que para el inversor sea caro comprar acciones de dichas sociedades con lo que pierden atractivo, retrayéndose la demanda de las mismas por parte de los inversores. Así, para aumentar la liquidez de dichas acciones la sociedad divide el valor de la misma mediante el split, volviendo a hacer las mismas atractivas a los ojos del inversor, que sigue considerando a la sociedad en cuestión una buena oportunidad de compra.

Por ello, con el mecanismo del split se produce una nueva aceleración de las transacciones bursátiles de la acción objeto del split, consiguiendo una mayor negociación y con ello un aumento de liquidez de la acción, lo cual redunda, también, a su vez, en un mayor atractivo para el inversor.

Mas información en abcbolsa.com.

EL DERECHO A VOTO DE LOS POSEEDORES DE ACCIONES EN BOLSA

2013-02-15T17:52:00.000+01:00

Una de las características principales de las acciones de las sociedades cotizadas en bolsa es que otorgan a sus tenedores el derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas.

Aunque esta es una característica principal de todas las acciones, sin embargo, existe una excepción en las denominadas acciones sin derecho a voto, que cercenan este derecho a los tenedores de las mismas.

Como ya antes hemos apuntado, el derecho a voto por parte de los tenedores de las acciones con derecho a ello, se lleva a cabo en las Juntas Generales de Accionistas, que suelen tener, generalmente, carácter anual y que son las juntas donde se expone y analiza por los gestores de la sociedad el balance anual de la empresa y se aprueba por los accionistas; se deciden los nombramientos de los gestores y se realiza la toma de las decisiones más importantes que afectan a la sociedad.

Ello no obstante, también tendrán derecho a voto los tenedores de acciones en las juntas extraordinarias que puedan ser convocadas por la sociedad.

Existe por otra parte, una limitación en el derecho de voto por parte de los accionistas de una sociedad. Esta limitación estriba en que es necesario que el tenedor posea un número mínimo de acciones cuya propiedad debe poseer para poder votar. El poder de su voto, por tanto, estará limitado por la parte alícuota de su derecho de propiedad en la sociedad. Por ello, los inversores que no tengan una la cantidad mínima de acciones para ejercer su derecho, no podrán votar en la junta general de accionistas. Ello no obstante, muchas sociedades permiten la unión de los accionistas minoritarios para que, sumando su número de acciones, puedan ejercer el derecho a voto conjuntamente.

RELACIÓN DE ACCIONES ESPAÑOLAS Y ACCIONES EUROPEAS EN LAS QUE PUEDE INVERTIRSE MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE SISTEMAS DE TRADING AUTÓMATICO DE ABCBOLSA.COM

Clases de acciones de bolsa. Qué son las acciones preferentes y cuales son sus características

2013-02-13T18:09:00.000+01:00

Las acciones preferentes o preferred sharred son una clase de acciones cuya emisión tiene lugar por parte de las sociedades que cotizan en bolsa con el fin de ampliar su capital, caracterizándose por otorgar a sus propietarios derechos "preferentes" o especiales, diferentes a los derechos comunes que otorgan a sus poseedores las acciones ordinarias.

No debe de confundirse las acciones preferentes con los derechos preferentes de suscripción de las acciones que son los derechos que tienen los accionistas de una sociedad para comprar acciones nuevas.

La preferencia otorgada por las distintas sociedades cotizadas en bolsa a sus acciones varía en función del país y de la misma sociedad, así como el que por las mismas se retribuyan a sus tenedores dividendos a tasa fija o variable. Ello no obstante, y como regla general, la preferencia de dichas acciones suele consistir en un mayor porcentaje en el reparto de dividendos de la sociedad a los tenedores de estas acciones.

La ley de Sociedades Anónimas regula en su artículo 50 este tipo de acciones preferentes y su negociación tiene lugar en el mercado bursátil de renta fija o AIAF.

Entre las sociedades anónimas que emiten en nuestro país este tipo de acciones se encuentra el Banco Bilbao Vizcaya –BBVA-, el Banco de Santander –SAN- o la compañía petrolífera Repsol.

Las acciones preferentes, por regla general, se cobran antes que las acciones ordinarias y, al recibir un dividendo fijo, estos títulos financieros tienen como característica el ser un tipo de inversión de renta mixta, es decir, de renta fija y variable a un mismo tiempo.

EL DERECHO A RECIBIR DIVIDENDOS DE LAS ACCIONES COTIZADAS EN BOLSA

2013-02-07T17:51:00.000+01:00

Cuando un inversor lleva a cabo una adquisición de acciones, lo hace, evidentemente, con la sana intención de obtener un beneficio. Existen dos formas distintas de obtener dicho beneficio, la primera, mediante la revalorización del precio de la acción mediante la cotización en el mercado bursátil y la otra, mediante el reparto de dividendos por parte de la sociedad emisora de las acciones.

Hay que tener en cuenta que el inversor, al poseer acciones de una sociedad cotizada en bolsa, es propietario de una parte de dicha sociedad, lo que le hace poseedor de una serie de derechos y prerrogativas, algunos de los cuales tienen relación directa con el disfrute de las ganancias de dicha sociedad.

Las sociedades cotizadas en bolsa, como cualquier otra sociedad, al finalizar el ejercicio anual debe presentar el balance de pérdidas y ganancias, dando cuenta en junta general de accionistas a todos aquellos que, por ser poseedores de acciones, son propietarios de la misma, procediéndose, en caso de haberlo, al reparto del beneficio o ganancia obtenido en tal periodo.

Una vez hecho balance del ejercicio económico por parte de la sociedad, una parte de del beneficio, caso de existir, será destinado a la reinversión en la sociedad. Esta parte del beneficio destinado a reinversión recibe la denominación de "reserva o fondo de reserva". Otra parte del dicho beneficio será repartido entre los accionistas de la empresa y recibe la denominación de “dividendo”.

No obstante lo anterior, cada sociedad puede tener diferentes reglamentaciones sobre cómo repartir dividendos entre sus propietarios o accionistas. Igualmente, hay que tener en cuenta que existen distintos tipos de acciones y no todos los tipos de acciones reciben dividendos ni en la misma cuantía, siendo que, a modo de ejemplo, por regla general, las acciones preferentes se caracterizan porque reciben un dividendo fijo.

La mayoría de sociedades anónimas que cotizan en la bolsa española, pagan a los propietarios de sus acciones, anualmente dos tipos distintos de dividendo, a saber, el dividendo a cuenta y el dividendo complementario.

El primero de ellos, es decir, el dividendo a cuenta, como su nombre indica, es un pago realizado por la sociedad a los accionistas a partir de la expectativa futura de beneficios y se que se encuentra sujeto a la situación económica de la sociedad, la expectativa futura de ganancias y el montante total del beneficio obtenido en el ejercicio actual.

Todas las decisiones acerca del reparto de los dividendos de una sociedad cotizada en bolsa están a cargo de su Junta General de Accionistas.

Ello no obstante, muchas sociedades, aprovechan los ejercicios con beneficios importantes para constituir un “fondo de reserva de dividendo” que permitirá hacer frente al pago futuro de dividendos fijos cuando los ejercicios económicos futuros no den las ganancias esperadas.

Igualmente, algunas sociedades deciden, en ocasiones, repartir entre sus accionistas dividendos extraordinarios.

ABE Acciones Abertis

ABG Acciones Abengoa

ACS Acciones Grupo ACS

ACX Acciones Acerinox

ANA Acciones Acciona

MTS Acciones ArcelorMittal

BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

BKT Acciones Bankinter

BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles

BTO Acciones Banesto

CRI Acciones Caixabank

ELE Acciones Endesa

ENG Acciones Enagás

FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

FER Acciones Grupo Ferrovial

GAM Acciones Gamesa

GAS Acciones Gas Natural

GRF Acciones Grifols

IBE Acciones Iberdrola

IBLA Acciones Iberia

IBR Acciones Iberdrola Renovables

IDR Acciones Indra

ITX Acciones Inditex

MAP Acciones Corporación MAPFRE

OHL Acciones Obrascón Huarte Lain

POP Acciones Banco Popular

REE Acciones Red Eléctrica de España

REP Acciones Repsol

SAB Acciones Banco de Sabadell

SAN Acciones Banco Santander

SYV Acciones Sacyr Vallehermoso

TEF Acciones Telefónica

TRE Acciones Técnicas Reunidas

TL5 Acciones Telecinco.

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LA LIQUIDEZ DE LAS ACCIONES BURSÁTILES

2013-02-05T19:12:00.000+01:00

Se denomina liquidez en el argot bursátil a la capacidad que tienen las acciones u otro activo financiero de ser transformadas rápidamente en dinero.

Una de las principales características de los mercados bursátiles y de los principales atractivos de las acciones y otros productos financieros es la liquidez.

Como ya hemos apuntado anteriormente, la liquidez de las acciones y demás activos financieros negociados en las mercados bursátiles, hace referencia a la capacidad de los mismos de ser transformadas rápidamente en dinero, es decir, a su facilidad de compra y venta en el momento que así lo desee el inversor.

Las acciones de las sociedades cotizadas que son objeto de gran cantidad de operaciones en las sesiones bursátiles son más líquidas que las acciones cotizadas de aquellas sociedades cuyas operaciones son de menor cuantía.

Por ello, para los inversores será mucho más interesante invertir en aquellas acciones que son compradas y vendidas con mucha frecuencia que aquellas otras que no son objeto de gran flujo bursátil, toda vez que esto, le garantiza que siempre tendrán una contraprestación a su posición, es decir, podrán comprar o vender en cualquier momento y no quedarse “enganchados” dentro de la posición.

Las acciones y demás activos financieros más líquidos son los más operados y ellos, generalmente, tienen la ventaja adicional para el inversor, de no presentar una horquilla de precios grande entre las posiciones de compra y de venta, por lo que se les tiene como valores estables e, incluso, mas fiables que los que tienen escasa liquidez.

Uno de los principales atractivos de las acciones cotizadas en bolsa es, que el mercado hace posible el contacto entre los inversores que participan en este mercado secundario, es decir, a aquellos inversores interesados en vender sus acciones con aquellos otros interesados en la compra de aquellas.

El inversor que posee acciones o bonos, por ejemplo, a diferencia de lo que ocurre con otros instrumentos financieros, posee un producto financiero totalmente líquido, puesto que deshacerse de los mismos en cualquier momento y convertirlos en dinero cuando sus necesidades patrimoniales así lo demanden.

-Deutsche Bank

-Deutsche Telekom.

-Deutsche Börse.

-France Telecom.

-Credit Agricole.

-Alstom.

-Siemens.

-Philips.

-ING.

-GDF Suez.

-AV INBEV.

-Allianz.

-LVMH (Louis Vuiton).

-RWE.

-BAYER.

-Schneider Electric.

-Unibail-Rodamco

-BASF.

-VINCI (Ex SGE).

-SAP.

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RELACION DE TODAS LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 Y EN EL EUROSTOXX50 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:

.

ABE Acciones Abertis

ABG Acciones Abengoa

ACA Credit Agricole

ACS Acciones Grupo ACS

ACX Acciones Acerinox

ALO Alstom

ANA Acciones Acciona

MTS Acciones ArcelorMittal

BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

BKT Acciones Bankinter

BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles

BTO Acciones Banesto

CRI Acciones Caixabank

DB1 DEUTSCHE BOERSE

DBK DEUTSCHE BANK

DTE DEUTSCHE TELEKOM

ELE Acciones Endesa

ENG Acciones Enagás

FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

FER Acciones Grupo Ferrovial

FTE FRANCE TELECOM

GAM Acciones Gamesa

GAS Acciones Gas Natural

GRF Acciones Grifols

IBE Acciones Iberdrola

IBLA Acciones IAG

IBR Acciones Iberdrola Renovables

IDR Acciones Indra

ITX Acciones Inditex

MAP Acciones Corporación MAPFRE

OHL Acciones Obrascón Huarte Lain

POP Acciones Banco Popular

REE Acciones Red Eléctrica de España

REP Acciones Repsol

SAB Acciones Banco de Sabadell

SAN Acciones Banco Santander Central Hispano

SYV Acciones Sacyr Vallehermoso

TEF Acciones Telefónica

TRE Acciones Técnicas Reunidas

TL5 Acciones Telecinco.

Más información en : http://www.abcbolsa.com

¿Acreedor o propietario? : La inversión en renta fija (bonos u obligaciones) o renta variable (acciones).

2013-01-23T17:06:00.000+01:00

Una de las principales diferencias existentes entre la inversión en renta fija y renta variable estriba en que, en la primera de ellas, el inversor, conoce, desde incluso antes de llevar a cabo la inversión, la cantidad exacta, de capital y de intereses devengados por la misma, que percibirá al final del plazo de inversión, en tanto en que en la inversión en renta variable, el resultado final de la inversión realizada es totalmente desconocido por el inversor hasta el momento en el que liquide sus posiciones debido a la variabilidad de la misma, estado en todo momento supeditada al mercado –en lo que se refiere a la posibilidad de la plusvalía obtenida con la venta de los títulos- y al cobro de dividendos –en función de los beneficios obtenidos por la sociedad cotizada-.

Otra diferencia entre la inversión en renta fija o renta variable se halla en la misma naturaleza jurídica de la misma. Así, el inversor que adquiere acciones de una sociedad, pasa a convertirse en propietario alícuota de la misma. Evidentemente, dicha propiedad ha de ser compartida con otros inversores –a veces miles o cientos de miles-, pero, propietario al fin y a la postre de dicha sociedad.

Como propietarios de la sociedad en la que invierten, los inversores de renta variable, o accionistas de la empresa, gozan de los derechos inherentes a dicha acción, entre otros, poder acudir a las asambleas anuales de accionistas, con voz y voto en las mismas –en función de su cuota de participación-, al cobro de los dividendos por beneficios repartidos por la sociedad, a la obtención de acciones liberadas, en su caso ect.

Por el contrario, el inversor que adquiere títulos de renta fija –ya sean bonos u obligaciones- no se convierte en propietario de la sociedad emisora de dichos títulos –tampoco del Estado emisor, en el caso de la adquisición de Letras del Tesoro-. En este supuesto, los inversores en renta fija, se convierten en acreedores de las sociedades emisoras de la misma –en el caso de los bonos u obligaciones- o en acreedores del Estado emisor –en el caso de las Letras del Tesoro-.

Como acreedor que es, el inversor en renta fija tiene, como derecho principal, el cobro de los intereses fijados en el folleto de condiciones publicado en el momento de emisión de los títulos, una vez llegada la fecha de vencimiento del activo.

Igualmente, el inversor en renta fija puede, al igual que el inversor en acciones, enajenar sus títulos a otro inversor mediante su venta en los mercados financieros.

Relación de las acciones europeas con las que se puede invertir utilizando sistemas de inversión automáticos:

-Deutsche Bank

-Deutsche Telekom.

-Deutsche Börse.

-France Telecom.

-Credit Agricole.

-Alstom.

-Siemens.

-Philips (Philips Electronics N.V.).

-ING (ING GROEP).

-GDF Suez (Gaz de France)

-AV INBEV (Anheuser-Busch InBev).

-Allianz.

-LVMH (Louis Vuiton).

-RWE

-BAYER.

-Schneider Electric.

-Unibail (Unibail-Rodamco)

-BASF.

-VINCI (Ex SGE).

-SAP AG (Sistemas, aplicaciones y productos)

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RELACION DE LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 Y EN EL EUROSTOXX50 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:

.ABE Acciones Abertis

ABG Acciones Abengoa

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GAS Acciones Gas Natural

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IBE Acciones Iberdrola

IBLA Acciones Iberia

IBR Acciones Iberdrola Renovables

IDR Acciones Indra

ITX Acciones Inditex

MAP Acciones Corporación MAPFRE

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POP Acciones Banco Popular

REE Acciones Red Eléctrica de España

REP Acciones Repsol

SAB Acciones Banco de Sabadell

SAN Acciones Banco Santander Central Hispano

SYV Acciones Sacyr Vallehermoso

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TRE Acciones Técnicas Reunidas

TL5 Acciones Telecinco.

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LA BOLSA DE VALORES. LAS ACCIONES. EL PER. INVERTIR EN ACCIONES DE FORMA TOTALMENTE AUTOMATIZADA

2013-01-16T18:54:00.000+01:00

Todas las empresas, en los sistemas capitalistas, necesitan dinero para su funcionamiento y expansión. Las sociedades anónimas tienen dos maneras de obtener capital para financiarse:

1. Mediante la obtención de créditos es decir, endeudándose:

- Por medio de préstamos y créditos bancarios,

- o, emitiendo títulos de renta fija (pagarés, bonos y obligaciones).

2. Con las aportaciones de capital que efectúan sus socios propietarios.

En el primer supuesto, tanto si es mediante un préstamo del banco como con la emisión de títulos de renta fija, las sociedades están obligadas a devolver el dinero prestado, junto con unos intereses que hayan sido pactados.

En el seguido supuesto, aportaciones de los socios propietarios, el llamado capital social, no tiene la consideración de deuda sino de sus fondos propios. A cambio, los socios adquieren determinados derechos sobre la sociedad siendo el más importante el de recibir dividendos, es decir, una parte de sus beneficios.

Dicho esto, podemos afirmar que la acción es un título que representa una parte del capital social de una sociedad anónima. De esta manera, un inversor que adquiere acciones de una sociedad se convierte en socio propietario de parte de la misma. Lo socios de una sociedad reciben la denominación de accionistas.

La rentabilidad futura de una acción se desconoce en el momento de su compra y depende de múltiples factores. El principal factor es que la empresa obtenga beneficios con su actividad económica, aunque también es un factor importante la situación de la economía en general. Debido a ello, la rentabilidad de las acciones no se conoce en el momento de su adquisición. Por eso, se les considera títulos de renta variable

Parte de dichos beneficios pueden quedarse en la sociedad formando parte de los fondos propios de la misma y otra, si así lo decide su junta general, repartirse como dividendo entre los accionistas que forman su capital social, en proporción al número de acciones que posea cada uno de ellos.

El inversor propietario de acciones de una empresa puede obtener beneficio de su inversión de dos distintas maneras:

1. Recibiendo los dividendos que la sociedad reparta.

2. Vendiendo sus acciones en el mercado bursátil a otro inversor por un precio mayor de lo que pagó por ellas, obteniendo con ello una plusvalía.

3. Con el derecho a suscribir acciones preferentes, pudiendo suscribir la nueva emisión de acciones o, en caso contrario, puede vender los derechos en el mercado obteniendo con ello un beneficio para el inversor.

La acción, como inversión, supone una inversión en lo que se denomina “renta variable”, ya que no tiene dicha acción no tiene un retorno fijo establecido, sino que este dependerá siempre de la buena marcha de dicha de la sociedad que emita dicha acción.

Diferencia entre acciones, los bonos y obligaciones. Las acciones son títulos valores como los bonos y las obligaciones, pero la diferencia entre unos y otros se halla en que en la primera, otorga al accionista, en la proporción correspondiente, la propiedad de los activos de la sociedad, en tanto que los bonos u obligaciones solamente confieren a sus tenedores un derecho de crédito sobre la deuda de la sociedad que lo emite.

Los titulares de bonos u obligaciones de una sociedad es son meros acreedores de la misma, y tienen derecho, una vez vencido el plazo pactado, a la devolución de la cantidad desembolsada más los intereses legalmente pactados. Los bonos u obligaciones son considerados, a diferencia de las acciones, inversiones en renta fija.

Derechos que otorgan las acciones a sus poseedores:

1. Derecho a percibir participación en los beneficios de la sociedad, es decir, a cobrar los dividendos que reparta la sociedad.

2. Derecho de información en todo momento de la marcha de la sociedad.

3. Derecho a voz y a voto en las Juntas Generales de Accionistas.

4. Derecho a la libre cesión de las acciones.

5. Derecho de opción preferente para la suscripción de nuevas acciones o a recibir acciones liberadas, sin costo alguno para el accionista.

Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un mercado secundario oficial o Bolsa de Valores. Las sociedades que las ponen en circulación deben cumplir ciertos requisitos. Ello permite al inversor deshacer la inversión en cualquier momento y recibir a cambio un precio de venta establecido objetivamente sin tener que buscar por su cuenta un comprador para las acciones.

Las acciones de las empresas no cotizadas no cuentan con estas ventajas.

Existen diferentes tipos de acciones:

1. Acciones en sentido estricto o acciones comunes.

2. Acciones denominadas preferentes que son aquellas que tienen prioridad en el pago de dividendos con respecto de las acciones comunes.

3. Acciones con voto limitado. Este tipo de acciones tan solo otorgan derechos políticos de voto sobre algunos asuntos concretos de la sociedad, limitación que está contemplada en el contrato de suscripción de dichas acciones. Estas acciones son una variante de las acciones preferentes.

4. Acciones convertibles. Que son aquellas acciones que pueden convertirse en bonos y a la inversa, siendo más normal el hecho de que sean los bonos los que se conviertan en acciones que a la inversa.

5. Acciones "de industria", en las que la aportación de los accionistas se lleva a cabo mediante la ejecución de un servicio o de una tarea a favor de la empresa.

6. Acciones liberadas de pago. Que son aquellas acciones en las que no existe la obligación por el accionista de desembolsar cantidad alguna a cambio de su entrega.

7. Acciones con valor nominal. Que son aquellas acciones en las que se hace constar numéricamente el valor del aporte por parte del accionista propietario de las mismas.

8. Acciones sin valor nominal. Aquellas en las que no se expresa la cantidad aportada por el accionista propietario de las mismas, sino que tan solo establecen la parte proporcional que cada título representa dentro del volumen total del capital social desembolsado por el accionista.

Las acciones, como cualquier otro activo, pueden ser objeto de compraventa así como de otros negocios jurídicos mediante un procedimiento relativamente fácil y sencillo.

A la hora de su venta, las acciones pueden presentarse como:

-Títulos al portador. En los títulos al portador, el titular está facultado para ejercer los derechos tanto económicos como políticos inherentes a la acción poseída.

-Títulos nominativos. En los títulos nominativos, el titular que desee llevar a cabo la venta del título a un tercero necesita realizar una cesión formal de dicho título.

-En escritura pública. Pese a ser utilizado en pequeñas empresa, este tipo de venta es poco flexible para la transmisión en masa de los títulos de grandes sociedades.

-Mediante anotación en cuenta. Las existencia de este tipo de acción es indispensable en las sociedades que cotizadas en los mercados de valores con objeto de dar agilidad a las transmisiones de títulos entre inversores.

Todos los accionistas tienen una serie de derechos que le otorgan la titularidad de las acciones poseídas. Entre los principales derechos debemos reseñar:

1. El derecho a estar informado en todo momento sobre la marcha de la sociedad participada.

2. El derecho a percibir el dividendo que reparta la sociedad con cargo a beneficios en la parte alícuota que le corresponda por su participación.

3. El derecho a voz y voto en las Juntas Generales de accionistas en la parte alícuota que le corresponda por su participación.

4. El derecho a ceder libremente sus acciones a un tercero.

5. El derecho de opción preferente para suscribir la nuevas acciones emitidas por la sociedad o a recibir acciones sin cargo o liberadas, conforme a las normas de a que se ciña cada nueva emisión.

Precio y valor de las acciones. El precio de una acción no es sinónimo de su valor.

Lo que determina el valor de un acción es la oferta y demanda de dicha acción en el mercado. Al emitirse por una determinada sociedad una cantidad limitada de acciones, si hay más compradores que vendedores el precio de dichas acciones subirá y, a la inversa, si oferta es mayor que la demanda. Dicha oferta y demanda depende de la valoración que los inversores hacen sobre la sociedad que emite las acciones cotizadas en bolsa. Como ya adelantábamos anteriormente, los principales factores de los que depende la valoración de una determinada acción, son, en particular, las expectativas sobre el beneficio futuro de la sociedad emisora de la misma, su tasa de crecimiento y la evolución prevista de los tipos de interés vigentes en el mercado entre otros. Factores más generales podemos encontrarlos en las expectativas de los inversores sobre la evolución económica futura.

Al referirnos al valor de las acciones, dicho término, puede significar varias cosas:

1. El denominado "valor nominal" de una acción es resultado de dividir el capital social de la sociedad entre el número de acciones emitidas.

2. El valor de mercado de una acción o precio de cotización de la sociedad en el mercado bursátil, como resultado de la oferta y la demanda, por lo que este variará de forma continua.

3. El valor de mercado de una empresa o su capitalización en bolsa, es decir, el precio de cotización de una acción en el mercado bursátil multiplicado por el número de acciones emitidas por la sociedad cotizada.

4. El valor contable de una sociedad, es decir, el patrimonio neto de dicha o valor de los recursos propios que aparecen en balance de la misma.

5. El valor contable de una acción o valor contable de la sociedad dividido entre el número de acciones emitidas.

6. El valor de liquidación de la empresa es el precio de venta estimado en el caso de que se liquidaran los activos de la sociedad y se cancelaran sus deudas.

7. El valor fundamental o intrínseco de la acción depende de previsiones futuras de beneficios que pueden variar según el analista que las lleve a cabo. Para proceder a su cálculo se tienen en cuenta toda una serie de factores incluyendo ventas, beneficios, recursos propios, activos de la sociedad, perspectivas de negocio, etc.

Existen asimismo, otros criterios de clasificación de las acciones que pueden ser bastante interesantes para los inversores en bolsa. Veamos alguna de ellas:

1. En base a la solvencia y fortaleza de la sociedad que emite la acción:

- Los denominados Blue Chips o valores estrella, que son las acciones de las empresas más sólidas y mejor situadas en su sector y que además suelen pagar jugosos dividendos a sus accionistas. Suelen ser valores de alta capitalización bursátil y elevada liquidez, por lo que el inversor no tiene problemas para venderlos en el momento que desee.

-Los denominados chicharros o valores especulativos, que son las acciones de empresas de cualquier sector, de pequeño o mediano tamaño y baja capitalización, que tienen un alto componente especulativo y, por ello, un elevado riesgo, con importantes vaivenes en su cotización. .

2. Según el sector económico en el que se halle encuadrada la sociedad:

-Acciones cíclicas, que son aquellas cuyas empresas pertenecen a sectores muy ligados al ciclo económico por lo que la generación de beneficios muy está vinculada a la tendencia general de la economía.

-Acciones denominadas defensivas, que son las emitidas por empresas que se hallan encuadradas en sectores de la economía menos sensibles al ciclo económico, por lo que son acciones más estables ya que la demanda de los productos o servicios prestados por estas empresas no disminuye de forma tan drástica en periodos de baja actividad económica (por ejemplo, las empresas de alimentación, farmacéuticas, eléctricas, ect)

3. Según previsión de beneficios y/o de revalorización de la acción:

- Acciones que producen altos ingresos por dividendos. El precio de adquisición de este tipo de acciones suele ser alto, y el inversor no espera obtener ganancias por su revalorización o plusvalía, sino por medio de los dividendos que la misma genere. Se consideran las acciones de menor riesgo a largo plazo y suelen considerarse blue chips o valores estrella.

-Acciones valor o acciones que se consideran baratas en relación con las de otras empresas de sectores y tamaños comparables a estas o por tener una buena relación entre precio y beneficio por acción (PER –del hablaremos a continuación). A diferencia de las acciones que producen altos dividendos, en este tipo de acciones valor, el inversor espera que el precio de cotización suba y obtener así una plusvalía (es lo que técnicamente se denomina "especulación").

-Acciones denominadas de crecimiento, que son aquellas acciones emitidas por empresas en las que se prevé un gran potencial de crecimiento de sus beneficios. En estas sociedades el inversor suele buscar la obtención de plusvalías ya que estas empresas difícilmente retribuyen a sus acciones con el reparto de dividendos.

El PER de una acción. Se denomina PER o Price to Earnings Ratio, a la relación entre el precio o valor de una acción y los beneficios obtenidos dicho título. El PER indica que número de veces el beneficio neto de una sociedad cotizada en concreto se encuentra incluido en el precio de una de sus acciones. Así, un PER o Price to Earnings Ratio más elevado quiere decir que el inversor está pagando más por cada unidad de beneficio obtenido por la sociedad emisora de dicha acción.

El PER o Price to Earnings Ratio se utiliza por los analistas bursátiles en el análisis fundamental de las sociedades, con especial atención en las que cotizan en los mercados de valores.

El valor del PER de una acción se calcula dividiendo el precio del título entre el valor del beneficio neto de la sociedad (una vez descontados los impuestos) entre en número de acciones que la citada sociedad tiene emitidos.

Como ejemplo de ejemplo podemos añadir que si la acción de una empresa cotiza a 11,00 euros y el beneficio neto por acción obtenido por la misma es de 1,00 euros su PER será de 11 (1,00/1,00).

Una sociedad cotizada en bolsa con un PER alto nos estará indicando que las expectativas de sus títulos son más favorables y se basan en beneficios futuros al preverse un crecimiento de éstos o también que la acción está sobrevalorada, y por tanto, no es probable que su cotización siga subiendo.

Al contrario, una sociedad cotizada en bolsa con un PER bajo puede indicarnos que sus acciones están infravaloradas y podría aumentar el valor de su cotización a corto plazo.

Probablemente, un inversor de tendencia conservadora buscará la inversión en sociedades con un alto PER, primando la seguridad y la obtención del beneficio mediante el reparto de dividendos. Por el contrario, el inversor que no tenga aversión al riesgo, irá a la búsqueda de oportunidades mediante la especulación con valores de bajo PER pero con altas perspectivas de crecimiento futuro.

A la hora de tomar una decisión de inversión por parte de cualquier inversor de acciones, si este utiliza el PER como criterio principal de elección de activos para invertir, es importante comparar el PER de la sociedad en la que se desee invertir con el de otras empresas de su mismo sector o mercado.

Pese a que se podría calcular un PER negativo, cuando las empresas cotizadas tienen pérdidas, sin embargo, en tales casos, se les suele asignar un PER indefinido.

La Fiscalidad de los dividendos obtenidos con las acciones cotizadas en bolsa. Los dividendos son considerados por la Hacienda Española como rendimientos de capital mobiliario y se integran, por ello, en la base imponible del ahorro, que tributa en los ejercicios correspondientes a los años 2012 y 2013 por tramos, en función de su importe total.

Así, el tramo que va de 0 a 6.000 euros tributa al 21%. El tramo que va de 6.001 a 24.000 euros tributa al 25% y el tramo que va de 24.001 en adelante tributa al 27%.

Ello no obstante, los primeros 1.500€ anuales percibidos por el inversor como dividendos están exentos de impuestos, siempre y cuando el inversor haya mantenido en cartera las acciones durante dos meses antes ó dos meses después de la fecha del cobro del dividendo por parte del inversor a título particular.

Los dividendos obtenidos por el inversor están asimismo sujetos a una retención del 21% que se aplica sobre su importe íntegro, sin tener en cuenta la exención de los primeros 1.500€ a los que ya hemos hecho mención anteriormente.

En cuanto a la fiscalidad en la compra y venta de acciones podemos apuntar que esta puede producir un incremento o decrecimiento del patrimonio del inversor en función de si la transmisión de las mismas produce una plusvalía o minusvalía para el inversor. A esta ganancia o pérdida será el resultante del precio de compra y venta menos los gastos en que incurrió el inversor al llevar a cabo la inversión.

Las plusvalías obtenidas por el inversor con la transmisión de sus acciones se integran, con carácter general, en la base imponible y que tributan al 21%, 25% o 27%, en función de la cuantía a que hemos hecho referencia anteriormente anterior.

Al contrario que ocurre en la tributación por dividendos, no se aplica retención alguna sobre las ganancias patrimoniales derivadas de transmisión de acciones, y esta se hará efectiva una vez se haya efectuado la venta de los títulos por el inversor.

INVERTIR EN ACCIONES DE MANERA AUTOMATIZADA

Cualquier inversor puede comprar y vender acciones en la bolsa de valores. Ahora bien, las dudas comienzan cuando, siendo conscientes de que están en juego nuestros ahorros, nos planteamos :

1. ¿Qué acciones compro?

2. ¿En que momento las compro?

3. Y, una vez compradas, ¿Cuándo las vendo?.

La decisión es seria pues está en juego nuestro patrimonio. Si difícil es decidir que acciones comprar, más difícil resulta encontrar el mejor momento para comprarlas y, mucho más difícil decidir el momento en el que salir.

Para intentar acertar con estas difíciles decisiones el inversor puede optar por varias opciones:

1ª. Confiar en la suerte del “jugador”, en la intuición “que nunca le suele fallar” o en las confidencias de un “amigo que tiene información de primera mano”.

2ª. Seguir las informaciones que publican los medios de comunicación, especialmente los medios escritos y audiovisuales especializados en economía y mercados bursátiles así como las webs especializadas en bolsa.

3ª. Confiar en las predicciones de gurús y analistas bursátiles independientes.

4ª. Hacer uso del denominado “análisis técnico”. Esta es, sin duda alguna, la opción más racional de aproximarse a los mercados financieros. El inconveniente lo hallamos en el hecho de que la complejidad de los mercados bursátiles hace de este tipo de análisis una técnica que no se aprende de la noche a la mañana sino con los años y la experiencia.

Así, por medio del análisis técnico, se pueden llegar a crear estrategias y métodos de inversión, en base a criterios lógicos, que estadísticamente y probados sobre una base de datos histórica se han comprobado como fiables y rentables en el tiempo.

La aplicación de los avances informáticos e Internet al análisis técnico bursátil ha hecho posible que estos métodos de trabajo creados mediante el análisis técnico hayan sido desarrollados mediante robots o programas informáticos, creándose los denominados SISTEMAS DE INVERSION AUTOMÁTICOS 0 SISTEMAS DE TRADING. En los últimos tiempos se ha ido popularizando cada vez más entre el pequeño inversor el uso de la tecnología en la inversión en bolsa, lo que ya era habitual entre los grandes inversores desde hace bastantes años.

Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading, son softwares especializados programados para ejecutar órdenes de compra y venta de activos financieros basados en estrategias que, tras su estudio estadístico, se han revelado capaces de generar beneficios en la inversión bursátil

Estos sistemas de inversión automática generan, de forma automática la orden de compra o venta de las acciones y, si el inversor lo desea, ejecutan dicha orden directamente en el mercado de valores y por cuenta de aquél, de manera totalmente automática y en fracciones de segundo.

Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading se diseñan utilizando reglas matemáticas e indicadores de análisis técnico (indicadores técnicos, reglas del chartismo, etc) o, incluso utilizan sistemas más complejos como redes neuronales.

La filosofía de la inversión en bolsa mediante la utilización de estos Sistemas de Inversión Automatizados o sistemas de trading es distinta del resto de maneras de inversión hasta ahora conocidas. Así, Los Sistemas de Inversión Automaticos o Sistemas de Trading, a diferencia de los análisis efectuados por los analistas bursátiles, no intentan predecir el comportamiento futuro de la bolsa.

Contrariamente a la manera de actuar de los analistas bursátiles, los Sistemas de Inversión Automaticos o Sistemas de Trading, de una manera científica y objetiva, DETECTAN los movimientos de precios del mercado y la tendencia principal del mismo y, una vez detectada y confirmada la tendencia al alza de una acción, entrar en el mismo comprados, y continúan dentro del valor hasta que la tendencia alcista cambie o disminuya de fuerza.

El desarrollo de un sistema de inversión automática o sistema de trading lleva implícito un plan de trading preconcebido por su creador o creadores, desapareciendo por ello totalmente la discrecionalidad en la operativa bursátil por parte del inversor y teniendo, por norma general, como consecuencia lógica, una sustancial mejora en la cuenta de resultados final de la inversión realizada.

La principal ventaja que ofrece un sistema de inversión automático o sistema de trading es el hecho de indicar al inversor cuando debe comprar, cuando debe vender y cuando debe permanecer fuera del mercado.

¿POR QUÉ UTILIZAR SISTEMAS DE INVERSION AUTOMÁTICA O SISTEMAS DE TRADING?

Dos son, principalmente los sentimientos que interactúan sobre todos los inversores de bolsa – novatos y experimentados- ante la perspectiva de invertir en bolsa, a saber, el miedo y la codicia.

A) El miedo. Que produce pesimismo en el inversor y le impulsa a vender. El miedo puede manifestarse de dos formas diferentes:

1º El denominado “mal de altura”, que lleva al s inversor a malvender sus acciones con beneficios al primer síntoma de corrección de la bolsa, ante el miedo a perder los beneficios obtenidos hasta el momento, llevando normalmente al inversor a tener que volver a recomprar de nuevo posteriormente los mismos títulos de los que antes se deshizo a precios más elevados, y ello con el resultado de perder parte de la plusvalía obtenida, además del consiguiente gasto en comisiones de compra y venta.

2º El denominado “pánico vendedor” mediante el cual, el inversor, ante una brusca caída del mercado o ante una situación de pesimismo del mismo, llevado por el pánico, tiende a vender de manera impulsiva de todos sus valores a cualquier precio, asumiendo unas pérdidas excesivas.

B) La codicia. La codicia produce un desmesurado optimismo en el inversor y le impulsa a comprar ante la creencia de un seguro beneficio. Esta lleva consigo que el inversor, ante la gran volatilidad existente en el mercado, “entre tarde y mal”, creyendo además que el precio del valor subirá hasta el infinito, cosa que, evidentemente, nunca suele ocurrir.

Estos factores psicológicos, el miedo y la codicia, desaparecen por completo con la utilización de los sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading, al ser estos unos simples programas informáticos, fríos y calculadores como una máquina, que, tras un riguroso análisis en tiempo real de las condiciones de los mercados bursátiles donde van a ser aplicados y cumplidas escrupulosamente las condiciones con las que han sido programados, lanza de forma automática las órdenes de compra y venta ejecutándolas en el mercado.

VENTAJAS DE UTILIZAR SISTEMAS DE INVERSION AUTOMATICA O SISTEMAS DE TRADING

Otras importantes ventajas que ofrecen los sistemas de inversión automática o sistemas de trading al inversor son:

1. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading eliminan la discrecionalidad del inversor a la hora de invertir en bolsa evitando la indisciplina en la toma de decisiones.

2. Eliminan las dos principales emociones que atenazan al inversor cuando invierte en bolsa, a saber, el miedo y la codicia.

Un sistema de inversión automático o sistema de trading, es un robot que actúa por el inversor y efectúa las operaciones de forma rutinaria evitando los errores, dudas y emociones que pueden atenazar al inversor que opera manualmente

3. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading eliminan el estrés y la presión que conlleva la inversión en bolsa.

4. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading están dotados de stops loss o stops de pérdidas que se ejecutan de manera automática ante cambios bruscos del mercado bursátil, limitando el riesgo de la inversión. La filosofía de la que están insuflados los sistemas de inversión automática o sistemas de trading es la de “cortar las pérdidas los más rápido posible y dejar correr los beneficios”.

5. Cada sistema de inversión automática o sistema de trading tiene que superar, antes de su puesta en funcionamiento en mercado real, infinidad de pruebas o test de robustez y fiabilidad.

6. El correcto funcionamiento de las reglas sobre las que se diseñan los sistema de inversión automática o sistemas de trading debe probarse sobre una extensa base de datos históricos en la que deben de reproducirse pautas repetitivas de mercados bursátiles alcistas, bajistas y laterales.

7. Cada sistema de inversión automática o sistema de trading debe de anticipar una aproximación mas o menos exacta del nivel de riesgo/beneficio que el inversor este dispuesto a asumir.

8. Los Sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading evitan incurrir en entradas a mercado innecesarias cuando la bolsa se halle en periodos laterales y sin tendencia, reduciéndose el gasto en comisiones y slippages.

9. Da al inversor la posibilidad de realizar una adecuada gestión del capital bajo el criterio de obtener unos objetivos predefinidos en el propio sistema de inversión automática o sistema de trading.

10. La operativa utilizando sistemas de inversión automatica o sistemas de trading es más eficiente que el inversor que opera de forma manual, evitándose ejecuciones erróneas a la hora de llevar a cabo las operaciones de compra y venta en el mercado bursátil.

11. Se eliminan los costes de infraestructura, ya que, el sistema de trading lanza las órdenes de compra y venta de manera automática, no necesitando aquél tener ordenador, ni conexión a internet ni a ninguna otra plataforma de pago de gráficos de bolsa en tiempo real.

13. El sistema de inversión automática o sistema de trading puede invertir de forma autónoma dejando tiempo al inversor para dedicarse a otras tareas, a descansar, ect. Ello no obstante, su correcto funcionamiento siempre será vigilado y supervisado por el broker que intermedia la operación.

14. El inversor siempre tiene la llave del funcionamiento del sistema automático de inversión o en tanto en cuanto que puede decidir en que momento activar o desactivar el mismo.

ACTIVOS FINANCIEROS EN LOS QUE SE PUEDE INVERTIR UTILIZANDO SISTEMAS DE INVERSIÓN AUTOMÁTICOS O SISTEMAS DE TRADING

Los sistemas de inversión automática se pueden utilizar para invertir en cualquier acciones o cualquier otro producto financiero que se negocie en las bolsas de valores (incluso divisas, materias primas o ETFs).

Relación de las acciones europeas con las que se puede invertir utilizando sistemas de inversión automáticos:

-Deutsche Bank

-Deutsche Telekom

-Deutsche Börse.

-France Telecom.

-Credit Agricole.

-Alstom.

-Siemens.

-Philips (Philips Electronics N.V.).

-ING (ING GROEP).

-GDF Suez (Gaz de France)

-Unicredito Italiano (Unicredit).

-Intesa San Paolo.

-AV INBEV (Anheuser-Busch InBev).

-Allianz.

-LVMH (Louis Vuiton).

-RWE

-BAYER.

-Schneider Electric.

-Unibail (Unibail-Rodamco)

-BASF.

-VINCI (Ex SGE).

-SAP AG (Sistemas, aplicaciones y productos)

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RELACION DE LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 Y EN EL EUROSTOXX50 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:

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ABE Acciones Abertis

ABG Acciones Abengoa

ACA Credit Agricole

ACS Acciones Grupo ACS

ACX Acciones Acerinox

ALO Alstom

ANA Acciones Acciona

MTS Acciones ArcelorMittal

BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

BKT Acciones Bankinter

BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles

BTO Acciones Banesto

CRI Acciones Criteria CaixaCorp

DB1 DEUTSCHE BOERSE

DBK DEUTSCHE BANK

DTE DEUTSCHE TELEKOM

ELE Acciones Endesa

ENG Acciones Enagás

FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

FER Acciones Grupo Ferrovial

FTE FRANCE TELECOM

GAM Acciones Gamesa

GAS Acciones Gas Natural

GRF Acciones Grifols

IBE Acciones Iberdrola

IBLA Acciones Iberia

IBR Acciones Iberdrola Renovables

IDR Acciones Indra

ITX Acciones Inditex

MAP Acciones Corporación MAPFRE

OHL Acciones Obrascón Huarte Lain

POP Acciones Banco Popular

REE Acciones Red Eléctrica de España

REP Acciones Repsol

SAB Acciones Banco de Sabadell

SAN Acciones Banco Santander Central Hispano

SYV Acciones Sacyr Vallehermoso

TEF Acciones Telefónica

TRE Acciones Técnicas Reunidas

TL5 Acciones Telecinco

Más información en : http://www.abcbolsa.com/

ULTIMO RESULTADO SISTEMA AUTOMATICO DE ACCIONES APLICADO SOBRE ACCIONES DE INDITEX

2013-01-13T17:09:00.002+01:00

Última operación realizada por el sistema de inversión automátizado de Abcbolsa.com que aplicamos en la inversión con acciones de Inditex.

El sistema de inversión automátizado de Abcbolsa.com que aplicamos para la inversión con acciones de Inditex entró a mercado el pasado día 14 de Junio de 2012 a un precio de 74,51 euros por acción.

A cierre de mercado, el 12 de Enero de 2013, el sistema de inversión automátizado de Abcbolsa.com para acciones de Inditex se mantiene dentro del valor a un precio de 105, 55 euros, acumulando un beneficio del 41,66 %.

Relación de las acciones europeas con las que se puede invertir utilizando sistemas de inversión automáticos:

-Deutsche Bank

-Deutsche Telekom.

-Deutsche Börse.

-France Telecom.

-Credit Agricole.

-Alstom.

-Siemens.

-Philips (Philips Electronics N.V.).

-ING (ING GROEP).

-GDF Suez (Gaz de France)

-Unicredito Italiano (Unicredit).

-Intesa San Paolo.

-AV INBEV (Anheuser-Busch InBev).

-Allianz.

-LVMH (Louis Vuiton).

-RWE-BAYER.

-Schneider Electric.

-Unibail (Unibail-Rodamco)

-BASF.

-VINCI (Ex SGE).

-SAP AG (Sistemas, aplicaciones y productos)

.

RELACION DE LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 Y EN EL EUROSTOXX50 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:

.ABE Acciones Abertis

ABG Acciones Abengoa

ACA Credit Agricole

ACS Acciones Grupo ACS

ACX Acciones Acerinox

ALO Alstom

ANA Acciones Acciona

MTS Acciones ArcelorMittal

BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

BKT Acciones Bankinter

BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles

BTO Acciones Banesto

CRI Acciones CaixaBank

DB1 DEUTSCHE BOERSE

DBK DEUTSCHE BANK

DTE DEUTSCHE TELEKOM

ELE Acciones Endesa

ENG Acciones Enagás

FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

FER Acciones Grupo Ferrovial

FTE FRANCE TELECOM

GAM Acciones Gamesa

GAS Acciones Gas Natural

GRF Acciones Grifols

IBE Acciones Iberdrola

IBLA Acciones AIG

IBR Acciones Iberdrola Renovables

IDR Acciones Indra

ITX Acciones Inditex

MAP Acciones Corporación MAPFRE

OHL Acciones Obrascón Huarte Lain

POP Acciones Banco Popular

REE Acciones Red Eléctrica de España

REP Acciones Repsol

SAB Acciones Banco de Sabadell

SAN Acciones Banco Santander Central Hispano

SYV Acciones Sacyr Vallehermoso

TEF Acciones Telefónica

TRE Acciones Técnicas Reunidas

TL5 Acciones Telecinco.

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QUE ES EL SENTIMIENTO DE OPINIÓN CONTRARIA EN BOLSA

2012-12-11T16:51:00.001+01:00

Una de las principales razones de que el denominado análisis técnico continúe funcionando correctamente es por el hecho de que la gran mayoría de los inversores no lo utiliza de forma correcta, ya que si, por ejemplo, todos los traders observaran cuando se produce un hombro, cabeza, hombro, querrían vender al concluir el segundo de los hombros y, evidentemente, no habría compradores para esas ventas.

La denominada “opinión contraria de los mercados bursátiles” consiste en que, si una mayoría de los traders de un mercado bursátil tiene la convicción de que un determinado mercado subirá, este, sin embargo, bajará de forma irremisible y al contrario en los mercados bajistas.

A fin de comprender de forma más gráfica lo expuesto podemos imaginar que el mercado bursátil está formado por 100 traders. En dicho supuesto, si noventa de dichos traders creen que el mercado subirá, probablemente invertirán su capital comprando activos de dicho mercado lo que hará subir las cotizaciones del mismo hasta el momento en el que dejen de producirse las compras. Un vez finalizadas las compras de los noventa traders alcistas, el mercado dejará de subir.

Cuando dicho mercado se estanque por la falta de dinero nuevo que entre al alza en el mismo, probablemente, alguno de esos noventa traders compradores comenzará a ponerse nervioso y deseará vender sus activos, iniciándose entonces la bajada de las cotizaciones. A raíz de las primeras bajadas, nuevos traders compradores empezarán a deshacer sus posiciones alcistas. Cuando todos los traders lleguen al convencimiento de que el mercado ha cambiado de signo alcista a bajista, ocurrirá lo contrario, es decir, el mercado tenderá al alza ya que no quedará más papel para ser absorbido por las posiciones bajistas del mercado.

No es fácil, sin embargo, medir el sentimiento del mercado. Ello no obstante, una forma de medir este sentimiento es observando el volumen de contratación del mercado, ya que la gran mayoría de traders son alcistas, coincidiendo los picos de contratación con periodos de techos del mercado. Por otro lado, el mercado, cuando inicia una fase bajista, de manera gradual, va “echando a la calle” a todos esos traders alcistas cuyos recursos financieros empiezan a disminuir.

Para terminar, hay que señalar que la “opinión contraria” se puede tener en cuenta en los mercados de acciones pero no en otros mercados como los de las commodities o materias primas, toda vez que las primeras son negociadas siempre con fines especulativos, en tanto que, en las commodities la especulación tiene un fin secundario, en tanto en cuanto que su negociación principal lo es como consecuencia de tratarse de productos de consumo y/o vital necesidad para la supervivencia diaria (petróleo, oro, cobre, café, trigo, maíz ect...).

QUE ES EL SENTIMIENTO DE OPINIÓN CONTRARIA EN BOLSA

2012-12-11T16:51:00.000+01:00

A que se denomina Carry Trade en Forex

2012-11-20T21:54:00.000+01:00

El denominado Carry Trade o arbitraje de divisas consiste en obtener un beneficio por el inversor de Forex como consecuencia de la diferencia que se produce entre los tipos de interés de las dos monedas que forman un concreto par de divisas. Esos tipos de interés son fijados por los distintos Bancos Centrales de cada Estado.

Esta estrategia es utilizada por los inversores del mercado Forex para ganar dinero en mediante el diferencial de las tipos de interés de las monedas involucradas en un concreto par de divisas.

El inversor vende una divisa a un tipo de interés relativamente bajo y compra otra divisa con una tipo de interés mayor que la de su respectivo par. Su objetivo es conseguir obtener beneficio de la variación de los intereses de ambas divisas, que como consecuencia del apalancamiento utilizado, puede llegar a ser muy provechoso pese a que el precio de las monedas pueda no variar ni un solo pip, ya que el beneficio se encuentra en el desfase existente entre los tipos de interés de ambas divisas.

Por ello en el mercado Forex es normal llevar a cabo el Carry Trade al momento de vender yenes y comprar divisas de mayor rango como la libra esterlina o el dólar australiano.

Varias son las variables que afectan a los tipos de interés y es muy importante que cuando se lleve a cabo esta estrategia, se tengan presente cuáles son para que el inversor pueda evitar sorpresas desagradables. Precisamente, es esta incertidumbre el mayor riesgo de la estrategia del Carry Trade, ya que es imposible por ninguno de los operadores el mantener los tipos de interés en cada divisa.

Por normal general, las operaciones efectuadas utilizando esta estrategia del Carry Trade se realizan con un enorme nivel de apalancamiento, por lo que muchas veces pequeñas fluctuaciones de los tipos de interés pueden llegar a provocar grandes pérdidas o enormes beneficios. Ello significa que para realizar este tipo de operaciones de Carry Trade son necesarias cuentas de inversión con bastante capital ya que deben aguantar las fluctuaciones al alza y baja de los tipos de interés sin que el broker intermediario de la misma proceda a cerrar las posiciones abiertas por falta de margen.

INVERTIR CON EXITO EN LA MAYOR CERVECERA DEL MUNDO AV INBEV UTILIZANDO SISTEMAS DE TRADING AUTOMATICOS

2012-07-12T17:30:00.000+02:00

Gráfico: ultimas operaciones sistema automatico AV INBEV

AV INBEV o Anheuser-Busch InBev, es una sociedad belga-brasileña. AV INBEV o Anheuser-Busch InBev es la mayor empresa cervecera del mundo. Su plantilla está compuesta por mas de 8.000 empleados y es fabricante de marcas de cerveza tan conocidas en el mundo como Stella Artois, Leffe, Jupiler o la recientemente adquirida Budweiser, la cerveza norteamericana por excelencia. Su sede social se halla en la ciudad de Lovaina (Bélgica).

Abcbolsa utiliza un sistema de trading, para la inversión de forma automática que aplica sobre acciones de AV INBEV o Anheuser-Busch InBev con excelentes resultados.

Datos del Sistema de Inversión Automática que aplicamos sobre las acciones de AV INBEV o Anheuser-Busch InBev.

Última operación realizada por el sistema de inversión automático de Abcbolsa.com aplicado sobre acciones de Inditex.

2012-04-16T17:34:00.004+02:00

Última operación realizada por el sistema de inversión automático de Abcbolsa.com aplicado sobre acciones de Inditex.
.
El sistema de inversión automático de Abcbolsa.com aplicado sobre acciones de Inditex entró comprado al mercado el pasado día 5 de enero de 2012 a un precio de 64,18 euros por acción.

-A fecha actual, 16 de abril de 2012, el sistema de inversión automático de Abcbolsa.com aplicado sobre acciones de Inditex se mantiene dentro del valor a un precio de 69, 74 euros, con una revalorización de 5, 56 euros por acción, acumulando un beneficio del 8,66 %.

Sumados los últimos cuatro negocios realizados por el sistema de trading de acciones de Inditex, se ha obtenido un beneficio porcentual del 29, 13%.

Relación de las acciones europeas con las que se puede invertir utilizando sistemas de inversión automáticos:

-Deutsche Bank
-Deutsche Telekom.
-Deutsche Börse.
-France Telecom.
-Credit Agricole.
-Alstom.
-Siemens.
-Philips (Philips Electronics N.V.).
-ING (ING GROEP).
-GDF Suez (Gaz de France)
-Unicredito Italiano (Unicredit).
-Intesa San Paolo.
-AV INBEV (Anheuser-Busch InBev).
-Allianz.
-LVMH (Louis Vuiton).
-RWE-BAYER.
-Schneider Electric.
-Unibail (Unibail-Rodamco)
-BASF.
-VINCI (Ex SGE).
-SAP AG (Sistemas, aplicaciones y productos)
.
RELACION DE LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 Y EN EL EUROSTOXX50 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:
.ABE Acciones Abertis
ABG Acciones Abengoa
ACA Credit Agricole
ACS Acciones Grupo ACS
ACX Acciones Acerinox
ALO Alstom
ANA Acciones Acciona
MTS Acciones ArcelorMittal
BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
BKT Acciones Bankinter
BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles
BTO Acciones Banesto
CRI Acciones Criteria CaixaCorp
DB1 DEUTSCHE BOERSE
DBK DEUTSCHE BANK
DTE DEUTSCHE TELEKOM
ELE Acciones Endesa
ENG Acciones Enagás
FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
FER Acciones Grupo Ferrovial
FTE FRANCE TELECOM
GAM Acciones Gamesa
GAS Acciones Gas Natural
GRF Acciones Grifols
IBE Acciones Iberdrola
IBLA Acciones Iberia
IBR Acciones Iberdrola Renovables
IDR Acciones Indra
ITX Acciones Inditex
MAP Acciones Corporación MAPFRE
OHL Acciones Obrascón Huarte Lain
POP Acciones Banco Popular
REE Acciones Red Eléctrica de España
REP Acciones Repsol
SAB Acciones Banco de Sabadell
SAN Acciones Banco Santander Central Hispano
SYV Acciones Sacyr Vallehermoso
TEF Acciones Telefónica
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EL MERCADO FOREX: COMO APROVECHAR LAS DIVERGENCIAS ENTRE LOS INDICADORES TÉCNICOS Y LA COTIZACIÓN.

2012-04-09T17:56:00.009+02:00

Las divergencias de precios, en el mercado Forex, tienen lugar cuando la cotización tienen altos y bajos en una dirección definida dentro del mercado, mientras que un indicador tipo oscilador muestra una dirección opuesta a la que el operador observa en la cotización. Por ello, es presupuesto necesario para la formación de una divergencia, que el precio del par negociado y un indicador técnico tipo oscilador, se muevan en direcciones contrarias.

Las divergencias son consideradas, por los operadores del mercado Forex, señales importantes de entrada a mercado. Pese a ello, siempre es recomendable que dichas señales se confirmen por otros indicadores.

Los indicadores técnicos de tipo oscilador, permiten, en el mercado Forex, que el inversor descubra divergencias entre la cotización y el indicador, los cuales por norma general señalan, anticipadamente, probables cambios en la tendencia del mercado Forex o indican cual será la continuación de la tendencia del mercado.

Algunos de los indicadores técnicos más utilizados por los operadores del mercado Forex y que permiten al inversor descubrir divergencias con la cotización son MACD, RSI, Momentum y Stocastico . Veamos algunos ejemplos gráficos de divergencias con RSI, Momentum y MACD:

Los operadores del mercado Forex, pueden distinguir dos tipos distintos de divergencias, a saber, las divergencias clásicas o regulares y las divergencias ocultas o escondidas. Las primeras, es decir, las clásicas o regulares, indican un posible cambio drástico en la tendencia del mercado y las segundas, es decir, las ocultas o escondidas, indican cual será la continuación del mercado después de un momento de consolidación.

En el caso de las divergencias clásicas, sí un par de divisas presenta mínimos muy bajos, mientras el indicador presenta mínimos muy altos o simplemente empieza a subir, esto comportará un posible cambio de tendencia bajista a alcista. A la inversa, si presentan máximos muy altos o nuevos altos y el indicador máximos muy bajos; ello comportará un posible cambio de la tendencia alcista a bajista.

En el supuesto de aparecer divergencias ocultas, sí un par presenta mínimos muy altos, mientras que el indicador presenta mínimos más bajos o simplemente empieza a bajar, entonces esto puede comportar una posible continuación en el mercado de la tendencia al alza. Lo mismo ocurre si son máximos muy altos o nuevos altos, y el indicador presenta mínimos más bajos; esto puede suponer una continuación de la tendencia bajista.

Para que la operativa con divergencias sea efectiva en su mayor medida y se reduzcan o minimicen las posibilidades de pérdidas por operativa errónea es conveniente que el operador del mercado Forex tenga en cuenta:

-Que para que se confirme una divergencia el operador siempre debe de buscar en la cotización del mercado lo siguiente:

1. Máximos más altos que el máximo anterior o nuevos máximos.

2. Mínimos más bajos que el anterior.

3. Doble techo.

4. Doble suelo.

Si el operador no localiza alguno de estos es preferible que espere antes de buscar divergencias entre los gráficos y los osciladores.

-Cuando vaya a llevar a cabo la operación, se recomienda trazar una línea entre el precio más alto previo, hasta el nuevo máximo y desde el más bajo hasta el nuevo mínimo.

- Sí tuvo lugar una divergencia y la localizó tarde, no intente entrar con la misma a medias. Es mejor esperar a la siguiente pues, sin duda alguna, volverán a producirse. El inversor nunca debe realizar una operación si tiene dudas o no está seguro al cien por cien.

-Las divergencias son más fiables cuanto más largos son los periodos de formación. Esto último es importante que lo tenga en cuenta el operador puesto que las divergencias en períodos de tiempo más cortos se suceden con más frecuencia, pero son menos fiables.

Utilice las divergencias en time frames o gráficos de barras de, al menos, una hora en adelante.

INVERTIR EN DIVISAS O FOREX: Qué Indicadores técnicos debo de utilizar sí existen tantos.

2012-03-27T16:53:00.005+02:00

A una gran mayoría de inversores que comienzan a operar en el mercado Forex, le surgen dudas a la hora de elegir el indicador o indicadores a utilizar en su trading, llegando incluso a sufrir pérdidas en su patrimonio como consecuencia de la utilización indebida de los indicadores técnicos. Por ello, lo primero que debe tener claro el inversor que comience a operar en el mercado Forex es conocer que criterios tiene que tener en cuenta para elegir los indicadores técnicos que utilizará en su operativa diaria.

Los indicadores técnicos bursátiles ayudan al inversor a determinar la tendencia del mercado, la fuerza de la misma, los rangos de precios y, sobre todo, y más importante, a decidir cuándo comprar o vender un determinado par de divisas.

Según su naturaleza, podemos clasificar a los indicadores técnicos en cuatro grupos principales:

Indicadores técnicos denominados de Momento o de fuerza de tendencia. Estos indicadores ayudan al inversor del mercado Forex a determinar la velocidad a la que los precios de las divisas se moverán en un determinado período de tiempo. En ellos se puede observar también las divergencias de los mismos con el precio de cotización. Los indicadores de momento más utilizados por los operadores del mercado Forex son: el RSI o Índice de Fuerza Relativo, indicador de Momento y el Indicador Estocástico.

Indicadores técnicos denominados de Volatilidad. Estos indicadores miden la volatilidad del mercado en un determinado período de tiempo. Entre los indicadores de volatilidad más utilizados por los operadores del mercado Forex se encuentran el ATR o Promedio de Rango Verdadero y las Bandas Bollinger.

Indicadores técnicos de tendencia o dirección. Este tipo de indicador ayuda al inversor a determinar la dirección en la que mueve el mercado, en el intento por predecir tendencias al alza o a la baja. Los indicadores de tendencia más utilizados por los operadores del mercado Forex son el MACD, el Parabolic SAR y las medias móviles.

Indicadores técnicos de Volumen. Los indicadores de volumen se utilizan como complemento de los indicadores de tendencia, ya que indican la presión de la tendencia del mercado en una determinada dirección. Los indicadores de volumen más utilizados por los operadores del mercado Forex son el OBV o Balance de Volúmenes y el ROC o Volumen de la tasa de cambio.

Cómo podemos saber que indicador técnico utilizar para optimizar nuestra inversión:

Existe una regla básica que debe seguir todo operador sensato del mercado Forex y es que siempre debe de utilizar más de un indicador para analizar y operar en el mercado, ya que, al utilizar varios indicadores, obtendrá más señales objetivas que le confirmen la operación que va a realizar.

Normalmente, es recomendable utilizar tres o cuatro indicadores técnicos a ser posible que abarquen a cada grupo de los antes reseñados (volumen, tendencia, fuerza, volatilidad). Asimismo, es recomendable practicar con los mismos hasta aprender su forma de actuar y se sepa interpretar sus señales.

Asimismo, no es recomendable utilizar demasiados indicadores técnicos a un mismo tiempo pues sus múltiples señales, alguna a veces contradictoria, podrían confundir al inversor y llevarle a operar de forma equivocada. Normalmente, Se debería utilizar, al menos, un indicador técnico que ayude a determinar tendencias y otro que proporcione promedios o rangos.

Pese a que cada día se desarrollan nuevos y más complejos indicadores técnicos, es recomendable que el operador del mercado Forex tienda a usar los indicadores de confianza o que habitualmente utilice.

Abra su cuenta: https://secure4.fxcorporate.com/tr/form/step0?rb=ABCBOLSA&locale=es_ES

abcbolsa

Sistemas de trading para acciones, futuros, cfds
y divisas -forex-.

MERCADO FOREX: ¿ LARGO O COMPRADO O CORTO O VENDIDO?.

2012-02-16T17:32:00.004+01:00

Cuando un inversor entra en el mercado bursátil buscando un beneficio a su inversión compra una serie de títulos o acciones con la esperanza de que el precio de los mismos suba, en un futuro más o menos lejano, en relación al precio a los que los adquirió. Si esto sucede los venderá obteniendo su beneficio de la diferencia de precios entre la compra y la venta de la acción en la que invirtió.

Ello no obstante, la filosofía del Mercado Forex es muy distinta del mercado de acciones. En el mercado Forex, el inversor puede obtener un beneficio tanto si el par de divisas sube su precio como si baja, siempre que el inversor adopte la postura correcta de su inversión.

Por eso, en el Mercado Forex se dice que el inversor puede adoptar la postura larga o comprada o la postura corta o vendida.

Se denomina postura larga o comprada a aquella en la que el inversor compra un par de divisas a un precio concreto esperando deshacerse de las mismas mediante su venta en el mismo mercado por un precio superior al que las compró obteniendo su beneficio de la diferencia de precios. Este concepto de postura larga o comprada es fácil de entender por todos los inversores y por el público en general ya que rige en cualquiera de los millones de negocios que se llevan a cabo en el ámbito mercantil, no solo en la bolsa de valores, sino también la vida diaria de cualquiera de las personas físicas con capacidad legal de obrar.

Más difícil de comprender es, quizás, el concepto de postura corta o vendida. Hemos de partir de la base de que, el inversor que adopta una postura corta o vendida, no está comprando un lote de divisas, sino que está vendiendo ese lote, el cual no tiene en su poder, con la esperanza de que el valor baje por debajo del precio por el que vendió para comprarlas pasado un tiempo y así obtener su beneficio de la diferencia de precios entre las que vendió y las que compro.

A modo de ejemplo diremos que si un inversor adopta una postura corta o vendida de un lote de EUR/USD a 1.2510 y en el futuro compra ese mismo lote a 1.2500, habrá obtenido un beneficio de 10 pips a que asciende la depreciación del valor del lote.

Pongamos ahora un ejemplo más tangible : obtienes un préstamo de una motocicleta. Un amigo se encapricha de la misma y te la compra por 1000 euros. En este caso, estas vendiendo una motocicleta que no es tuya. Sin embargo, encuentras una buena oferta de motocicletas de ese modelo por 900 euros. Aprovechas la oferta y compras otra motocicleta igual que devuelves a la persona que te prestó la motocicleta. Has obtenido un beneficio de cien euros.

En el mercado Forex, los inversores utilizan las posturas largas o compradas cuando creen que la tendencia del mercado es alcista, y las posiciones cortas o vendidas cuando creen que el mercado es bajista. Podemos afirmar, por tanto que, en el Mercado Forex, siempre es posible que el inversor obtenga beneficios, eso si, si se sitúa en la posición correcta hacia la que avanza el mercado.

MERCADO FOREX: SÍMBOLOS DE LAS DISTINTAS DIVISAS MUNDIALES SEGÚN LA NORMA ISO 4217

2012-02-09T17:18:00.005+01:00

El denominado standar internacional ISO 4217 fue instituido por la I.S.O. con el objetivo de definir códigos de tres letras para las divisas de todos los países del mundo. Con ello se consigue eliminar las posibles confusiones generadas por algunos nombres de monedas como dólar, franco o libra, que son utilizados en distintos países con tipos de cambio muy diferentes entre sí.

Las dos primeras letras del código asignado a cada divisa lo componen las dos letras del código de cada país establecido según el estándar ISO 3166-1 y la tercera es normalmente la inicial de cada divisa. Asimismo existe un código de tres dígitos asignado a cada moneda, del mismo modo que existe un código de tres dígitos asignado a cada país como parte del estándar ISO 3166. Esta norma ISO 4217 define asimismo las relaciones existentes entre la unidad monetaria principal de un país y sus subdivisiones.

Igualmente, dicho código estándar incluye los códigos para metales los preciosos tales como el oro, la plata, el paladio y el platino, comenzando dichos códigos por la letra"X". Así, los códigos de los metales comienza por la letra "X" seguida del símbolo químico del metal en cuestión -por ejemplo, el símbolo del oro es XAU-.

A continuación se inserta el cuadro de códigos de las distintas monedas según el estándar ISO 4217:

Código Moneda

AED Dirham de los Emiratos Árabes Unidos

AFN Afgani afgano

ALL Lek albano

AMD Dram armenio

ANG Florín de las Antillas Holandesas

AOA Kwanza angoleño

ARS Peso argentino

AUD Dólar australiano

AWG Florín arubeño (Isla de Aruba)

AZM Manat azerbaiyano

BAM marco convertible de Bosnia-Herzegovina

BBD Dólar de Barbados

BDT Taka de Bangladesh

BGN Lev búlgaro

BHD Dinar bahreiní (de Bahrein)

BIF Franco burundés (de Burundi)

BMD Dólar de Bermuda

BND Dólar de Brunei

BOB Boliviano

BOV Mvdol boliviano (código de fondos)

BRL Real brasileño

BSD Dólar bahameño

BTN Ngultrum de Bután

BWP Pula de Botswana

BYR Rublo bielorruso

BZD Dólar de Belice

CAD Dólar canadiense

CDF Franco congoleño

CHF Franco suizo

CLF Unidades de fomento chilenas (código de fondos)

CLP Peso chileno

CNY Yuan Renminbi de China

COP Peso colombiano

COU Unidad de valor real colombiana (añadida al COP)

CRC Colón costarricense

CSD Dinar serbio (El código fue reemplazado por el RSD el 25 de octubre de 2006)

CUP Peso cubano

CVE Escudo caboverdiano

CYP Libra chipriota

CZK Korona checa

DJF Franco yibutiano

DKK Corona danesa

DOP Peso dominicano

DZD Dinar algerino

EEK Corona estonia

EGP Libra egipcia

ERN Nakfa eritreo

ETB Birr etíope

EUR Euro

FJD Dólar fijiano

FKP Libra malvinense

GBP Libra esterlina (libra de Gran Bretaña)

GEL Lari georgiano

GHC Cedi ghanés

GIP Libra de Gibraltar

GMD Dalasi gambiano

GNF Franco guineano

GTQ Quetzal guatemalteco

GYD Dólar guyanés

HKD Dólar de Hong Kong

HNL Lempira hondureño

HRK Kuna croata

HTG Gourde haitiano

HUF Forint húngaro

IDR Rupiah indonesia

ILS Nuevo shequel israelí

INR Rupia india

IQD Dinar iraqí

IRR Rial iraní

ISK Króna islandesa

JMD Dólar jamaicano

JOD Dinar jordano

JPY Yen japonés

KES Chelín keniata

KGS Som kirguís (de Kirguistán)

KHR Riel camboyano

KMF Franco comoriano (de Comoras)

KPW Won norcoreano

KRW Won surcoreano

KWD Dinar kuwaití

KYD Dólar caimano (de Islas Caimán)

KZT Tenge kazajo (de Kazajstán)

LAK Kip lao (Laos)

LBP Libra libanesa

LKR Rupia de Sri Lanka

LRD Dólar liberiano

LSL Loti lesothense (de Lesotho)

LTL Litas lituano

LVL Lat letón

LYD Dinar libio

MAD Dirham marroquí

MDL Leu moldavo

MGA Ariary malgache (de Madagascar)

MKD Denar macedonio

MMK Kyat myanmaro (Myanmar)

MNT Tughrik mongol

MOP Pataca de Macao

MRO Ouguiya mauritana

MTL Lira maltesa (Malta)

MUR Rupia mauricia (Islas Mauricio)

MVR Rufiyaa maldiva (Islas Maldivas)

MWK Kwacha malawiano

MXN Peso mexicano

MXV Unidad de Inversión (UDI) mexicana (código de fondos)

MYR Ringgit malayo

MZM Metical mozambiqueño

NAD Dólar namibio

NGN Naira nigeriana

NIO Córdoba nicaragüense

NOK Corona noruega

NPR Rupia nepalesa

NZD Dólar neozelandés

OMR Rial omaní (de Omán)

PAB Balboa panameña (de Panamá)

PEN Nuevo sol peruano

PGK Kina de Papúa Nueva Guinea

PHP Peso filipino

PKR Rupia pakistaní

PLN zloty polaco

PYG Guaraní paraguayo

QAR Rial qatarí

RON Leu rumano (desde el 1 de julio de 2005)

RUB Rublo ruso

RWF Franco ruandés

SAR Riyal saudí

SBD Dólar de las Islas Salomón

SCR Rupia de Seychelles

SDD Dinar sudanés

SEK Corona sueca

SGD Dólar de Singapur

SHP Libra de Santa Helena

SKK Corona eslovaca

SLL Leone de Sierra Leona

SOS Chelín somalí

SRD Dólar surinamés (desde el 1 de enero de 2004)

STD Dobra de Santo Tomé y Príncipe

SYP Libra siria

SZL Lilangeni suazi (de Suazilandia)

THB Baht tailandés

TJS Somoni tayik (de Tayikistán)

TMM Manat turcomano

TND Dinar tunecino

TOP Pa'anga tongano

TRY Nueva lira turca

TTD Dólar de Trinidad y Tobago

TWD Dólar taiwanés

TZS Chelín tanzano

UAH Hryvnia ucraniana

UGX Chelín ugandés

USD Dólar estadounidense

USN Dólar estadounidense (Siguiente día) (código de fondos)

USS United States dollar (Mismo día) (código de fondos)

UYU Peso uruguayo

UZS Som uzbeco (de Uzbekistan)

VEB Bolívar venezolano

VEF Bolívar fuerte venezolano

VND Dong vietnamita

VUV Vatu vanuatense (de Vanuatu)

WST Tala samoana (de Samoa)

XAF Franco CFA

XAG Onza de plata

XAU Onza de oro

XBA European Composite Unit (EURCO) (Bonds market unit)

XBB European Monetary Unit (E.M.U.-6) (Bonds market unit)

XBC European Unit of Account 9 (E.U.A.-9) (Bonds market unit)

XBD European Unit of Account 17 (E.U.A.-17) (Bonds market unit)

XCD Dólar del Caribe Oriental

XDR Special Drawing Rights (FMI)

XFO Franco de oro (Special settlement currency)

XFU Franco UIC (Special settlement currency)

XOF Franco CFAXPD Onza de paladio

XPF Franco CFP

XPT Onza de platino

XTS Reservado para pruebas

XXX Sin divisa

YER Rial yemení

ZAR Rand sudafricano

ZMK Kwacha zambiano

ZWD Dólar de Zimbabue

Mercado Forex: conceptos básicos para la negociación con divisas. Interpretación de los precios de las divisas en el mercado Forex.

2012-01-26T17:29:00.006+01:00

Partiendo de la base de que, en el mercado Forex lo que estamos negociando, es decir, comprando y vendiendo, son las distintas divisas de los países de mundo, toda compraventa de divisas implica siempre dos operaciones contrapuestas, a saber, comprar una divisa y vender otra de manera simultanea.

Las cotizaciones de las monedas negociadas en el mercado Forex tienen el concepto de tasas de cambio entre las mismas, es decir, el par representa el valor de una moneda en relación a otra. La oferta y la demanda existente en el mercado entre ambas monedas determinará el valor de la citada tasa de cambio.

De esta guisa, cuando un inversor lleva a cabo una operación en el mercado Forex, espera que el valor de la divisa comprada se aprecie frente a la divisa vendida, en el supuesto de adoptar una posición larga o comprada –o al contrario, es decir, espera su depreciación frente a la otra moneda, en el supuesto de adoptar una posición corta o vendida-. De ello, y de adoptar la postura correcta dependerá la ganancia o la pérdida en la operación en marcha.

Antes de adentrarse en el mercado Forex, el inversor que desee triunfar en el mismo deberá conocer la terminología básica de este mercado, así como saber interpretar las cotizaciones que se producen en el mercado de divisas. De esta manera, en cada operación del mercado Forex, el inversor lleva a cabo, simultáneamente, una compra y una venta de dos divisas. Estas compraventa simultánea de las dos divisas se denominan par de divisas.

A modo de ejemplo señalaremos la representación gráfica de un par de divisas, en este caso del par con mayor volumen de negociación, el EUR/USD o euro/dólar. Su representación gráfica, como hemos señalado es: EUR/USD.

A la divisa o moneda que aparece a la izquierda de la barra ("/") se denomina divisa base, en el ejemplo, el euro y a la divisa o moneda que aparece a la derecha de la barra se la conoce como su contraparte, en este supuesto el dólar americano. Vamos a suponer que la tasa de cambio en el momento actual del EUR/USD es de 1.0239, esto quiere decir, que una unidad de la divisa base, en este supuesto un euro, equivale a 1.0239 dólares americanos. En este caso, el inversor que quiere adoptar una posición larga o comprada negociando en el mercado Forex, deberá pagar 1.0239 dólares por cada euro que es el tipo de cambio de la divisa base con relación a la divisa contraparte.

De manera distinta, si el inversor quiere vender euros, ese mismo tipo de cambio señalará cuantas unidades de la divisa contraparte –en nuestro caso, dólares- recibirá por cada euro. Siguiendo con el ejemplo, el inversor recibirá 1.0239 dólares por cada unidad de euro vendidos.

Pese a que en el mercado Forex se negocian infinidad de monedas, aproximadamente el 85% de todo el volumen de negociación se lleva a cabo con cuatro pares de divisas, conocidos como majors por su denominación en lengua inglesa.

Los cuatro pares de divisas con mayor volumen de negociación son:

1. Euro / Dólar (EUR/USD)

2. Libra esterlina / Dólar (GBP/USD)

3. Dólar / Yen japonés (USD/JPY)

4. Dólar / Franco suizo (USD/CHF)

Otros tres pares que, sin ser considerados principales son también muy negociados son :

1. Dólar americano / Dólar canadiense (USD/CAD)
2. Dólar australiano / Dólar americano (AUD/USD)
3. Libra esterlina/Euro (GPB/EUR)

Hay que decir que las mejores oportunidades de negocios suelen estar relacionadas con los pares principales, o de mayor volumen de negociación, donde los spreads son menores y los movimientos de precios mayores, y se trata de pares más líquidos asegurando la contraparte en cualquier momento que deseemos entrar o salir de una operación.

A modo de ejemplo práctico, y partiendo de un supuesto en el que el precio de la oferta y la demanda del par euro/dólar - EUR/USD- sea de 1.0129, es decir, que el inversor compra la unidad de euro por 1.0129 dólares. Partiendo de dicha premisa y en la confianza del inversor de que el euro se halla depreciado frente al dólar, el inversor comprará euros a la vez que vende dólares esperando obtener un beneficio con dicha operación con la subida de la tasa de cambio EUR/USD.

Siguiendo con el ejemplo, el inversor compra un lote de cien mil euros y vende la contrapartida de 101.290 dólares. Al cabo de un tiempo, tal y como esperaba el inversor, el euro se aprecia con respecto al dólar marcando una tasa de cambio de 1.0239 dólares por cada unidad de euro. A la vista de ello, el inversor lleva a cabo la operación inversa a la antes realizada, es decir, decide vender euros y comprar dólares. A la vista de la apreciación antes reseñada, por cada unidad de euro que venda recibirá 1.0239 dólares, es decir, 1.100 dólares de beneficio como consecuencia de la operación realizada.

ELEMENTOS DEL MERCADO FOREX: EL TIME FRAME. LA ELECCIÓN DEL PERIODO DE TIEMPO A UTILIZAR EN NUESTRA INVERSIÓN EN FOREX

2012-01-09T16:04:00.006+01:00

Un elemento básico a tener en cuenta por el inversor de Forex experimentado es la elección del time frame o tiempo del gráfico a utilizar para efectuar la operativa en el mercado Forex. Una de las múltiples razones por las que los inversores novatos de Forex no le va bien en su operativa es por qué realizan sus operaciones en periodos de tiempo inadecuados. El inversor tendrá que plantearse en primer lugar que tipo de inversor es y que tipo de operativa pretende llevar a cabo y, una vez tenga claro este concepto operar en el time frame que más se adecue a su personalidad.

El inversor ha de sentirte cómodo con el time frame o periodo de tiempo que esté utilizando para invertir en el mercado Forex.

Ya sabemos que son tantas las opciones que tiene el inversor novel para llevar a cabo su inversión en un periodo de tiempo u otro que, de entrada, es difícil decidirse por uno u otro.

Cuando el inversor novel empieza a operar en el mercado de compra venta de divisas o Forex, no suele operar, de entrada, en un solo time frame sin que comienza a probar distintos periodos temporales a fin de encontrar el que mejor se adecue a su personalidad inversora. El inversor comienza utilizando gráficos de 5 minutos, de 15 minutos, de 1 hora, diario ect hasta encontrar el más adecuado a su perfil inversor.

Normalmente se suelen clasificar los time frames o gráficos de tiempo en tres grandes clasificaciones:

1. Gráficos de largo plazo.
2. Gráficos de corto plazo.
3. Gráficos intra diarios.

1. Los gráficos de largo plazo, son aquellos que utilizan los inversores del Mercado Forex que operan a largo plazo, utilizando gráficos con un time frame que va desde un día a una semana. Los gráficos con time frame de frecuencia semanal dan al inversor una buena perspectiva a largo plazo del mercado. Los gráficos con time frame de frecuencia diaria ayudan al inversor a la hora de decidir el momento idóneo para la apertura de sus negocios.

Las operaciones con perspectiva a largo plazo pueden durar abierta desde unas semanas a unos meses e, incluso, en algunos casos, años.

Entre las ventajas de la operativa a largo plazo están el hecho de que el inversor no debe estar pendiente durante todo momento de su operativa y la reducción de los gastos de operativa al reducirse de forma sustancial el pago de spreads o deslizamientos de los precios de compra y venta (al reducirse de forma significativa el número de operaciones llevadas a cabo por el inversor).

Entre las desventajas de este tipo de operativa está:

a) El inversor deberá poner stop loss más largos y menos cercanos al precio con lo que en caso de incurrir en pérdidas estas serán mayores.

b) Al llevarse a cabo muy pocas operaciones, tendremos muy pocas con beneficio aunque, y sobre todo si nuestro plan de trading o sistema de trading es tendencial, estas pocas operaciones serán muy fructíferas –Ley de Pareto o Ley del 80/20-.

c) Derivada de lo anterior, debemos estar preparados para tener recuentes meses de pérdidas, ya que el mercado suele estar más tiempo plano o neutral que con fuerte tendencia.

d) El inversor a largo plazo debe de tener una cuenta con bastantes fondos para poder hacer frente a las frecuentes pérdidas temporales en los momentos en los que el mercado esté sin tendencia.

2. Los gráficos de corto plazo son aquellos que utilizan los inversores del Mercado Forex que operan a corto plazo, utilizando gráficos con un time frame de una o varias horas.

Los inversores de corto plazo que operan en el Mercado Forex utilizan periodos de tiempo de una o varias horas y mantienen sus operaciones abiertas durante varias horas hasta varias semanas.

Entre las ventajas de la operativa a corto plazo está el hecho de que el inversor del Mercado Forex tendrá más oportunidades de iniciar negocios que el inversor de largo plazo. Asimismo, los periodos de pérdidas se acortarán con relación a los inversores que utilizan la operativa a largo plazo.

Igualmente, como ventaja podemos reseñar que, el inversor de corto plazo, al efectuar más operaciones que el inversor a largo plazo, tendrá más oportunidad de tener más operaciones con beneficio que aquél.

Entre las desventajas de este tipo de operativa podemos reseñar:

a) Que los costos de operativa se elevaran. Es decir, al operar el inversor del mercado Forex de corto plazo con más frecuencia, los spreads de compra venta de divisas producirán más gastos que reducirán los beneficios obtenidos con este tipo de operativa.

b) Asume el riesgo de dejar abierto el negocio durante la noche mientras el mercado sigue operando sin que el inversor pueda controlar su inversión (pues le será imposible estar delante del ordenador durante las 24 horas del día).
Este riesgo puede ser minimizado utilizando sistemas de trading o una cuenta administrada por un gestor e introduciendo ceñidos stops loss a su sistema de trading.

3. La operativa con gráficos intra diarios. En este tipo de operativa los inversores utilizan gráficos con un time frame de tan solo de minutos, normalmente gráficos de uno a cinco 5 minutos.
Los negocios suelen estar abiertos periodos no mayores de una hora como máximo (e incluso menos) y tienen mayor frecuencia normalmente en los periodos próximos a la aperturas y cierres del mercado Forex.

Entre las ventajas de este tipo de operativa están:

a) El inversor, al buscar las microtendencias del mercado Forex, encuentra muchas oportunidades para operar.

b) Se reduce de forma sustancial la posibilidad de tener varios meses consecutivos con perdidas.

c) Asimismo el riesgo de dejar abierta la operativa durante la noche desaparece pues la norma es que el inversor cierre todos los negocios abiertos durante dicho periodo.

Entre las desventajas de este tipo de operativa se hallan:

a) Los spreads a pagar por el inversor se dispararan pues el número de operaciones que efectuará será mucho más numerosas.

b) También limitará el monto del beneficio obtenido por el operador intradiario el hecho de obligarse a cerrar sus operaciones durante la noche, toda vez que muchas veces tendrá que cerrar operaciones ganadoras en momentos de fuerte tendencia cortando así la posibilidad de obtener mayores ganancias en dicha operación.

c) Este tipo de operativa, por su frecuencia, es mucho más estresante para el inversor. Es por ello que este deberá estar preparado mentalmente para poder tomar decisiones en segundos y ejecutarlas sin temor a equivocarse.

Dicho lo cual, el inversor, deberá decidir, antes incluso de comenzar a invertir en el Mercado Forex, que tipo de operativa va a llevar a cabo según su forma de ser y actuar así como del monto de capital con el que podrá contar para invertir.

La operativa a largo plazo en el mercado Forex obliga a tener de cuentas con mayor capital de margen para poder manejar las oscilaciones de los precios de los pares de divisas en los que el inversor se halle invertido sin tener que enfrentar pérdidas o salirse del margen con el que puede hacer frente en su cuenta.

El corto plazo por el contrario, permite al inversor llevar a cabo un mejor uso del margen y utilizar en su operativa stops loss mas ceñidos.

La operativa intradiaria necesita de inversores, con nervios de acero y rápidos que no tengan miedo a la toma inmediata de decisiones.

COMO ELEGIR UN TIME FRAME O GRÁFICO DE FOREX

Como ya veníamos diciendo, el inversor que desee tener éxito en el mercado Forex, deberá, en primer lugar, decidir el periodo de tiempo o time frame en el que va a operar. A partir de ahí tendrá que buscar cual es el gráfico a utilizar.

Lo primero que se encontrará el inversor de Forex es que si comprueba dos gráficos de distinto time frame de un mismo par de divisas, notará que el gráfico puede estar moviéndose en distintas direcciones a la vez. Así en un gráfico diario un indicador cualquiera, por ejemplo, un Macd puede estar dando señal de venta en tanto que ese mismo indicador, pueda estar marcando una señal de compra en un gráfico de una hora.
Este hecho puede, de entrada, sorprender al inversor novel que no sabrá a que atenerse en su operativa, si comprar o si vender el referido par de divisas.

Uno de los principales errores de los inversores noveles es utilizar únicamente un gráfico para llevar a cabo sus inversiones. Por ello un inversor maduro debe utilizar en su operativa más de un gráfico, a saber, gráficos de más largo plazo para visualizar las tendencias a más largo plazo, ya que en estos aparecen mejor reflejados los niveles de soporte y resistencia de los precios y un gráfico de corto plazo que le acerque más al mercado y le señale la operación a efectuar en el momento.

Una vez definida la tendencia en el gráfico de largo plazo, al inversor del Mercado Forex le será más fácil trabajar con gráficos de menor time frame, llevando a cabo negocios en menor plazo de tiempo, siempre respetando el discurrir natural de la tendencia principal que nos ha señalado el gráfico de mayor time frame.

El inversor tan solo necesita controlar dos o tres periodos de tiempo para poder llevar a cabo su inversión. Controlar más periodos podría sobrecargarlo con demasiada información confundiéndole a la hora de tomar sus decisiones de inversión.

Una vez el inversor de Forex ha elegido los gráficos sobre los que va a trabajar, debe concentrarse en los mismos observándolos y estudiando atentamente su comportamiento. El inversor de Forex, debe aprender el máximo posible sobre como trabaja el mercado Forex en los tiempos elegidos.

ELEMENTOS DEL MERCADO FOREX: EL PIP. EL APALANCAMIENTO (LEVERAGE). EL MARGEN (MARGIN-CALL). LOTES, MINILOTES Y MICROLOTES.

2012-01-03T17:20:00.007+01:00

Las siglas PIP del inglés ¨Percentage Interest Point¨ o su traducción al español, punto porcentual son la variación mínima que tiene un par de divisas durante su cotización en el mercado Forex.

El valor de cada pip dependerá del par de divisas con que estemos operando y del monto del lote con el que operemos. Por ejemplo, si el par EUR/USD, que es el más negociado, cotiza a 1.3400 y posteriormente alcanza los 1.3406, esto quiere decir que en la negociación de dicho par habremos ganado 6 pips. En este caso concreto del par EUR/USD, el valor de un pip es de 0.0001.Sin embargo, cuando en el par de divisas se encuentra el yen japonés, el par cotiza solo con dos ceros tras la coma. En tal caso, y a modo de ejemplo, el par USD/JPY podría estar cotizando en 156.53. Por tanto, en el supuesto de que el par cierre en 156.58, habremos ganado 5 pips. En este ejemplo 1 pip equivale a 0.01, es decir, la variación mínima que puede tener dicho par.

En todos los pares en los que esta formado por el yen japonés el pip o tiene un valor de 0.0001, que es la variación mínima del par de que se trate. Sin embargo, esto no quiere decir que cada pip tenga un valor de 1/100 o de 1/10000 centavos en ganancias, para calcular esto, debemos introducir otros dos términos, a saber, el concepto de lote y apalancamiento.

QUE ES UN LOTE EN FOREX.

Se denomina lote en el mercado Forex a la cantidad mínima de divisas con la que se hace las transacciones de compra o venta.

El lote como de divisas en el mercado Forex a 100.000 USD o dólares USA. Se comercializa también en mini lotes de 10.000 USD y en micro lotes que equivalen a 1.000 USD. Para poder obtener beneficios de los pequeños movimientos de de cotización o pips de las divisas, se necesita comerciar grandes cantidades de una divisas y por eso se crearon los lotes o paquetes de divisas.

El inversor en el mercado Forex puede comprar o vender cantidades muy grandes de divisas con relativamente poca inversión como consecuencia del apalancamiento financiero al que nos referiremos a continuación.

QUE ES EL APALANCAMIENTO FINANCIERO EN FOREX –Leverage-.

Denominamos apalancamiento financiero al equilibrio existente entre el capital propio del inversor y el capital obtenido a crédito invertido en una operación financiera, es decir, a la posibilidad que tiene un inversor de obtener financiación para su inversión bursátil sin que por ello necesite poseer el montante total de la operación que va a realizar. De esta manera, el inversor está tomando posiciones en el mercado Forex de mayor valor que el dinero real del que dispone.

Por ello, podemos afirmar que el inversor del mercado Forex está utilizando la deuda a fin de rentabilizar el capital propio en mayor medida que si estuviese invirtiendo el mismo en contado.

El apalancamiento financiero es consustancial a la inversión en divisas o forex.

El apalancamiento financiero puede utilizarse por el inversor como instrumento de especulación al traducir en mayores beneficios la cantidad real invertida - tan solo la garantía aportada, denominada margen.

Se conoce como el margen inicial o el margen de cuenta a la cantidad mínima exigida por el broker para permitir que un inversor comience a operar en el mercado Forex. Algunos brokers requieren un mayor margen durante los fines de semana.

De esta manera, el broker actúa como un banco, y, en el supuesto de la compra de un lote de 100.000 unidades de divisas, puede exigir al inversor, el depósito de 1.000 dólares, en concepto de margen de garantía. En este caso diremos que el apalancamiento es de 100 a 1. El nivel de apalancamiento no es fijo sino que depende de cada broker en concreto.

El apalancamiento financiero es un instrumento que bien utilizado puede rendir altos beneficios al patrimonio del inversor, pero que, a su vez, una inadecuada utilización del mismo puede hacerle caer en graves pérdidas, por lo que su uso debe efectuarse siempre con cautela.

VIOLACION DE MARGEN O MARGIN-CALL

Se denomina violación de margen o margin-call al supuesto de que el dinero que se halla en la cuenta del inversor resulte insuficiente para cubrir los riesgos de la inversión en el mercado Forex. En este supuesto, el broker procederá a cerrar alguno o algunos de los negocios abiertos en la cuenta del inversor a fin de evitar que la cuenta de este alcance un saldo negativo.