Este es un tutorial para dar los primeros pasos en el DAB y manejarnos con las cuentas así como los informes de resultados.

Una vez enviados todos los documentos para abrir la cuenta en el DAB, se recibe una serie de documentos, que nos informan de los datos de las cuentas, IBAN (número de cuenta para transferencias internacionales), BIC/SWIFT (Identificación bancaria internacional), claves, etc. Los más importantes son dos que tienen el siguiente aspecto:

Luego debemos ir a la siguiente dirección de login

Introducimos los datos que se requieren a la izquierda, esto es:

1. Zugangsnummer
2. Pin
3. Identifier

El SuperPIN se utiliza para hacer cambios de en las claves.

Una vez hemos introducido estos 3 datos que nos han llegado por correo postal, y siendo que es la primera vez que nos registramos, el sistema nos requiere que cambiemos el PIN y el Identifier.

El nuevo PIN debe de estar compuesto por 6 cifras

El nuevo Identifier debe de estar compuesto por entre 10 y 20 letras y/o cifras, se distingue entre mayúsculas y minúsculas.

Además nos pedirá que elijamos un “Tradespasswort”.

El Tradespasswort es la clave que se nos pedirá para confirmar las distintas transacciones online: transferencias, compras y ventas, etc. Debe de estar compuesto por una clave que contenga entre 6 y 10 letras y/o cifras.

Para variar las claves se podrá hacer siempre que queramos en esta dirección:

Meine DAB bank –> Verwaltung –> Sicherheit –> PIN ändern

Cómo manejar las cuentas

Para manejar las cuentas debemos ir a la siguiente dirección:

Meine DAB bank –> Konto

Allí hay dos cuentas principales

1. Depotkonto: Es la cuenta desde y hacia donde se hacen todas las transferencias. también es la cuenta desde donde se ponen los fondos para la compra de los distintos activos.
2. Zinskonto: IMPORTANTE. Es esta cuenta es donde debemos de tener todo el líquido que esté a la espera de ser invertido en un futuro. Esta es la cuenta que genera intereses por todo aquello que no tengamos invertido!

Las transferencias entre ambas cuentas son ipso facto y se utilza el “Tradespasswort” como clave para confirmar las transferencias.

Pinchando en cada cuenta, se pueden ver los últimos movimientos, así como elegir entre qué fecha y qué fecha queremos ver los movimientos que se han efectuado.

Para hacer una transferencia se debe de ir a la siguiente dirección:
Meine DAB bank –> Konto –> Zahlungsverkehr –> Überweisung

1. Primero se elije la cuenta desde donde se hace la transferencia (algunas de las del DAB)
2. A continuación se elije la cuenta hacia donde se hace la transferencia, o bien una del DAB o la cuenta de referencia.
3. Por último se especifica la cantidad a transferir en la casilla en donde pone “Betrag”

Cómo manejar los resúmenes y los informes de operaciones: Postmanager

Toda la información relativa a nuestros movimientos NO se nos envía por carta, sino que nos llegará al correo interno de nuestra cuenta del DAB.

Todos los meses además se nos envía un resumen con el estado de nuestra cartera.

Por último los resúmenes anuales para hacer la declaración de la renta también nos llegarán aquí.

CUIDADO: Si pasamos varios meses sin abrir los correos de resumen, nos enviarán un correo postal a nuestra casa, con el consiguiente gasto innecesario en papel y cobro de comisión por envío de carta!!!

Ir a la siguiente dirección:
Meine DAB bank –> Postmanager

Podemos elegir entre qué fecha y qué fecha queremos ver los correos, o elegir, últimos diez días, etc. en “Zeitraum wählen”.
El estado de los correos “Status” que podemos elegir es leído “Gelesen” o no leído “Ungelesen”.
Se pulsa en Buscar documentos “Dokumente suchen” y ya está.

Cómo ver el estado acutal de nuestra cartera de inversiones: Depot

En el Depot podemos ver el estado acutal de nuestras inversiones, ganancias, pérdidas, porcentajes, etc.

El Depot se encuentra en la siguiente dirección:
Meine DAB bank –> Depot –> Depotübersicht

Explicaré su manejo más en profundidad en los tutoriales de operaciones sobre renta fija, variable y planes de ahorro.
Continuará…

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Pues eso, que me he llevado un gran susto, y no tiene nada de económico. Ha sido un susto de salud, uno de esos que casi te envían al otro barrio y que te hace plantearte toda tu vida.

A los pocos días del susto, pensé que tenía que escribir un post. Todo el mundo que pasa por un susto decide hacer cambios en su vida, decide dejar de hacer cosas que a corto plazo no traen ninguna satisfacción y cambiarlas por aquello que sí les satisface.

Así que pensé, tengo que plantearme qué cambiar. Lo cierto es que me he encontrado ante la sorpresa que a pesar de la situación que he vivido no quiero cambiar nada.

Puede que no sienta la necesidad de cambiar nada porque mi susto no ha sido un susto relacionado con mi estilo de vida…

En cualquier caso, me he planteado ya tantas veces como quiero vivir y como no, que estoy satisfecha con la vida que llevo.

Creo que mucha gente quieren tener libertad financiera, pero para alcanzar la libertad financiera hacen cosas que no les gusta.  Pienso que es un error, la clave está en disfrutar del camino. No se puede estar sacrificándose en pos de una posible felicidad futura, sino hacer lo que nos gusta AHORA.

No se puede pretender tener negocios inmobiliarios si se cree que estar pendiente del mercado y hablar con uno y con otro es una lata.

No se puede pretneder hacer grandes ganancias en las bolsas, si el análisis fundamental y técnico te parece un aburrimiento.

No se puede pretender pretender triunfar con un negocio si consideras que tienes que “trabajar”. Con esto quiero decir si lo que tienes que hacer para que el negocio vaya bien es algo que no te gusta y te cuesta trabajo.

Para qué hacer algo que nos hace infelices? Seamos felices YA.

De cualquier forma, como aún estoy algo débil… con traquilidad.

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La inversión inmobiliaria es una de las inversiones que mejores resultados me están dando hasta ahora con respecto a rentabilidad, tiempo invertido, y  problemas que me da. Los problemas son practicamente nulos. No me ha salido por ahora ningún inquilino difícil. Todos son simpáticos, y procuro además que estén contentos, algún arreglillo y paquete con turrones por navidad. Son cosas que cuestan poco, pero son un gesto que es muy bien bienvenido.

Estoy observando un cambio en el mercado inmobiliario, al menos de mi zona de observación: Munich y alrededores.

Me cuesta mucho encontrar las ofertas que encontraba antes. Cuando encuentro un buen precio, normalmente el piso en cuestión ya está alquilado a un precio muy muy bajo, que implica cash flow negativo hasta que poco a poco se suba el precio hasta la media de la zona.

Hace poco encontré un piso bastante interesante, buen precio, alquiler también muy bueno, zona interesante…  la distribución del piso era un desastre, el inquilino era un Hartz IV (se le ha acabado el paro, y el estado paga directamente el alquiler al arrendador para que el inquilino tenga donde vivir). En principio, la ayuda social no es un problema, hay familias donde sólo trabaja el padre, los hijos son pequeños, necesitan ayuda social para llegar bien a fin de mes. En este caso, que nadie me malinterprete por ser tan directa, el inquilino tenía una pinta de yonki impresionante.  Así que no.

Por otro lado, antes cuando escribía en el formulario interesándome por una vivienda, solían llamarme. Ahora no llaman, tengo que llamar yo, y si hay algo interesante, como me retrase un poco, la vivienda ya ha volado. Los buenos precios se venden enseguida!

Así que tengo que hacer un cambio de estrategia, por supuesto siguiendo observando como hasta ahora. Tengo varias posibilidades:

• Incluir entre mis posibles inversiones objetivo viviendas con un mayor número de habitaciones, procurando que las habitaciones estén distribuidas de forma que pueda alquilarlas por separado en un futuro.

• Estudiar muy bien el mercado de las subastas para ver qué posibilidades hay. Por cierto a quien le interese el mundillo de las subastas hay un blog excelente: Subastas judiciales. Mi conclusión es que mucho cuidado, es más complicado de lo que uno se imagina, y mejor contar con los servicios de alguien que conozca bien el terreno si no queremos lamentarnos.

• Estudiar otro tipo de objetos: Garajes y locales.

Por un lado me viene bien, ya que significa que si quisiera vender lo que ahora tengo, podría sacarle un plus, porque los precios han aumentado. Sin embargo mi objetivo no es el de producir ganancias especulativas (a menos de que se produzca una burbuja), sino la de conseguir ingresos estables por medio de cash-flow positivo. Una subida de precios, mientras el alquiler se mantiene más estable, me hace difícil encontrar viviendas que cumplan mis objetivos.

En definitiva: Voy a la caza.

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Viene del artículo “Broker para renta fija. Comprar bonos directamente en la bolsa de Frankfurt”

Paso 1: Ir al siguiente link

Paso 2: Pulsar en el botón naranja donde pone “Jetzt Depot inkl. Tagesgeldkonto eröffnen!”

Aparecerá una pantalla como esta:

Rellenarlo tal y como está, poniendo el nombre,  los apellidos y la fecha de nacimiento.

Paso 3: Pulsar al final de cada paso, abajo a la derecha el botón de “Weiter”

La siguiente pantalla tiene este aspecto:

Todo lo que esté con un asterisco *, es obligatorio rellenarlo.  Completar según las intrucciones. Tambiénse puede poner email y teléfono.

Paso 4:  Pulsar “Weiter”.

La siguiente pantalla está divida en tres grupos:

1. Datos bancarios: Para sacar dinero y meterlo sólo se puede hacer desde una cuenta bancaria de referencia. Esta parte se debe de contestar pero escribiendo cualquier cosa. Ya que para cuentas no alemanas luego tenemos otra hoja. Cuando imprimamos el documento más tarde tachamos esta parte.
2. Nacionalidad y profesión
3. Perfil de riesgo: En qué activos tenemos experiencia

Cuenta bancaria de referencia y nacionalidad y profesión

Perfil de experiencia. Rellenar como se indica. La columna de la derecha es sólo si hay dos titulares en la cuenta.

Paso 5: Pulsar “Weiter”

Paso 6: Pulsar “Download” e imprimir el PDF resultandte

Paso 7:  Firmar donde hay cruces (la cruz derecha es para el segundo titular si lo hubiera). Indicando lugar (Ort) y fecha (Datum)

Paso 8: Imprimir el siguiente documento para indicar la cuenta de referencia extranjera. Sólo se puede transferir dinero desde y hacia esta cuenta de referencia. Rellenar según indicaciones y poner el IBAN y SWIFT de vuestra cuenta marchando la casilla “neu”. Procurad poner una cuenta de referencia que no cobren comisiones por trasnferencias.

Paso 9: firmar donde las cruces (a la izda)  indicando lugar y fecha.

Paso 10:  Imprimir documentos para elegir donde queremos pagar nuestros impuestos:

Paso 11: Firmar donde las cruces (a la izquierda) indicando lugar y fecha.

Paso 12: Demostrar identidad.   Para ello compulsar una fotocopia del DNI con justificantes creados por embajadas o consulados de países pertenecientes a la Unión Europea o por autoridades del Estado.

Paso 13: Demostrar identidad. Imprimir dos veces el siguiente documento de identificación (con la explicación en inglés). Dejar rellenar por embajadas o consulados  de países pertenecientes a la Unión Europea o por autoridades del Estado.

Paso 14: Enviar todos los documento a la siguiente dirección:

DAB Bank AG

Postfach 20 10 52

80010 München

Paso 14: Esperar a recibir la carta con todos los documentos de bienvenida.

Próximo tutorial como manejarse en la plataforma online las cuentas.

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He dedicado bastante pocos posts a la renta fija.  Pero cada vez que lo hago, siempre surge la misma cuestión:  ¿Cómo hago para comprar los bonos?

Llinares ha publicado alguna vez, listas  de valores de renta fija interesantes. Sin embargo, algo que me dejaba muy sorprendida es que el nominal (mínimo a invertir) es ENORME, alrededor de los 50000 euros. Él lo hace a través del banco de Valencia. Horus también lo utilza y nos deja en su blog un post sobre la problemática de operar con esta entidad.

Para mi sorpresa cuando yo buscaba esos mismos bonos en mi broker muchas veces, el  nóminal era mucho menor, alrededor de los 1000 euros y por lo tanto accesible para la mayoría de los mortales. Mi primera reacción fue pensar:  “no puede ser, estoy haciendo algo mal”.

Últimamente he estado mirando en varios foros y resulta que no es que yo hiciera algún fallo. Pues resulta que no, que no hay en España un broker en condiciones para renta fija. Todos tienen los siguientes inconvenientes:

1.- Nominales enormes. El mínimo a comprar  ronda los 50000 euros. Con lo que para diversificar un poco hay que tener mucho capital.

2.- Comisiones por custodia. Esta comisión no entiendo por qué la cobran, ¿cuál es el costo de la entidad financiera de mantener un valor en cartera?. Aún peor comisiones por el cobro de cupones!!!

3.- Falta de transparencia. Los precios no están claros.

4.- Mercados intermedios que meten más comisiones aún. En vez de comprar o vender directamente en la bolsa, se hace a través de un mercado intermedio y claro, los creadores del mercado tienen que sacar algún beneficio.

Así que hoy presento mi broker, el DAB, que como podéis suponer no es Español.  Tiene las siguientes características:

1.- Nominales accesibles.

2.- No hay comisiones de custodia ni por cobro de dividendos o cupón.

3.- Se elige en qué parqué  se compra o vende directamente.

4.- Los residentes españoles pueden utilzarlo (los de USA no).

5.- Es alemán, así que está todo en alemán.

6.- Comisiones para renta fija : 4,95 + 2.9 +0,25% (min 3, max 50). No hay por supuesto comisiones de custodia ni ninguna otra comisiones de ningún tipo.

La pregunta principal es: ¿Pueden los NO residentes alemanes utilizar el DAB Bank? Sí, está pregutna se puede encontrar de hecho en las FAQs disponibles en su página web (copio y pego):

Können DAB Depots/Konten auch von Interessenten eröffnet werden, die im Ausland wohnen und eine andere Staatsbürgerschaft als die deutsche besitzen?

Selbstverständlich können Sie auch dann ein Depot/Konto bei uns eröffnen, wenn sich Ihr Wohnsitz im Ausland befindet oder Sie sich für längere Zeit im Ausland aufhalten. Bitte legen Sie bei der Depot-/Kontoeröffnung eine persönliche Legitimation anhand einer Kopie eines gültigen Ausweises bei. Wir akzeptieren Legitimationen, die von Botschaften bzw. Konsulaten der EU-Staaten oder von staatlichen Behörden vorgenommen werden. Die Identitätsfeststellung mit dem PostIdent-Verfahren ist nur bei deutschen Postfilialen möglich.

Wir sind gesetzlich verpflichtet nachzuhalten, ob es sich nur um eine vorübergehende Postanschrift handelt oder ob Sie sich in einer zeitlich zusammenhängenden Dauer von mehr als 180 Tagen im Ausland aufhalten und dort steuerpflichtig sind. Hierzu sind noch die Formulare “Erklärung zur Steuerpflicht” und “W-8BEN” erforderlich. Auf Wunsch senden wir Ihnen diese gerne zu. Auch haben Sie die Möglichkeit sie in unserem Formular-Center abzurufen.

Bitte beachten Sie: Da in den Vereinigten Staaten von Amerika die rechtlichen Grundlagen für die Depot-/Konto-Verträge von den europäischen Vorgaben differieren, dürfen US-Bürger kein DAB Depot/Konto eröffnen. Dieses gilt auch dann, wenn der Antragsteller zwar keine US-Staatsbürgerschaft besitzt, aber seine Melde- bzw. Versandadresse länger als sechs Monate in den USA hat. Bevollmächtigungen für US-Staatsbürger sind allerdings möglich.

Es decir, sí.

También utilizo este broker para hacer todos mis dollar cost averaging ya que tiene un programa especial para ello, con unas comisiones realmente muy muy bajas.

Claramente, la principal barrera aquí es el idioma. Por ello, voy a hacer un tutorial paso por paso sobre cómo abrirse una cuenta en el DAB Bank. Otro sobre cómo buscar renta fija, y otro sobre otros de los productos interesantes que ofrecen y que yo utilizo. Mientras tanto si alguien está interesado puede echarle un vistazo.

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Continúo con la lista de empresas más importantes indicando la distancia que hay al máximo que hubo antes de la crisis (2007) por sectores. Esto nos puede dar una idea a cada uno del potencial de crecimiento a largo plazo, y decidir hacer un análisis más profundo basado en fundamentales a partir de ahí. Me limito a la zona euro para evitar variaciones imprevistas debido a los cambios de las monedas.

Después del sector financiero, y del energético,  hoy toca el sector de las telecomunicaciones, electrónica y software. En todo este sector se observa un patrón común, sufrieon una burbuja hacia el 2000 para luego caer en picado y en la mayoría de los casos no recuperar los precios anteriores más.

Las que producen Hardware lo llevan complicado.  La producción en Europa es cara y se está importante bastante material de Asia. Las empresas de telecomunicaciones están bastante maduras, no se espera que a corto plazo saquen algún producto que revolucione el mercado, aunque están investigando bastante en el área de la domótica.

Aquí va la lista:

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• El interés compuesto. (30)
• El pequeño libro que bate al mercado (31)
• Primeros pasos al abrir una cuenta en el DAB, broker alemán para renta fija y variable. (4)
• Criterios a la hora de elegir un curso sobre inversiones o negocios (14)

Continúo con la lista de empresas   más importantes indicando la distancia que hay al máximo que hubo antes de la crisis (2007)  por sectores. Esto nos puede dar una idea a cada uno del potencial de crecimiento a largo plazo, y decidir hacer un análisis más profundo basado en fundamentales a partir de ahí. Me limito a la zona euro para evitar variaciones imprevistas debido a los cambios de las monedas.

Después del sector financiero, hoy toca el sector energético. A diferencia del sector bancario, en donde la distancia al mínimo es bastante grande.  Aquí nos encontramos con que estamos de nuevo prácticamente en mínimos.

He separado las empresas en tres grupos, empresas grandes, medianas y pequeñas.  Hay bastantes empresas para las que las energías son sólo una línea de negocio. Es decir en esta lista hay empresas que no pertenecen únicamente al sector energético.

El último grupo son empresas cuyo negocio es únicamente la energía solar. Como se puede ver les va bastante mal. Si invertimos en estas empresas debemos saber que estamos haciendo un movimiento totalmente especulativo. Creemos que la energía solar tiene futuro? Yo tengo algunas dudas de no sólo la rentabilidad de la energía solar sino de que sea una energía “limpia” (hay que contruir muchas placas para conseguir poca energía). Puede que peguemos un bombazo o que perdamos todo.

En el 2000 hubo burbuja tecnológica, yo creo que la última burbuja bursátil ha sido en el sector de las energías renovables. Puede por lo tanto que tarden muchísimo en recuperar precios anteriores.

Aquí va la lista:

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Con las interesantes bajadas que estamos teniendo en la bolsa, voy a comenzar una nueva serie de posts. En ella voy a listar por sectores las empresas más importantes indicando la distancia que hay al máximo que hubo antes de la crisis (2007).  Esto nos puede dar una idea a cada uno del potencial de crecimiento a largo plazo, y decidir hacer un análisis más profundo basado en fundamentales a partir de ahí. Me limito a la zona euro para evitar variaciones imprevistas debido a los cambios de las monedas.

Empezamos con los bancos y entidades financieras. Fue muy interesante comprar bancos en Febrero del 2009, ahora muchos de ellos ya han subido una barbaridad. Sin embargo, aún podemos encontrarnos con bancos muy importantes con un precio aún muy bajo. Muchos bancos son símbolos de un país y dudo que el país permita su hundimiento. Permitiría Holanda el hundimiento de ING, el banco naranja (el naranja es el color nacional holandés)? Pues muy muy mal tendría que estar Holanda para permitir que un símbolo suyo  desaparezca.

Aquí va la lista:

Para terminar una reflexión. A la hora de adquirir una acción, nunca nos sentimos seguros del todo. Estaremos tomando una buena decisión? Y si hay una acción mejor? Y si no es ahora el mejor momento porque van a bajar aún más? Y si? Y si? Y si?

Hemos dado algunos métodos para hacer un análisis fundamental (regla número 1). Creo que con eso es suficiente. Aún así, desde mi punto de vista, lo importante es reaccionar, más que analizar y analizar, nunca vamos a tener el poder de conocer lo que está pasando realmente con la empresa a no ser que trabajemos en ella.

Ahorrar, comprar, reinvertir beneficios y dividendos, ahorrar, comprar, reinvertir beneficios y dividendos, aprovechar las grandes bajadas generales, etc.

Y yo no me calentaría más la cabeza con el largo plazo. Todos sabemos el riesgo que corremos y no vamos a poder evitar todas las posibles desgracias bursátiles por mucho que busquemos en cien mil blogs, leamos muchos periódicos, miremos los informes de las empresas… eso sí, así conseguiremos perdernos buenas oportunidades por no decidirnos nunca.

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En el artículo anterior exponía  como Europa se encamina hasta la peor crisis de su historia (si es que no estamos ya en ella). Fue un artículo  con bastante carácter negativo, pero totalmente real que exponía incluso la incapacidad a la que se puede ver sometida España (entre otros paises de la unión) a hacer frente a las exigencias del mercado. Lógicamente la economía Española no es la de Grecia, lo cual no significa que nos vaya a ir ni mejor, ni peor. Simplemente nadie sabe como nos afectará ni en qué medida. Lo que si está claro es que es posible que no seguro que  una tremenda inflación se avecine sobre Europa debida al endeudamiento general. Un nivel de inflación que muchos de nosotros no hemos vivdo nunca, ya que por ejemplo yo no he vivido en épocas de guerra o grandes crisis mundiales.

Al grano, todos somos conscientes  de que en ese caso las cosas serán cada día más caras y nuestros sueldos no evolucionarán lo más mínimo, es más, quien sabe si incluso no se disminuirán por un factor u otro (por ejemplo impuestos o recortes), disminuyendo el poder adquisitivo de todos. Bien ¡Basta de negatividad!. Todos sabemos que vendrá así que en vez de ponernos a llorar en una esquina… “Ya viene, ya viene ahhhh!” ¿Qué podemos hacer para proteger nuestro dinero?…

Idea 1. Invertir en Oro u otros metales preciosos: A simple ojo, una buena idea… comprar cosas físicas que siempre tienen valor independientemente de como se muevan las divisas o la economía. Mi oro cada día valdrá más. Sin embargo quizás no sea tan buena idea. El mercado del oro es complicado y manejado por gente con mucho dinero. A no ser que estemos dispuestos a comprar fisicamente alguna tonelada de oro, nos podemos olvidar. Todos los inversores con grandes fortunas poseen  cargamentos y los precios están  por las nubes para hacerlo de forma indirecta (cfds, fondos…), solo hace falta que estos señores noten que los pequeños inversores se meten, suelten alguna tonelada a la venta y el precio baje haciéndonos perder bastante dinero.

Idea 2. Juego contra el euro y me refugio en los Dólares: A simple vista también parece una buena opción, sin embargo puede no se tan buena idea, por una razón bien sencilla, igual que Europa no parará ahora de imprimir billetes cuando lo necesite, otros países como USA o Japón llevan haciéndolo ya bastante tiempo. Es decir el Euro y el Dólar seguirán tira y afloja hoy arriba, mañana abajo, pero ninguno de los dos ganará la batalla de forma definitiva. Porque las 2 monedas provienen ahora de paises inestables endeudados (nadie dijo que USA esté libre de deudas). Así que sólo para experimentados que a corto plazo saben exprimir este tipo de mercados.

Idea 3. Como dice mi abuelo, a comprar terrenos y casas, es lo más seguro: Pues por una vez le doy la razón a mi abuelo. Las inversiones inmobiliarias en tiempos de crisis son ideales, ya que al final todo el mundo pase lo que pase vive y trabaja en edificios, casas, oficinas, locales… Tiene guasa que justo con un pie en una crisis inmobiliaria terminemos recomendando esto, pero es la cruda realidad. Contra la inflación lo mejor es comprar sobre seguro. Y cuando me refiero a invertir en inmobiliarias no solo me refiero sólo a comprar un piso o un terreno. Todo lo que se derive de este mercado también es válido… como por ejemplo fondos inmobiliarios. Pero ojo endeudarse con el banco para este tipo de negocios tiene muchos más contras que pros. Si la economia empeora mucho, puede que nuestra hipoteca nos salga cada vez más cara.

Idea 4. Invertir en empresas: Vale, dejadme que lo explique antes de que me pongáis verde (“Insensato como se te ocurre recomendar bolsa en tiempos así!!!). Si elegimos buenas empresas en determinados sectores es buena idea. Lógicamente en tiempos de inflación todo el consumo se frena y todas las empresas terminan teniendo problemas y despidiendo gente. Por eso tenemos que usar sectores y productos que a la gente no le quede más remedio que usar estén al precio que estén, ya que serán las únicas que generen ganancia. Exacto… todos tenemos que comer. Productos alimenticios y de agricultura. Nuevamente en nuestro particular escaparate de El Corte Inglés de las inversiones cualquier producto basado en teste tipo de mercados es ideal… Materias primas básicas, fondos de inversiones agrarios, empresas de alimentación, bonos a empresas del sector…

Otras ideas: En general cualquier cosa física que tenga muchas posibilidades de revalorizarse en el tiempo o al menos no perder su valor. Para la gente que busca inversiones más exóticas por ejemplo también tenemos totalmente de moda… las inversiones en arte.

De momento no se me ocurre nada más, pero seguro que os he dado ya un par de caminos para tomar y que al menos si la inflación le afecta a vuestros ahorros, sea en menos medida. Como siempre abierto a cualquier sugerencia.

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La otra noche estuve en unas jornadas de  economía muy interesantes. Un par de expertos expusieron un poco teorías de macroeconomía y discutieron sobre la situación actual, que nos espera y como los inversores podemos hacer frente a los tiempos de tormenta que aún quedan por venir. Uno de los temas calientes de la noche fue por supuesto todo el panorama económico internacional. Uno de los ponentes se atrevió a soltar una teoría que a mi me pareció super interesante. Según él, cuando un estado posee una deuda neta externa mayor al 90% de su PIB ya no tiene poder de gobierno alguno ni arreglo la catástrofe, hagan lo que hagan. El país es completamente controlado por los mercados, los cuales tienen el poder de hacer lo que quieran con él y tarde o temprano tomarán control del país para equilibrar el mercado como siempre ocurre… con las consecuencias que sean necesarias en ese pais. Lo peor es, que cualquier medida que el gobierno tome, solo conseguirá empeorar la tormenta y hacer que vuelva mucho más fuerte, pero volverá. En los últimos días se ha visto claramente con Grecia… caos, gente quemada… el gobierno que no puede hacer nada y a expensas de las leyes internacionales o lo que marquen el banco europeo o el fondo monetario internacional. El país está en la quiebra y quien sabe si no acabaran en una guerra civil encabezada por funcionarios que de la noche a la mañana cobran un 30% menos y tienen 2 pagas menos al año. Lo peor es que aunque todos se empeñen en decirnos que España, Portugal, Irlanda… no son iguales, la realidad es que la deuda Española, así como casi todas las deudas de los demás países de la unión superan ampliamente ese 90% (crucemos los dedos para que este señor no tenga razón con su teoría). Nadie ha dicho en los periódicos, que por ejemplo España se sitúa en un 91%, o que Portugal tiene un 108%. Estos valores puede que no suenen fuertes, bien Grecia solo tenía un 87% por comparar, cuando ha entrado en la crisis que ha entrado. Y es que al final todos los gobiernos hacen uso de la contabilidad alegre. Es decir todos engañan en sus cifras para todo. Que el paro es muy grande, cambio la forma en que lo mido y parece menos. Que la deuda suena muy grande… meto un par de arreglos con ayudas por aquí, refinancio la deuda por allá, sumo ingresos que aún no se han recibido… a corto plazo parece menos, pero solo estamos agrandando el problema a largo plazo con el engaño. Alguno de estos profesionales (que según ellos no querían parecer catastrofistas) se atrevieron incluso a decir, que si se analizaran las cuentas correctamente, la deuda Española podría superar el 160% tras toda la crisis en la que nos hayamos metido y la política de dar dinero de Zapatero para arreglar todos los males (según estos mismos expertos la crisis aún no ha enseñado realmente sus dientes en el pais, debido a que el gobierno lo impide con sus ayudas, nuevamente sacadas de créditos, pero descuidar que el lobo acecha y mucho más hambriento que antes). Bueno pues ahora resumiendo… tenemos un montón de países europeos, todos endeudados hasta las orejas y ahora incluso más endeudados que nunca, porque para intentar solucionar los problemas económicos por los que atraviesan ¿Qué hacen?… exacto piden muchos más créditos, refinancian la deuda, piden más dinero… y así sucesivamente. Hasta que llegamos a un punto en que el mercado no se cree que estos países (es decir, todos nosotros) puedan llegar a pagar nunca lo que deben y esto empieza a subir los intereses automáticamente por los créditos que toman estos países. Si le presto dinero a alguien y es muy probable que no me pague, lógicamente quiero más intereses por mi préstamo ya que asumo más riesgo. Bien vamos a la guinda que colma el pastel, a los gobiernos de la Eurozona no les gusta que el mercado funcione así de automático,  y que incluso llegue a tomar el control de sus gobiernos (fijaos a Alemania que ha tenido que dar dinero incluso en contra de todo lo que opinan sus electores). Los créditos están tan caros que ahora si que tienen un problema, no los van a poder pagar y están a expensas de los prestamistas (según se les llama ahora… especuladores), y esto señores, es la serpiente que se muerde la cola. ¿Qué deciden estos paises  para arreglar según ellos el tema?. Pues ahi va lo mejor, nos saltamos todas las reglas y contratos que ya decidimos en su día para formar la unión europea, nos saltamos el objetivo que propusimos de mantener el euro estable (principal tarea del banco central europeo hasta hace unos días) y ahora, ponemos al banco central europeo a generarnos dinero cuando algún pais de la Eurozona lo necesite. Ah por cierto incluso ellos deciden el credito… no quieren que esto dependa de los mercados y incluso un 2 o 3 % les parece caro, asi que un 1%, no pagamos ni un céntimo más. Vale algunos dirán… ¿Esto funciona en serio así, los paises deciden cuanto dinero quieren y se les da con las condiciones que ellos quieren? ¿De donde sale ese dinero y esos créditos?. Pues lo voy a exponer claramente… de la máquina de hacer dinero del banco central europeo y no es ninguna broma, para los que no sepan mucho de macroeconomía. Es decir a partir de ahora el banco central europeo fabricará dinero cuando alguien de la Eurozona lo necesite. Así ya no hay más problemas de deuda. Lo cual imaginaros lo que ocurrirá en cada pais, es como si a ti o mi nos dicen… no te preocupes por tus deudas, siempre te prestará alguien dinero. Viva la marimorena. Vale ¿guai no? se acabaron todos nuestros problemas. La cruda realidad es que esto tiene un apega, es equivalente a decir de cara al resto del mundo… mi dinero no tiene absolutamente ningún valor… si me hace falta más, me lo pinto. Y ahi tenemos a los mercados internacionales con el euro cayendo en picado. ¿Quién va a querer euros si no tienen o tendrán ningún valor? Lo peor es que quieran o no los gobiernos esto va a desencadenar un mecanismo autoregulatorio del mercado que es mucho más peligroso que la bancarrota de un par de países y que ya está en camino. Una inflación del demonio se va a apoderar de Europa en los próximos años. Para el que no entienda de que va el tema… también clarito… como el dinero no vale nada… los precios se pondrán por las nubes. Lo peor es que ya estamos en medio de este proceso en los últimos años. Los precios suben poco a poco y a veces no nos damos cuenta por que es de forma indirecta, gasolina, impuestos, el IVA… los salarios se estancan. Que a nadie le extrañe encontrar a 3 euros una barra de pan en varios años.

Continuará… en el próximo artículo hablare de las claves de inversión para el futuro, de como contrarrestar esta decadencia europea y que nuestro dinero que tanto trabajo nos ha costado ganar no valga cada día menos, si es que termina valiendo algo.

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Es imposible no haber escuchado durante estos últimos meses las dificultades por las que está pasando Grecia.

Llevo observando los bonos griegos un tiempo, y desde mediados de Abril comenzaron a bajar una barbardad. Así que el lunes  transferí capital con intención de comprar.

El martes S&P rebajo el rating de los bonos a la categoría de “bonos basura”. El problema de estos bonos es que los  inversores institucionales tienen prohibido invertir en ellos. Es decir, que tienen una mayor dificulatad para conseguir capital. Lo que me quedó muy claro, es que mucha gente tiene información privilegiada. La bajada se produzco antes que el anuncio de la rebaja del rating.

Pero vayamos a los práctico, ¿Es una buena idea invertir en bonos griegos? o lo que es lo mismo, ¿llegará Grecia a la bancarrota?

Alemania será uno de los paises que más dinero tendrá que prestar. Debido a que hay elecciones, se está utilizando el tema de Grecia para hacer campaña política. Algo curioso que observo continuamente, es que parece que el gobierno da dinero a los bancos y a otros paises y no a sus propios ciudadanos. La opinión pública está que arde cuando se habla de este tema.La verdad es que no dan dinero sino que lo prestan, incluso el país puede ganar dinero con estos préstamos. Si prestas al 5% y tu bono propio está al 4%, estás sacando un 1% (en caso de que te lo devuelvan).

No creo que la UE deje a Grecia abandonada. Por lo tanto,  pienso que Grecia recibirá dinero. Ahora bien, todos sabemos que si das mucho dinero a alguien que no sabe manejarlo acabará peor que antes. Luego, ¿será capaz Grecia de hacer un enorme cambio y cambiar de forma radical el funcionamiento de la economía del país?

El pueblo griego echa la culpa de lo que está ocurriendo a sus políticos. Mi opinión es que el coportamiento de los políticos no es más que un reflejo del pueblo al que gobierna. Me resulta absolutamente revelador que sólo 5000 griegos declaren unos ingresos superiores a los 100 000 euros anuales.

Si España es un país de listillos. Grecia aún más. Pagar impuestos es de tontos, y teniendo en cuenta que 100 000 euros anuales no es una barbaridad, queda claro que estafar al estado es normal e incluso se ve como tonto al que no lo hace. Eso sí, luego se pretenden recibir servicios y ayudas del estado.

Si no cambia esta mentalidad, Grecia volverá al estado de quasi bancarrota. Las prestaciones sociales no vienen del cielo, vienen de los propios ciudadanos. No vienen de las grandes empresas ni de los super millonarios, vienen de los ciudadanos. La eterna excusa es “Yo no pago impuestos porque alguien más rico que yo no lo hace” o “Yo no pago impuestos para que luego el político los robe y no los utilice bien”, de esta forma siempre se encontrará a alguien que lo haga peor que nosotros y seguiremos estafando al estado.

Lejos de comprender la situación en la que se encuentran y comprender que la gran empresa griega se está hundiendo y que tienen que trabajar juntos muy duro para levantar el país. Los griegos no paran de hacer huelgas generales, perdiendo de esta forma más y más millones.

Si das un voto de confianza a los griegos, a continuación una tabla con sus bonos y rentabilidades.

*Nota: Esta tabla la hice el Miércoles. Los precios están cambiando muy sustancialmente de una día para otro.

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