Mi trading diario en DAX

Resultados fondos cuantitativos a septiembre 2016.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Sun, 13 Nov 2016 08:00:00 +0000

Tras meses sin poder actualizar los datos del blog y de los sistemas miro de actualizar la información con estos datos. En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de septiembre del año 2.016 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de septiembre como podrán ver es de una pérdida de -0,06%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de un 0,69%. 16 de estos fondos (53,33%) tiene el año 2.016 con pérdidas. En mi cartera, el mes de septiembre fue un mes bueno, pero continuando la cartera en negativo. ¿ Cómo seguirá el mes que viene ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund

	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-4.33%	5.12%	$220M
Altis Partners²	8.92%	-7.72%	$216M
Aspect Capital³	0.51%	-3.86%	$4,635M
Beach Horizon⁴	-1.54%	-2.15%	$102M
BlueTrend⁵	N/A	N/A	N/A
Campbell & Company⁶	-2.92%	-6.42%	$4,001M
Chesapeake Capital⁷	0.73%	0.22%	$170M
Clarke Capital⁸	-2.46%	-3.28%	$10M
Covenant Cap. Mgt.⁹	0.49%	-1.49%	$22M
Drury Capital¹⁰	-2.21%	-7.78%	$222M
Dunn Capital¹¹	1.46%	9.51%	$670M
Eckhardt Trading¹²	-2.04%	3.75%	$267M
EMC Capital¹³	-1.35%	-6.20%	$81M
Estlander & Partners¹⁴	-3.03%	-2.51%	$182M
Graham Capital¹⁵	-0.63%	-2.88%	$2,723M
Hawksbill Capital¹⁶	3.23%	-4.61%	$58M
Hyman Beck & Co.¹⁷	1.01%	-5.06%	$181M
ISAM¹⁸	-0.74%	-9.16%	$1,650M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-5.19%	7.51%	$5,700M
Man AHL Diversified²⁰	-2.76%	6.13%	$643M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-3.57%	-8.30%	$54M
Millburn Ridgefield²²	1.04%	14.31%	$237M
Mulvaney Capital²³	18.22%	16.65%	$223M
Quantica Capital²⁴	0.50%	9.88%	$451M
Rabar Market Research²⁵	-0.42%	-0.10%	$87M
Saxon Investment²⁶	-0.72%	-2.74%	$31M
Sunrise Capital²⁷	-0.65%	0.71%	$600M
Tactical Investment Mgt²⁸	-1.72%	6.68%	$51M
Transtrend²⁹	-1.30%	8.04%	$4,852M
Winton Capital³⁰	-0.30%	2.89%	$13,100M
Summary Figures***	-0.06%	0.59%	$41,439M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.
** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)
*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

Note that the figures referenced in the performance table are not provided directly by any of the funds/CTAs featured in this report, but are sourced from other publications such as hedge fund/CTA websites and databases.

1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.
Program tracked: Diversified Program. 2 – Altis Partners started trading in 2001 and now manage over a $1B with their Altis Global Futures Portfolio. The figures referenced in the performance table are not provided by Altis Partners and no reliance should be taken as to their accuracy, and as a consequence the figures may not be in accordance with any CFTC / NFA performance reporting requirements.
Program tracked: Global Futures Portfolio.
3 – The four founders of Aspect (Eugene Lambert, Anthony Todd, Michael Adam and Martin Lueck) were significant members of one of the most successful funds in managed futures – AHL (Adam, Harding and Lueck).
Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.
4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.
Program Tracked: Managed Account.
5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.
Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).
6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.
Program tracked: Global Diversified Large.
7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.
Program tracked: Millenium Program.
9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program
10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.
Program tracked: Diversified Trend-Following.
11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.
Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).
12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.
Program tracked: Standard Program.
13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.
Program tracked: EMC Classic Program.
14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.
15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.
Program tracked: K4-D10.
16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.
Program tracked: Global Diversified Program.
17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.
Program tracked: Global Portfolio.
18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A
19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program
20 – Originally ED & F Man, a commodities broker business founded in 1783. Man became a succesful CTA starting in 1983, when partnering with Larry Hite’s Mint Investments. Subsequently Man gradually acquires AHL (1989-1994) to form Man AHL: the systematic trading division of the Man group.
Program tracked: Man AHL Diversified Plc
21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.
Program tracked: Standard Program.
22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.
Program tracked: Diversified Program.
23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.
Program tracked: Mulvaney Global Markets
24 – Program tracked: Managed Futures Program
25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.
Program tracked: Aggressive Diversified Program.
27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.
Program tracked: Sunrise Evolution
28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.
Program tracked: Institutional Commodity Program.
29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.
Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).
30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).
Program tracked: Diversified Program.

Resultados fondos cuantitativos a febrero 2016.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Wed, 23 Mar 2016 11:41:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de enero del año 2.016 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de febrero como podrán ver es de un beneficio de un 2,83%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de un 6,49%. 1 de estos fondos (0,03%) tiene el año 2.016 con pérdidas. En mi cartera, el mes de febrero ha sido un mes malo, continuando la cartera en negativo. ¿ Cómo seguirá el mes que viene ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	2.59%	9.90%	$232M
Altis Partners²	2.01%	1.23%	$354M
Aspect Capital³	2.26%	5.17%	$6,638M
Beach Horizon⁴	4.22%	8.63%	$104M
BlueTrend⁵	N/A	N/A	N/A
Campbell & Company⁶	0.95%	3.66%	$4,767M
Chesapeake Capital⁷	0.68%	0.99%	$179M
Clarke Capital⁸	1.02%	0.94%	$14M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-0.35%	-2.58%	$44M
Drury Capital¹⁰	2.80%	5.78%	$221M
Dunn Capital¹¹	2.52%	6.78%	$611M
Eckhardt Trading¹²	3.14%	11.14%	$319M
EMC Capital¹³	5.13%	14.29%	$97M
Estlander & Partners¹⁴	4.47%	10.27%	$300M
Graham Capital¹⁵	N/A	N/A	N/A
Hawksbill Capital¹⁶	-0.01%	8.84%	$67M
Hyman Beck & Co.¹⁷	0.95%	1.55%	$181M
ISAM¹⁸	4.45%	10.41%	$1,330M
Lynx Asset Mgt¹⁹	3.57%	5.84%	$5,700M
Man AHL Diversified²⁰	3.42%	7.84%	$909M
Mark J. Walsh & Co.²¹	1.29%	4.26%	$85M
Millburn Ridgefield²²	2.89%	7.77%	$849M
Mulvaney Capital²³	10.75%	17.33%	$223M
Quantica Capital²⁴	2.90%	8.97%	$493M
Rabar Market Research²⁵	1.68%	4.24%	$85M
Saxon Investment²⁶	0.99%	1.42%	$32M
Sunrise Capital²⁷	2.02%	3.88%	$600M
Tactical Investment Mgt²⁸	5.40%	6.96%	$62M
Transtrend²⁹	5.64%	10.62%	$5,090M
Winton Capital³⁰	1.72%	5.54%	$33,900M
Summary Figures***	2.83%	6.49%	$63,486M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.

** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)

*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

Note that the figures referenced in the performance table are not provided directly by any of the funds/CTAs featured in this report, but are sourced from other publications such as hedge fund/CTA websites and databases.

1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

2 – Altis Partners started trading in 2001 and now manage over a $1B with their Altis Global Futures Portfolio. The figures referenced in the performance table are not provided by Altis Partners and no reliance should be taken as to their accuracy, and as a consequence the figures may not be in accordance with any CFTC / NFA performance reporting requirements.

Program tracked: Global Futures Portfolio.

3 – The four founders of Aspect (Eugene Lambert, Anthony Todd, Michael Adam and Martin Lueck) were significant members of one of the most successful funds in managed futures – AHL (Adam, Harding and Lueck).

Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.

Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.

Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.

Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.

Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.

Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.

Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.

Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.

Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.

Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

20 – Originally ED & F Man, a commodities broker business founded in 1783. Man became a succesful CTA starting in 1983, when partnering with Larry Hite’s Mint Investments. Subsequently Man gradually acquires AHL (1989-1994) to form Man AHL: the systematic trading division of the Man group.

Program tracked: Man AHL Diversified Plc

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.

Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.

Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.

Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.

Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.

Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.

Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.

Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Program tracked: Diversified Program.

Resultados sistemas a febrero 2.016.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 03 Mar 2016 08:30:00 +0000

Ya acabado el mes de febrero podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.015, 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han sido malos de nuevo y la cartera global continua el año con perdidas, aunque reducidas respecto al mes de enero. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.016 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 11 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.016.

Lo que si queda claro, mes tras mes, que es imprescindible una buena diversificación tanto de sistemas y estilos de operativa como en la operativa en distintos derivados para poder ser minimamente consistente en los resultados y tratar de minimizar las pérdidas.. Siempre podemos encontrarnos sistemas que deben apartarse de la operativa y deber ser sustituidos por otros que tengamos a disposición en reserva. Siempre hay que estar investigando en nuevos sistemas, derivados y estilos de operativa. Por muchos sistemas de que dispongamos, no tenemos asegurada rentabilidad alguna y si sufrimiento para conseguirla. Unos años unos sistemas fallan y al siguiente remontan el vuelo y vuelven a los beneficios, pero también sucede al revés. NO HAY NADA QUE FUNCIONE SIEMPRE Y EN TODOS LOS ESCENARIOS.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de los publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Enero 2.016.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Wed, 02 Mar 2016 10:22:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de enero del año 2.016 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de enero como podrán ver es de un beneficio de un 3,47%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de un 3,47%. 3 de estos fondos (10,00%) inicia el año 2.016 con pérdidas. En mi cartera, el mes de enero ha sido un mes malo, iniciando la cartera en negativo. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el nuevo año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	7.18%	7.18%	$232M
Altis Partners²	-0.78%	-0.78%	$346M
Aspect Capital³	2.85%	2.85%	$5,008M
Beach Horizon⁴	4.20%	4.20%	$102M
BlueTrend⁵	N/A	N/A	N/A
Campbell & Company⁶	2.70%	2.70%	$4,732M
Chesapeake Capital⁷	0.31%	0.31%	$170M
Clarke Capital⁸	-0.08%	-0.08%	$14M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-2.24%	-2.24%	$65M
Drury Capital¹⁰	2.89%	2.89%	$215M
Dunn Capital¹¹	4.16%	4.16%	$574M
Eckhardt Trading¹²	7.80%	7.80%	$310M
EMC Capital¹³	8.84%	8.84%	$97M
Estlander & Partners¹⁴	5.52%	5.52%	$269M
Graham Capital¹⁵	1.43%	1.43%	$3,097M
Hawksbill Capital¹⁶	8.93%	8.93%	$67M
Hyman Beck & Co.¹⁷	0.53%	0.53%	$181M
ISAM¹⁸	5.71%	5.71%	$1,230M
Lynx Asset Mgt¹⁹	2.19%	2.19%	$5,700M
Man AHL Diversified²⁰	4.27%	4.27%	$893M
Mark J. Walsh & Co.²¹	2.93%	2.93%	$84M
Millburn Ridgefield²²	4.74%	4.74%	$813M
Mulvaney Capital²³	5.94%	5.94%	$197M
Quantica Capital²⁴	5.90%	5.90%	$500M
Rabar Market Research²⁵	2.49%	2.49%	$95M
Saxon Investment²⁶	0.43%	0.43%	$32M
Sunrise Capital²⁷	1.82%	1.82%	$600M
Tactical Investment Mgt²⁸	1.48%	1.48%	$59M
Transtrend²⁹	4.71%	4.71%	$4,841M
Winton Capital³⁰	3.76%	3.76%	$33,900M
Summary Figures***	3.47%	3.47%	$64,423M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.

** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)

*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

Program tracked: Global Futures Portfolio.

Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.

Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.

Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.

Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.

Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.

Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.

Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.

Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.

Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.

Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

Program tracked: Man AHL Diversified Plc

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.

Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.

Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.

Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.

Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.

Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.

Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.

Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Program tracked: Diversified Program.

Resultados sistemas a enero 2.016.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 04 Feb 2016 09:00:00 +0000

Ya acabado el mes de enero podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.015, 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han sido malos y la cartera global inicia el año con perdidas. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.016 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 10 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.016.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Diciembre 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 04 Feb 2016 08:00:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de diciembre del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de diciembre como podrán ver es de una pérdida de un -2,53%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -2,69%. 17 de estos fondos (56,66%) tiene el año 2.015 con pérdidas. En mi cartera, el mes de diciembre ha sido un mes también malo, pero no me ha dejado la cartera en negativo ni mucho menos. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el nuevo año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-1.07%	-6.39%	$220M
Altis Partners²	-5.27%	-1.44%	$372M
Aspect Capital³	-1.54%	7.92%	$4,981M
Beach Horizon⁴	0.89%	5.29%	$99M
BlueTrend⁵	N/A	N/A	N/A
Campbell & Company⁶	-3.59%	-3.79%	$4,613M
Chesapeake Capital⁷	-0.53%	1.99%	$152M
Clarke Capital⁸	-4.05%	-2.86%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-1.98%	-23.07%	$67M
Drury Capital¹⁰	-3.14%	-2.35%	$209M
Dunn Capital¹¹	-4.24%	10.92%	$542M
Eckhardt Trading¹²	-7.37%	-8.91%	$280M
EMC Capital¹³	-3.26%	0.17%	$84M
Estlander & Partners¹⁴	-2.16%	0.77%	$231M
Graham Capital¹⁵	-0.62%	1.19%	$3,065M
Hawksbill Capital¹⁶	-1.26%	-0.90%	$63M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-3.46%	2.98%	$181M
ISAM¹⁸	1.48%	15.15%	$1,070M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-3.93%	-8.92%	$5,700M
Man AHL Diversified²⁰	-3.24%	-2.74%	$859M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-3.91%	-11.74%	$81M
Millburn Ridgefield²²	0.36%	5.56%	$769M
Mulvaney Capital²³	-2.10%	-0.77%	$187M
Quantica Capital²⁴	-3.30%	-15.41%	$500M
Rabar Market Research²⁵	-5.89%	-13.83%	$110M
Saxon Investment²⁶	-0.30%	-19.64%	$31M
Sunrise Capital²⁷	-0.75%	-6.67%	$700M
Tactical Investment Mgt²⁸	-2.25%	0.46%	$61M
Transtrend²⁹	-5.24%	-2.46%	$4,749M
Winton Capital³⁰	-1.58%	1.61%	$33,000M
Summary Figures***	-2.53%	-2.69%	$62,991M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.

** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)

*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “”second-generation”” Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

Program tracked: Global Futures Portfolio.

Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.

Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.

Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.

Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.

Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.

Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.

Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.

Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.

Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.

Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

Program tracked: Man AHL Diversified Plc

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.

Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.

Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.

Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.

Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.

Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.

Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.

Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Program tracked: Diversified Program.

Resultados sistemas a diciembre 2.015

noreply@blogger.com (Anonymous) — Fri, 22 Jan 2016 10:54:00 +0000

Ya acabado el mes de diciembre podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han empeorado y la cartera global disminuye los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015. Los resultados finales del ejercicio han mejorado los de los dos ultimos años, lo cual es una buena muestra de la fortaleza de la cartera global.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados sistemas a Noviembre 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Fri, 11 Dec 2015 12:30:00 +0000

Ya acabado el mes de noviembre podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han mejorado y la cartera global aumenta los beneficios este 2.015, alcanzando su punto mas alto hasta este mes. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 13 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Octubre 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 19 Nov 2015 08:52:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de octubre del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de octubre como podrán ver es de una pérdida de un -3,25%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -3,81%. 20 de estos fondos (66,66%) tiene el año 2.015 con pérdidas. En mi cartera, el mes de octubre ha sido un mes también malo. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-3.51%	-7.25%	$229M
Altis Partners²	1.23%	-0.08%	$355M
Aspect Capital³	-2.42%	3.15%	$4,902M
Beach Horizon⁴	-6.62%	0.43%	$95M
BlueTrend⁵	-2.13%	1.91%	N/A
Campbell & Company⁶	-1.50%	-4.89%	$4,584M
Chesapeake Capital⁷	-0.56%	0.90%	$229M
Clarke Capital⁸	-5.12%	-1.83%	$14M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-3.27%	-21.98%	$53M
Drury Capital¹⁰	-0.77%	-8.76%	$196M
Dunn Capital¹¹	-3.85%	9.17%	$502M
Eckhardt Trading¹²	-0.64%	-3.19%	$307M
EMC Capital¹³	-3.70%	0.35%	$93M
Estlander & Partners¹⁴	-6.02%	0.17%	$229M
Graham Capital¹⁵	-1.94%	-0.51%	$2,832M
Hawksbill Capital¹⁶	-4.03%	-4.71%	$59M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-3.85%	-0.03%	$181M
ISAM¹⁸	-4.61%	6.60%	$961M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-1.64%	-7.73%	$5,700M
Man AHL Diversified²⁰	-5.91%	-3.37%	$864M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-4.20%	-10.44%	$86M
Millburn Ridgefield²²	-2.10%	1.76%	$770M
Mulvaney Capital²³	-11.05%	-10.71%	$179M
Quantica Capital²⁴	-1.80%	-11.91%	$605M
Rabar Market Research²⁵	-2.90%	-10.94%	$106M
Saxon Investment²⁶	-2.52%	-19.37%	$32M
Sunrise Capital²⁷	-3.36%	-7.32%	$700M
Tactical Investment Mgt²⁸	-4.58%	0.43%	$61M
Transtrend²⁹	-2.48%	-3.87%	$4,865M
Winton Capital³⁰	-1.53%	-0.13%	$33,000M
Summary Figures***	-3.25%	-3.81%	$62,789M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.

** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)

*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

Program tracked: Global Futures Portfolio.

– The four founders of Aspect (Eugene Lambert, Anthony Todd, Michael Adam and Martin Lueck) were significant members of one of the most successful funds in managed futures – AHL (Adam, Harding and Lueck).

Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.

Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.

Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.

Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.

Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.

Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.

Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.

Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.

Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.

Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

Program tracked: Man AHL Diversified Plc

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.

Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.

Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.

Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.

Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.

Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.

Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.

Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Program tracked: Diversified Program.

Resultados sistemas a Octubre 2.015

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 16 Nov 2015 08:49:00 +0000

Ya acabado el mes de octubre podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes no han mejorado y la cartera global disminuye un poco los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Septiembre 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Tue, 27 Oct 2015 08:15:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de septiembre del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de agosto como podrán ver es de un beneficio de un 2,52%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -0,55%. 14 de estos fondos (46,66%) tiene el año 2.015 con pérdidas. En mi cartera, el mes de septiembre ha sido un mes bueno. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	2.18%	-3.82%	$250M
Altis Partners²	2.93%	-1.29%	$242M
Aspect Capital³	3.27%	5.70%	$4,995M
Beach Horizon⁴	2.12%	7.55%	$100M
BlueTrend⁵	2.26%	4.11%	N/A
Campbell & Company⁶	1.04%	-3.36%	$4,658M
Chesapeake Capital⁷	0.75%	1.46%	$230M
Clarke Capital⁸	4.60%	3.47%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	1.56%	-19.34%	$61M
Drury Capital¹⁰	4.15%	-8.05%	$198M
Dunn Capital¹¹	4.97%	13.54%	$526M
Eckhardt Trading¹²	3.07%	-2.55%	$307M
EMC Capital¹³	3.60%	3.90%	$105M
Estlander & Partners¹⁴	2.82%	6.60%	$282M
Graham Capital¹⁵	2.41%	1.46%	$2,898M
Hawksbill Capital¹⁶	-4.80%	-0.67%	$60M
Hyman Beck & Co.¹⁷	0.30%	3.90%	$182M
ISAM¹⁸	5.05%	11.97%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	2.26%	-6.19%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	3.68%	2.69%	$926M
Mark J. Walsh & Co.²¹	0.87%	-6.66%	$92M
Millburn Ridgefield²²	3.28%	3.95%	$793M
Mulvaney Capital²³	6.15%	0.38%	$200M
Quantica Capital²⁴	3.00%	-10.29%	$631M
Rabar Market Research²⁵	1.30%	-8.28%	$117M
Saxon Investment²⁶	0.37%	-17.29%	$33M
Sunrise Capital²⁷	1.52%	-4.09%	$700M
Tactical Investment Mgt²⁸	2.27%	5.25%	$66M
Transtrend²⁹	5.02%	-1.43%	$5,071M
Winton Capital³⁰	3.54%	0.96%	$33,000M
Summary Figures***	2.52%	-0.55%	$62,798M

Notes

* YTD: Year-To-Date performance.

** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)

*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers

– Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

Program tracked: Global Futures Portfolio.

Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.

Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.

Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.

Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.

Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.

Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.

Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.

Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.

Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.

Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

Program tracked: Man AHL Diversified Plc

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.

Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.

Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.

Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.

Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.

Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.

Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.

Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.

Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Resultados sistemas a Septiembre 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 05 Oct 2015 10:31:00 +0000

Ya acabado el mes de septiembre podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes siguen mejorando y la cartera global incrementa los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Hemos sobrepasado la barrera psicológica de los 100.000 euros de beneficios, lo cual es un excelente resultado. la paciencia y la disciplina tienen su recompensa, pero no es todo oro lo que reluce. Hay varios sistemas que complican mucho la operativa y creo que habra que empezar a dejar de utilizar alguno de ellos e implantar alguno de los que tengo en la reserva esperando la titularidad.

Resultados fondos cuantitativos Agosto 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 05 Oct 2015 08:21:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de agosto del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de agosto como podrán ver es de una pérdida de un -2,63%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -3,26%. 17 de estos fondos (56,66%) tiene el año 2.015 con pérdidas. En mi cartera, el mes de agosto ha sido un mes de transición, pues casi todos los sistemas están sin operar. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-4.68%	-5.90%	$240M
Altis Partners²	-1.71%	-4.17%	$333M
Aspect Capital³	N/A	N/A	N/A
Beach Horizon⁴	5.16%	5.31%	$99M
BlueTrend⁵	0.31%	1.81%	N/A
Campbell & Company⁶	-0.30%	-4.40%	$4,635M
Chesapeake Capital⁷	-2.95%	0.70%	$226M
Clarke Capital⁸	-2.81%	-1.08%	$14M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-3.04%	-20.30%	$60M
Drury Capital¹⁰	-4.63%	-11.71%	$189M
Dunn Capital¹¹	-2.41%	8.16%	$466M
Eckhardt Trading¹²	-4.62%	-5.38%	$312M
EMC Capital¹³	-2.87%	0.10%	$104M
Estlander & Partners¹⁴	0.46%	3.67%	$253M
Graham Capital¹⁵	N/A	N/A	N/A
Hawksbill Capital¹⁶	3.36%	4.35%	$63M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-3.10%	3.62%	$182M
ISAM¹⁸	-1.11%	6.61%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-6.99%	-8.27%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	-0.29%	-0.96%	$900M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-2.55%	-7.47%	$92M
Millburn Ridgefield²²	-3.14%	0.68%	$770M
Mulvaney Capital²³	-9.23%	-5.44%	$194M
Quantica Capital²⁴	-8.90%	-12.91%	$660M
Rabar Market Research²⁵	-4.79%	-9.44%	$115M
Saxon Investment²⁶	-3.49%	-17.59%	$33M
Sunrise Capital²⁷	-5.49%	-5.56%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	6.99%	2.91%	$66M
Transtrend²⁹	-6.25%	-6.14%	$4,746M
Winton Capital³⁰	-4.68%	-2.49%	$33,000M
Summary Figures***	-2.63%	-3.26%	$54,012M

Notes

Resultados fondos cuantitativos Julio 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 21 Sep 2015 10:02:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de julio del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de julio como podrán ver es de un beneficio de un 3,86%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -0,44%. 13 de estos fondos (43,33%) tiene el año 2.015 con pérdidas. En mi cartera, el mes de julio ha sido un buen mes, continuando y aumentando los resultados. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	1.50%	-1.04%	$262M
Altis Partners²	5.17%	-2.50%	$313M
Aspect Capital³	9.25%	1.31%	$4,810M
Beach Horizon⁴	5.23%	0.15%	$96M
BlueTrend⁵	6.01%	1.49%	N/A
Campbell & Company⁶	3.21%	-3.90%	$4,583M
Chesapeake Capital⁷	4.00%	3.76%	$247M
Clarke Capital⁸	3.33%	1.78%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-9.56%	-17.71%	$64M
Drury Capital¹⁰	6.40%	-7.41%	$209M
Dunn Capital¹¹	16.60%	10.84%	$500M
Eckhardt Trading¹²	0.25%	-0.77%	$321M
EMC Capital¹³	4.84%	3.20%	$107M
Estlander & Partners¹⁴	3.33%	3.20%	$259M
Graham Capital¹⁵	1.66%	3.25%	$2,913M
Hawksbill Capital¹⁶	4.30%	0.96%	$61M
Hyman Beck & Co.¹⁷	4.27%	6.91%	$182M
ISAM¹⁸	7.02%	7.81%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	3.92%	-1.37%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	6.23%	-0.66%	$911M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-0.23%	-5.04%	$94M
Millburn Ridgefield²²	5.45%	3.96%	$778M
Mulvaney Capital²³	4.77%	4.18%	$185M
Quantica Capital²⁴	-0.80%	-4.40%	$714M
Rabar Market Research²⁵	0.09%	-4.88%	$124M
Saxon Investment²⁶	-3.35%	-14.61%	$34M
Sunrise Capital²⁷	-2.11%	0.08%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	4.38%	-3.81%	$64M
Transtrend²⁹	7.84%	0.12%	$5,476M
Winton Capital³⁰	3.87%	1.84%	$33,000M
Summary Figures***	3.56%	-0.44%	$62,582M

Notes

Resultados sistemas a Agosto 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 21 Sep 2015 07:57:00 +0000

Ya acabado el mes de julio y agosto podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes siguen mejorando y la cartera global incrementa los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de os publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Durante el mes ha habido momentos en que los resultados positivos de la cartera casi alcanzan los 100.000 euros, lo cual implica que con el resultados cerrado del mes a pesar de estar con beneficios por momentos ha tenido resultados excelentes. Esto también forma parte del trading y los resultados se han de ver a medio largo plazo y no en un momento determinado como si fueran una foto. Es mas bien una secuencia.Aunque no por eso deja de sufrirse. ¿ mejor para la operativa cuando se alcancen esos beneficios ? Tal vez, ya ha pasado varias veces. Sin embargo aunque no lo hagamos, la cartera va aumentando sus beneficios mes a mes tal como puede verse en la evolución, todo y sin aplicar una gestión monetaria activa.

Resultados fondos cuantitativos Junio 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 23 Jul 2015 07:30:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de junio del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de junio como podrán ver es de una pérdida de un -4,70%, siendo en el acumulado del año de unas pérdidas de -3,85%. 26 de estos fondos (86,66%) tiene el año 2.015 con pérdidas. Curiosamente en mi cartera, el mes de junio ha sido un buen mes, continuando y aumentando los resultados. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	0.22%	-2.64%	$258M
Altis Partners²	-10.52%	-7.27%	$271M
Aspect Capital³	-4.59%	-7.26%	$4,464M
Beach Horizon⁴	-4.50%	-4.83%	$96M
BlueTrend⁵	-8.46%	-4.26%	N/A
Campbell & Company⁶	-9.27%	-6.91%	$4,421M
Chesapeake Capital⁷	-2.21%	-0.23%	$215M
Clarke Capital⁸	-1.48%	-1.50%	$14M
Covenant Cap. Mgt.⁹	0.98%	-9.02%	$71M
Drury Capital¹⁰	-9.26%	-12.98%	$196M
Dunn Capital¹¹	-10.47%	-4.67%	$431M
Eckhardt Trading¹²	-4.51%	-0.70%	$313M
EMC Capital¹³	-4.62%	-1.64%	$101M
Estlander & Partners¹⁴	-1.39%	-0.16%	$237M
Graham Capital¹⁵	-3.37%	1.56%	$2,849M
Hawksbill Capital¹⁶	-7.01%	-3.17%	$58M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-1.92%	2.53%	$181M
ISAM¹⁸	-5.36%	0.88%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-6.18%	-5.10%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	-7.44%	-6.49%	$868M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-1.60%	-4.69%	$94M
Millburn Ridgefield²²	-3.04%	-1.32%	$778M
Mulvaney Capital²³	-6.07%	-0.56%	$178M
Quantica Capital²⁴	-4.00%	-3.62%	$738M
Rabar Market Research²⁵	-3.35%	-4.95%	$128M
Saxon Investment²⁶	-3.36%	-11.65%	$43M
Sunrise Capital²⁷	-0.33%	2.07%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	-9.09%	-7.85%	$61M
Transtrend²⁹	-5.63%	-7.16%	$5,011M
Winton Capital³⁰	-3.22%	-1.96%	$30,000M
Summary Figures***	-4.70%	-3.85%	$58,335M

Notes

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.

Program Tracked: Managed Account.
5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.

Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).
6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.
Program tracked: Global Diversified Large.
7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.
Program tracked: Millenium Program.
9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program
10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.
Program tracked: Diversified Trend-Following.
11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.
Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).
12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.
Program tracked: Standard Program.
13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.
Program tracked: EMC Classic Program.
14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.
15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.
Program tracked: K4-D10.
16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.
Program tracked: Global Diversified Program.
17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.
Program tracked: Global Portfolio.
18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A
19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program
20 – Originally ED & F Man, a commodities broker business founded in 1783. Man became a succesful CTA starting in 1983, when partnering with Larry Hite’s Mint Investments. Subsequently Man gradually acquires AHL (1989-1994) to form Man AHL: the systematic trading division of the Man group.
Program tracked: Man AHL Diversified Plc
21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.
Program tracked: Standard Program.
22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.
Program tracked: Diversified Program.
23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.
Program tracked: Mulvaney Global Markets
24 – Program tracked: Managed Futures Program
25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.
Program tracked: Aggressive Diversified Program.
27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.
Program tracked: Sunrise Evolution
28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.
Program tracked: Institutional Commodity Program.
29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.
Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).
30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).
Program tracked: Diversified Program.

Resultados sistemas a Junio 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Sun, 05 Jul 2015 07:00:00 +0000

Ya acabado el mes de junio podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes siguen mejorando y la cartera global incrementa los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 13 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de os publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Mayo 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Wed, 17 Jun 2015 07:45:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de mayo del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de mayo como podrán ver es de una pérdida de un -0,54%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de 0,94%. 10 de estos fondos (33%) tiene el año 2.015 con pérdidas. Curiosamente en mi cartera, el mes de mayo ha sido un buen mes, continuando y aumentando los resultados. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-2.45%	-2.92%	$246M
Altis Partners²	-2.43%	3.63%	$303M
Aspect Capital³	-0.34%	-2.80%	$4,756M
Beach Horizon⁴	-1.02%	-0.35%	$98M
BlueTrend⁵	-2.20%	4.58%	N/A
Campbell & Company⁶	-1.05%	2.55%	$4,827M
Chesapeake Capital⁷	1.30%	2.02%	$215M
Clarke Capital⁸	0.96%	-0.02%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-3.91%	-9.88%	$71M
Drury Capital¹⁰	0.09%	-4.12%	$217M
Dunn Capital¹¹	4.65%	6.47%	$513M
Eckhardt Trading¹²	2.10%	3.96%	$338M
EMC Capital¹³	0.66%	3.10%	$108M
Estlander & Partners¹⁴	-2.27%	1.24%	$278M
Graham Capital¹⁵	0.49%	5.11%	$2,964M
Hawksbill Capital¹⁶	-0.49%	4.17%	$63M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-0.36%	4.58%	$182M
ISAM¹⁸	-1.53%	6.68%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-1.69%	1.15%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	-2.67%	1.03%	$920M
Mark J. Walsh & Co.²¹	0.50%	-3.14%	$95M
Millburn Ridgefield²²	-0.84%	1.77%	$807M
Mulvaney Capital²³	4.13%	5.86%	$186M
Quantica Capital²⁴	-0.10%	0.40%	$739M
Rabar Market Research²⁵	0.48%	-1.65%	$134M
Saxon Investment²⁶	-5.24%	-8.55%	$45M
Sunrise Capital²⁷	0.24%	2.41%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	-0.13%	1.37%	$67M
Transtrend²⁹	-3.01%	-1.62%	$5,273M
Winton Capital³⁰	-0.02%	1.31%	$30,059M
Summary Figures***	-0.54%	0.94%	$59,779M

Notes

Resultados sistemas a Mayo 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Tue, 02 Jun 2015 08:45:00 +0000

Ya acabado el mes de mayo podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han sido siguen mejorando y la cartera global incrementa los beneficios este 2.015. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de os publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Durante el mes ha habido momentos en que los resultados positivos de la cartera casi alcanzan los 80.000 euros, lo cual implica que con el resultados cerrado del mes a pesar de estar con beneficios por momentos ha tenido resultados excelentes. Esto también forma parte del trading y los resultados se han de ver a medio largo plazo y no en un momento determinado como si fueran una foto. Es mas bien una secuencia.

Resultados fondos cuantitativos Abril 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Thu, 21 May 2015 11:30:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de abril del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de abril como podrán ver es de una pérdida de un -4,23%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de 1,33%. 8 de estos fondos tiene el año 2.015 con pérdidas. Curiosamente en mi cartera, el mes de abril ha sido un buen mes, pasando la cartera a positivo. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-5.19%	-0.50%	$278M
Altis Partners²	-3.87%	6.18%	$306M
Aspect Capital³	-12.40%	-5.39%	$5,150M
Beach Horizon⁴	-5.48%	0.68%	$101M
BlueTrend⁵	-3.32%	6.94%	N/A
Campbell & Company⁶	-3.85%	3.69%	$4,646M
Chesapeake Capital⁷	-3.81%	0.73%	$282M
Clarke Capital⁸	-3.44%	-0.97%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-2.82%	-6.21%	$71M
Drury Capital¹⁰	-4.50%	-4.20%	$218M
Dunn Capital¹¹	-10.78%	1.73%	$500M
Eckhardt Trading¹²	-1.49%	2.00%	$332M
EMC Capital¹³	-0.20%	2.10%	$104M
Estlander & Partners¹⁴	-2.35%	3.59%	$322M
Graham Capital¹⁵	-1.07%	4.59%	$2,931M
Hawksbill Capital¹⁶	-3.34%	4.73%	$62M
Hyman Beck & Co.¹⁷	-6.72%	4.97%	$182M
ISAM¹⁸	-7.47%	6.53%	$350M
Lynx Asset Mgt¹⁹	-6.30%	2.89%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	-4.17%	3.80%	$983M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-4.94%	-3.59%	$94M
Millburn Ridgefield²²	-3.01%	2.60%	$821M
Mulvaney Capital²³	-7.98%	1.66%	$207M
Quantica Capital²⁴	-2.90%	0.50%	$685M
Rabar Market Research²⁵	-3.24%	-2.09%	$137M
Saxon Investment²⁶	1.05%	-3.50%	$49M
Sunrise Capital²⁷	-2.57%	2.18%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	-3.84%	1.50%	$66M
Transtrend²⁹	-3.53%	1.43%	$5,195M
Winton Capital³⁰	-3.29%	1.33%	$29,173M
Summary Figures***	-4.23%	1.33%	$59,170M

Notes

4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.
Program Tracked: Managed Account.

5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.
Program tracked: BlueTrend Fund Limited (GBP).

6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.
Program tracked: Global Diversified Large.

7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.

8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.
Program tracked: Millenium Program.

9 – Covenant Capital is a CTA from Nashville. Program tracked: Aggressive Program

10 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.
Program tracked: Diversified Trend-Following.

11 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.
Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).

12 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.
Program tracked: Standard Program.

13 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.
Program tracked: EMC Classic Program.

14 – Estlander is a Finnish CTA, founded by Martin Estlander. Program tracked: Alpha Trend.

15 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.
Program tracked: K4-D10.

16 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.
Program tracked: Global Diversified Program.

17 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.
Program tracked: Global Portfolio.

18 – ISAM’s main individuals are Larry Hite and Stanley Fink, both instrumental in the success of MAN AHL. Program tracked: ISAM Systematic Fund Class A

19 – Lynx Asset Management is a multi-billion CTA out of Sweden. Program tracked: Lynx Program

21 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.
Program tracked: Standard Program.

22 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s.
Program tracked: Diversified Program.

23 – Mulvaney Capital Management was founded in 1999 by Paul Mulvaney and focuses on long-term trend following.
Program tracked: Mulvaney Global Markets

24 – Program tracked: Managed Futures Program

25 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.

26 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.
Program tracked: Aggressive Diversified Program.

27 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.
Program tracked: Sunrise Evolution

28 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.
Program tracked: Institutional Commodity Program.

29 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.
Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).

30 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).

Resultados sistemas a Abril 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Tue, 05 May 2015 07:29:00 +0000

Ya acabado el mes de abril podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han sido ya bastante arreglados y la cartera global acaba con las pérdidas y entra en beneficios este 2.015, como también sucedió el año pasado, donde estuvimos los 8 primeros meses del año con pérdidas. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de os publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Marzo 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Wed, 29 Apr 2015 08:35:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de marzo del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de marzo como podrán ver es de un beneficio de un 1,32%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de 5,75%. 2 de estos fondos continúa el año 2.015 con pérdidas. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	1.26%	5.00%	$275M
Altis Partners²	5.95%	10.42%	$325M
Aspect Capital³	3.70%	7.99%	$5,150M
Beach Horizon⁴	0.80%	6.26%	$107M
BlueTrend⁵	-0.35%	10.19%	N/A
Campbell & Company⁶	-0.50%	4.39%	$4,735M
Chesapeake Capital⁷	1.67%	4.74%	$294M
Clarke Capital⁸	-1.57%	2.56%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-2.27%	-3.51%	$74M
Drury Capital¹⁰	1.20%	0.31%	$228M
Dunn Capital¹¹	9.30%	14.02%	$602M
Eckhardt Trading¹²	-0.68%	3.53%	$337M
EMC Capital¹³	0.57%	2.30%	$105M
Estlander & Partners¹⁴	-0.90%	6.08%	$346M
Graham Capital¹⁵	0.12%	5.72%	$2,980M
Hawksbill Capital¹⁶	0.09%	8.39%	$65M
Hyman Beck & Co.¹⁷	5.22%	12.61%	$182M
ISAM¹⁸	3.79%	15.22%	$345M
Lynx Asset Mgt¹⁹	3.36%	9.81%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	1.84%	8.32%	$1,039M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-1.65%	1.42%	$99M
Millburn Ridgefield²²	3.87%	5.80%	$837M
Mulvaney Capital²³	3.84%	10.48%	$221M
Quantica Capital²⁴	1.21%	3.50%	$680M
Rabar Market Research²⁵	-1.89%	1.19%	$143M
Saxon Investment²⁶	-2.93%	-4.50%	$48M
Sunrise Capital²⁷	0.19%	4.87%	$207M
Tactical Investment Mgt²⁸	0.56%	5.55%	$68M
Transtrend²⁹	2.03%	5.14%	$5,411M
Winton Capital³⁰	1.91%	4.77%	$31,100M
Summary Figures***	1.32%	5.75%	$61,728M

Notes

Resultados fondos cuantitativos Febrero 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 20 Apr 2015 10:08:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de febrero del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de febrero como podrán ver es de una pérdida de un -1,21%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de 4,29%. 3 de estos fondos empieza el año 2.015 con pérdidas. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	-1.12%	3.77%	$269M
Altis Partners²	-4.97%	4.19%	$308M
Aspect Capital³	-0.44%	4.14%	$5,080M
Beach Horizon⁴	1.95%	5.42%	$103M
BlueTrend⁵	0.04%	8.56%	N/A
Campbell & Company⁶	-0.50%	4.82%	$4,485M
Chesapeake Capital⁷	-0.17%	3.03%	$275M
Clarke Capital⁸	-4.16%	4.19%	$15M
Covenant Cap. Mgt.⁹	-2.01%	-1.25%	$74M
Drury Capital¹⁰	-3.14%	-0.89%	$225M
Dunn Capital¹¹	-3.87%	4.32%	$535M
Eckhardt Trading¹²	-0.46%	4.24%	$347M
EMC Capital¹³	-1.63%	1.72%	$103M
Estlander & Partners¹⁴	0.20%	7.04%	$354M
Graham Capital¹⁵	0.15%	5.60%	$2,970M
Hawksbill Capital¹⁶	-2.47%	8.29%	$64M
Hyman Beck & Co.¹⁷	1.60%	6.99%	$182M
ISAM¹⁸	-3.11%	11.25%	$770M
Lynx Asset Mgt¹⁹	0.27%	6.24%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	-0.75%	6.37%	$1,042M
Mark J. Walsh & Co.²¹	-4.81%	3.12%	$100M
Millburn Ridgefield²²	0.39%	1.90%	$795M
Mulvaney Capital²³	-0.50%	6.40%	$215M
Quantica Capital²⁴	-1.10%	2.26%	$651M
Rabar Market Research²⁵	0.20%	3.12%	$144M
Saxon Investment²⁶	-1.24%	-1.62%	$49M
Sunrise Capital²⁷	0.51%	4.68%	$200M
Tactical Investment Mgt²⁸	-4.17%	4.96%	$67M
Transtrend²⁹	-1.01%	3.05%	$5,276M
Winton Capital³⁰	0.02%	2.81%	$30,300M
Summary Figures***	-1.21%	4.29%	$60,708M

Notes

Resultados sistemas a marzo 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Mon, 20 Apr 2015 09:02:00 +0000

Ya acabado el mes de marzo podemos ver los resultados de los sistemas (salvo error de anotación). Para tener una orientación, también publico los completos del año 2.014, 2.013 y 2.012 para cada uno de ellos. Los resultados en este mes han sido menos malos y la cartera global sigue con pérdidas este 2.015, como también sucedió el año pasado, donde estuvimos los 8 primeros meses del año con pérdidas. Eso sí, las pérdidas se han reducido mucho. Los resultados de la columna de cada mes reflejan el del periodo completo de los meses en conjunto, reflejando el periodo de 1/01/2.015 hasta el fin de mes correspondiente. Del sistema SPAG publico los resultados en sus dos versiones actuales, la SPAG y SPAGV2. He incluido en la tabla los resultados del último sistema publicado el IntraDiaFull (IDF) pero solo aplicado a 4 mercados, 2 europeos (Dax y CAC) y dos americanos (Mini SP y Mini Rusell ). Este mes han habido 12 del total de sistemas que se salden con resultado positivo en su acumulado anual 2.015.

Tengo ya comercializándose y auditándose de forma externa nuevos sistemas automáticos de trading en la plataforma de TradingMotion y en ClickSistemas. Si algún lector desea tener información de dichos sistemas pueden verlos alli bajo el nombre del desarrollador Esoftrading. Los sistemas alli comercializados no son ninguno de os publicados aqui en este blog. También pueden escribirme un mail solicitando información.

Veamos los resultados de todos los sistemas sin detalle de su drawdown actual en esta ocasión: (clica en la imagen para verla más grande y clara):

Resultados fondos cuantitativos Enero 2.015.

noreply@blogger.com (Anonymous) — Wed, 11 Mar 2015 14:54:00 +0000

En la tabla siguiente podemos ver los resultados hasta el mes de enero del año 2.015 de los principales fondos cuantitativos y su acumulado anual. La media de enero como podrán ver es de un beneficio de un 5,63%, siendo en el acumulado del año de un beneficio de 5,63%. Solo 1 de estos fondos empieza el año 2.015 con pérdidas. ¿ Cómo seguirá el mes que viene y como será el año ?. Para saberlo tendremos que esperar. Les recuerdo el enlace a mis últimos resultados publicados: Resultados mensuales acumulados. En la tabla siguiente tienen los resultados de los fondos cuantitativos (fuente: automated-trading-system.com):

Organisation / Fund	Return	YTD ^*	AUM ^**
Abraham Trading¹	4.93%	4.93%	$272M
Altis Partners²	9.67%	9.67%	$335M
Aspect Capital³	4.60%	4.60%	$5,105M
Beach Horizon⁴	3.40%	3.40%	$103M
BlueTrend⁵	8.51%	8.51%	N/A
Campbell & Company⁶	5.55%	5.55%	$4,384M
Chesapeake Capital⁷	3.22%	3.22%	$272M
Clarke Capital⁸	8.71%	8.71%	$16M
Covenant Cap. Mgt.⁹	0.76%	0.76%	$76M
Drury Capital¹⁰	2.34%	2.34%	$232M
Dunn Capital¹¹	8.52%	8.52%	$565M
Eckhardt Trading¹²	5.27%	5.27%	$352M
EMC Capital¹³	3.72%	3.72%	$99M
Estlander & Partners¹⁴	6.83%	6.83%	$356M
Graham Capital¹⁵	5.44%	5.44%	$2,936M
Hawksbill Capital¹⁶	11.22%	11.22%	$66M
Hyman Beck & Co.¹⁷	5.32%	5.32%	$182M
ISAM¹⁸	14.58%	14.58%	$400M
Lynx Asset Mgt¹⁹	5.94%	5.94%	$5,710M
Man AHL Diversified²⁰	7.17%	7.17%	$1,031M
Mark J. Walsh & Co.²¹	8.33%	8.33%	$106M
Millburn Ridgefield²²	1.52%	1.52%	$795M
Mulvaney Capital²³	6.93%	6.93%	$233M
Quantica Capital²⁴	3.40%	3.40%	$638M
Rabar Market Research²⁵	2.89%	2.89%	$133M
Saxon Investment²⁶	-0.38%	-0.38%	$50M
Sunrise Capital²⁷	4.17%	4.17%	$400M
Tactical Investment Mgt²⁸	9.53%	9.53%	$71M
Transtrend²⁹	4.10%	4.10%	$4,966M
Winton Capital³⁰	2.79%	2.79%	$27,400M
Summary Figures***	5.63%	5.63%	$57,284M

Notes