Wie aus der Pressemitteilung hervorgeht, führten bei den Publikumsfonds Offene Immobilienfonds mit einem Netto-Mittelzufluss von 1,7 Mrd. Euro
im Januar die Absatzliste an, gefolgt von Mischfonds mit 1,2 Mrd. Euro. Aus Aktienfonds wiederum zogen Anleger unter dem Strich 0,3 Mrd. Euro ab.

Auf Sicht von zwölf Monaten ist der Bestand in Publikumsfonds (650,5 Mrd. Euro), Spezialfonds (732,2 Mrd. Euro) und freien Mandaten (316,7 Mrd. Euro) um
11 Prozent auf insgesamt rund 1.700 Mrd. Euro gestiegen.

Als Beispiele für kennzeichnungspflichtige Informationen bzw. bislang Werbung nennt die BaFin:

- Ihrem Anschein nach objektive Beiträge in Kundenzeitschriften eines Wertpapierdienstleistungsunternehmens, die primär jedoch eine absatzfördernde Zielrichtung verfolgen.

- Schreiben an Kunden (insbesondere persönlich adressierte), die den Erwerb bestimmter Wertpapiere nahelegen, sofern es sich nicht um Anlageberatung oder Finanzanalysen, handelt

Den gesamten Wortlaut der Werberichtlinie finden Sie bei der BaFin. Ob sich dadurch der Verbraucherschutz wirklich verbessert bleibt abzuwarten. Aber immerhin wird die Kommunikation zwischen Unternehmen und Kunden auf eine klare Grundlage gestellt. Schließlich kann man nur gegen den Verstoß von Regeln vorgehen.

In der Presseerklärung dazu heißt es:

Im ersten Schritt hat die BaFin ein 29 Fragen umfassendes Auskunfts- und Vorlageersuchen versandt, und zwar an sämtliche Privatbanken, die die Anlageberatung gegenüber Privatkunden erbringen, an ausgewählte Landesbanken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken sowie an ausgewählte Finanzdienstleistungsinstitute. Insgesamt hat die BaFin 316 Institute angeschrieben. In einem zweiten Schritt wird die BaFin dann zu einzelnen Geschäften, die im Januar getätigt worden sind, das Beratungsprotokoll anfordern.

Es wird spannend sein zu sehen, welche Ergebnisse die BaFin abliefert. Bis dahin sollten auch weitere Verbrauchermedien entsprechende Tests durchgeführt haben. Interessant ist, dass die BaFin vor allem Anlass und Verlauf der Anlageberatung transparent dokumentieren möchte. Das Thema Sinn und Unsinn von Produkten wird dabei wohl wieder außen vorgelassen.

Anbei die Original-Mitteilung:

WIESBADEN, 28. Januar 2010 – Unternehmen halten trotz Wirtschaftskrise an der betrieblichen Altersversorgung (bAV) fest – oder bauen sie sogar aus. So lautet das Fazit der Konferenz „Betriebliche Altersversorgung 2010“ am 28. Januar in Wiesbaden, auf der neben zahlreichen Referenten namhafter Unternehmen erstmals auch gemeinsam bAV-Experten von Towers Watson auftraten. Die Beratungsgesellschaft war Anfang Januar aus der Fusion von Towers Perrin und Watson Wyatt Heissmann hervorgegangen.

„Die bAV liefert gute Argumente, um die besten Köpfe für das eigene Unternehmen zu gewinnen. Das wird spätestens im Aufschwung wieder relevant“, erklärt Stefan Recktenwald von Towers Watson, der die Konferenz moderierte. Kurzfristig stehe häufig noch das Kostenmanagement im Vordergrund, berichtet Dr. Guntram Hepperle von Towers Watson. Langfristig zeichne jedoch vor allem Risiko-Optimierung, Flexibilisierung und eine strategische Finanzierungsgestaltung eine zukunftsorientierte bAV aus. Dabei bestehe die Aufgabe des Arbeitgebers nicht nur in der Risikovermeidung, sondern vor allem Risikomanagement, betont der bAV-Experte. „Die entscheidende Frage lautet: Was kann das Unternehmen langfristig tragen und was steht dem als personalwirtschaftliches Asset gegenüber?“, so Hepperle.

Von dieser Überlegung ließ sich auch Alstom leiten. In enger Zusammenarbeit zwischen Vorstand, Betriebsrat und den Beratern von Towers Watson hatte das Energie- und Transportunternehmen seine bAV ausgebaut. Sein Ziel: Ein wettbewerbsfähiges und für alle Mitarbeiter einheitliches Versorgungsangebot, um Leistungsträger langfristig für Alstom zu gewinnen. Die neue Lösung, die gute Leistungen und langjährige Betriebstreue besonders honoriert, führt zum Teil zu deutlich höheren Betriebsrenten als bisher. Darüber hinaus bietet sie mehr Sicherheit – sowohl für das Unternehmen als auch für die Mitarbeiter, sind sich Finanzvorstand Dr. Karlheinz Eicher und Udo Belz, Vorsitzender des Konzernbetriebsrats, einig. Dabei bleibt der Aufwand für Finanzierung und Verwaltung jederzeit kalkulierbar.

Einen weiten Blick in die Zukunft warf die EnBW Energie Baden-Württemberg AG mit einer Demografieanalyse. Detailliert ließ der Energieversorger die Berater von Towers Watson prüfen, wie sich die EnBW-Belegschaft in den kommenden 25 Jahren verändern wird. Wie wird die Altersstruktur aussehen? Wo sind Nachwuchssicherung oder Weiterqualifizierung erforderlich, um Wettbewerbsvorteile zu sichern? „Eine genaue und umfassende Analyse ist die Basis für eine nachhaltige Ausrichtung der HR-Strategie“, ist Dr. Ernst Biesalski, Strategisches Personalmanagement der EnBW überzeugt.

Auch die ersten bAV-Praxiserfahrungen mit dem neuen Versorgungsausgleich wurden auf der Konferenz erörtert. Gerade letzterer bedeutet einen erhöhten Administrationsaufwand für Arbeitgeber, berichtet Thorsten Linnmann, Head of Employee Benefits beim TÜV Süd. Daher sei die Abstimmung der internen und externen Prozesse von hoher Wichtigkeit.

Die aktuelle Rechtsprechung zur betrieblichen Altersversorgung und ihre Konsequenzen für die Gestaltung von Versorgungswerken diskutierten schließlich Dr. Gerhard Reinecke, Senatsvorsitzender am Bundesarbeitsgericht, Erfurt, und Rechtsanwalt Theodor B. Cisch, Towers Watson.

Die Veranstalter der Konferenz
Das Deutsche Institut für Betriebswirtschaft (dib) – der Veranstalter der Konferenz – ist seit über 60 Jahren eines der führenden deutschen Institute auf dem Gebiet der betrieblichen Aus- und Weiterbildung. Ziel des Frankfurter Instituts ist es, eine Verbindung zwischen betriebswirtschaftlicher Forschung und unternehmerischer Praxis herzustellen.

Towers Watson, eine der führenden Unternehmensberatungen weltweit, unterstützt seine Kunden, ihren Unternehmenserfolg durch ein effektives HR-, Finanz- und Risikomanagement zu steigern. Mit rund 14.000 Mitarbeitern in 34 Ländern entwickelt das Unternehmen Lösungen in den Bereichen betriebliche Altersversorgung und Nebenleistungen, Personal- und Vergütungsmanagement sowie Risiko- und Finanzmanagement, einschließlich der Beratung von Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen.

Anbei der originalle Text der Heidelberger.

Zusatzbeiträge: Gesetzlich Krankenversicherte mit außerordentlichem Kündigungsrecht
Gesetzlich Krankenversicherte können problemlos zu einem anderen Anbieter wechseln, wenn ihre Kasse Zusatzbeiträge erhebt. Die mögliche Ersparnis hängt von verschiedenen Faktoren ab. Wichtig: Nur wer rechtzeitig handelt, kann vollständig profitieren.

Es ist zwar davon auszugehen, dass in den nächsten Monaten weitere Kassen Zusatzbeiträge ankündigen, ein Wechsel lohnt sich dennoch: Erstens haben die Versicherten dann erneut ein außerordentliches Kündigungsrecht. Und zweitens kann heute niemand mit Sicherheit sagen, welche Kassen wann Zusatzbeiträge erheben.

Wie aus der Pressemitteilung hervorgeht, sind die Zwölf-Monats-Ergebnisse von deutschen, europäischen und internationalen Aktienfonds trotz eines schwachen ersten Quartals 2009 sehr erfreulich. Neben den klassischen Aktien- und Rentenfonds ragten aber auch spezielle Segmente wie Unternehmensanleihen- und Emerging-Market-Rentenfonds hervor. Selbst offene Immobilienfonds verzeichneten über alle Zeiträume solide Resultate.

Mit der Anlage in deutsche Aktienfonds erzielte man aus 10.000 Euro nach:

10 Jahren 8.690 Euro, was eine Rendite von -1,4 Prozent p.a. entspricht.

20 Jahren 29.740 Euro, was eine Rendite von 5,6 Prozent p.a. entspricht.

30 Jahren 116.010 Euro, was eine Rendite von 8,5 Prozent p.a. entspricht.

Etwas weniger risikoreich, aber auch weniger renditeträchtig fiel die Anlage in Rentenfonds aus. Mit der Anlage in Rentenfonds international Mittelläufer erzielte man aus 10.000 Euro nach:

10 Jahren 13.010 Euro, was eine Rendite von 2,7 Prozent p.a. entspricht.

20 Jahren 28.020 Euro, was eine Rendite von 5,3 Prozent p.a. entspricht.

30 Jahren 68.510 Euro, was eine Rendite von 6,6 Prozent p.a. entspricht.

In der Welt war dazu nun ein ausführlicher Test zu lesen: Praxistest – So schlampen die Banken beim Beratungsprotokoll. Dabei konnte keine der getesteten Banken überzeugen. Es bleibt also noch viel zu tun.

Beim zuständigen Verbraucherschutzministerium findet man übrigens eine sehr nützliche Checkliste zum Beratungsprotokoll. Anhand dieser Checkliste kann sich jeder bereits vor einer Beratung auf die notwendigen Elemente einer guten Beratung vorbereiten und so sich korrekt absichern.

Laut der Pressemitteilung investierten die Anleger das meiste Geld in Mischfonds. Diese führen die November-Absatzliste mit einem Netto-Mittelzufluss von 1,9 Mrd. Euro an. Dicht gefolgt von Aktienfonds mit 1,8 Mrd. Euro und Rentenfonds mit 1,1 Mrd. Euro. Weniger beliebt waren im November Geldmarktfonds. Hier zogen Anleger im Berichtsmonat 1,5 Mrd. Euro ab.

Laut der Pressemitteilung investierten die Anleger mit einem Netto-Mittelaufkommen von 1,5 Mrd. Euro in Aktienfonds. Dabei sind der mit 181,5 Mrd. Euro volumenstärksten Anlageklasse seit Jahresbeginn unter dem Strich 11,3 Mrd. Euro zugeflossen, so der BVI. Dies ist der höchste Zehn-Monats-Wert seit dem Jahr 2000.

Daneben flossen im Oktober 0,9 Mrd. Euro in Mischfonds, während Rentenfonds Zuflüsse von 0,4 Mrd. Euro verbuchten. Dagegen gab es bei Geldmarktfonds Mittelabflüsse in Höhe von 1,9 Mrd. Euro. Das Fondsvermögen der Publikumsfonds belief sich somit per 31. Oktober 2009 auf 632,3 Mrd. Euro. Laut BVI legten Anleger im Oktober 0,6 Mrd. Euro zusätzliches Kapital in Publikumsfonds an.

Man sollte dabei auch immer eventuelle Sparoptionen berücksichtigen, etwa wenn man mehrere Versicherungen bei einem Anbieter hat, oder bei Mitgliedschaften in Automobilclubs, Gewerkschaften, Vereinen oder Verbänden. Auch eine Änderung bei der Selbstbeteiligung oder Zusatztarifen kann die Kosten für die Kfz-Versicherung erheblich drücken.

Noch ein Tipp für Spätentschlossene:
Bei vielen Kfz-Versicherungen haben sich die Prämien aufgrund von Änderungen in den Regional- und Typklassen erhöht, wodurch sich ein gesondertes Kündigungsrecht ergibt. Dabei muss die Kündigung innerhalb eines Monats nach Zugang der Mitteilung erfolgen. Wechseltermin wäre auch hier der 1.1.2010.