egghat's blog

Zahl des Tages (07.11.09): 144

2009-11-07T20:48:00.000+01:00

Das übliche Samstagsposting. 5 Bankpleiten an diesem Wochenende. Die Nummer 144 ist mit Assets von 11,2 Mrd. Dollar mal wieder ein richtiges Dickschiff.

US-Bankenpleite Nr. 140

Name: United Security Bank,
Sitz: Sparta, Georgia,
Assets: 157 Millionen Dollar,
Käufer: Ameris Bank, Moultrie, Georgia
Schaden für die FDIC: 58 Millionen Dollar

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: Treffer! Platz 58 (rot).
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 87 (rot).

FDIC: Ameris Bank, Moultrie, Georgia, Assumes All of the Deposits of United Security Bank, Sparta, Georgia

US-Bankenpleite Nr. 141

Name: Home Federal Savings Bank,
Sitz: Detroit, Michigan,
Assets: 15 Millionen Dollar,
Käufer: Liberty Bank and Trust, New Orleans, Louisiana
Schaden für die FDIC: 5 Millionen Dollar

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: Treffer! Platz 59 (rot)
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 130 (rot).

FDIC: Liberty Bank and Trust Company, New Orleans, Louisiana, Assumes All of the Deposits of Home Federal Savings Bank, Detroit, Michigan

US-Bankenpleite Nr. 142

Name: Prosperan Bank,
Sitz: Oakdale, Minnesota,
Assets: 199 Millionen Dollar,
Käufer: Alerus Financial, Grand Forks, North Dakota
Schaden für die FDIC: 60 Millionen Dollar

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 243 (rot).

FDIC: Alerus Financial, National Association, Grand Forks, North Dakota, Assumes All of the Deposits of Prosperan Bank, Oakdale, Minnesota

US-Bankenpleite Nr. 143

Name: Gateway Bank of St. Louis,
Sitz: St. Louis, Missouri,
Assets: 28 Millionen Dollar,
Käufer: Central Bank of Kansas City, Kansas City, Missouri
Schaden für die FDIC: 9 Millionen Dollar

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: Treffer! Platz 58 (rot)
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 49 (rot).

FDIC: Central Bank of Kansas City, Kansas City, Missouri, Assumes All of the Deposits of Gateway Bank of St. Louis, St. Louis, Missouri

US-Bankenpleite Nr. 144

Name: United Commercial Bank,
Sitz: San Francisco, Kalifornien,
Assets: 11,2 Milliarden Dollar,
Käufer: East West Bank, Pasadena, Kalifornien
Schaden für die FDIC: 1,4 Milliarden Dollar

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 211 (rot).

FDIC: East West Bank, Pasadena, California Assumes All the Deposits of United Commercial Bank, San Francisco, California

Musik zum Wochenende: Mazzy Star

2009-11-06T20:46:00.001+01:00

So, November. Bei mir. Ab hier auch musikalisch:

Und die fast noch genialere Live-Version des noch genialeren Songs "Fade into you"

US-Arbeitslosenquote 10/09: 10,2% nach 9,8%

2009-11-06T14:57:00.003+01:00

Erwartungen eher bei 9,9 oder 10,0%. Mal schauen, ob in den Details was Positives steckt ...

BLS.GOV: THE EMPLOYMENT SITUATION – OCTOBER 2009 (PDF!)

Update (15:05)

Household Data, per Umfrage erhoben:

Anzahl der Arbeitslosen: +558.000 auf 15,7 Millionen.
Anzahl der Arbeitenden: -589.000 auf 138,7 Millionen.
---> Arbeitslosenquote: 10,2%

Not in Labor Force (NILF): 259.000 --> das frisiert die Statistik wieder ein wenig.

Establishment Data:

Anzahl der Jobverluste: 190.000 gegenüber dem Vormonat auf 130,8 Millionen

Anzahl durchschnittlicher Wochenarbeitsstunden: weiterhin auf Rekordtief bei 33 Stunden, aber stabil. Die Anzahl der Überstunden ist leicht gestiegen (3,2 nach 3,0)

Naja, gemischtes Bild würde ich sagen. In der Tendenz weiterhin ein stabiler Sinkflug. Die leicht steigende Anzahl an Überstunden könnte ein erster gaaaanz leichter Silberstreif am Horizont sein. Mehr aber auch nicht. Dazu sind die Zahlen aus der Household Survey einfach zu schwach. 589.000 weniger Arbeitende plus 259.000, die aufgehört haben, auf dem Arbeitsmarkt zu suchen sind weiterhin keine Basis, auf der man den nächsten Aufschwung planen kann ...

Update (17:02)

Etwa 5,2% aller Arbeitsplätze in den USA sind in dieser Rezession bisher verloren gegangen. Damit ist es aus Arbeitsmarktsicht die schlimmste Krise seit dem 2. Weltkrieg:

Calculated Risk: Employment Report: 190K Jobs Lost, 10.2% Unemployment Rate

(2. Grafik)

Update (18:07)

Ach so, der gewohnte Vergleich der aktuellen Arbeitslosigkeit mit dem "more adverse" Szenario im Stresstest für die Banken von CalculatedRisk. Kurzversion: Es ist noch mehr adverse gekommen ...

Calculated Risk: Unemployment: Stress Tests, Unemployed over 26 Weeks, Diffusion Index

Abschreibungen Fannie Mae vs. Bank of Amerika: Wer lügt?

2009-11-06T11:51:00.004+01:00

Das wollte ich erst als Update zum Artikel über den Fannie Mae Verlust+Kapitalbedarf packen (Zahl des Tages (05.11.09): 15.000.000.000), aber es ist dann doch so ausführlich geworden, dass ich es schade finden würde, wenn das da untergeht ...

Also los mit dem Hinweis auf eine sehr interessante Analyse über die Bilanzierung bei Fannie Mae. Die großen Verluste dort überraschen dann doch einige Beobachter. Vor allem bleibt die Frage offen, warum Fannie Mae im Vergleich zu den Geschäftsbanken so hohe Abschreibungen bzw. genauer Rückstellungen hat (Abschreibungen sind reale Verluste, Rückstellungen nur für erwartete, d.h. geschätzte Verluste). Würde die Bank of Amerika auf die Kreditsumme prozentual ähnlich hohe Rückstellungen vornehmen wie Fannie Mae, müsste die BofA 50 bis 80 Mrd. Dollar abschreiben und wäre damit insolvent (und zwar sowas von insolvent ...).

Das kann man jetzt natürlich auf zwei Arten interpretieren:

a) Fannie nimmt deutlich zu hohe Rückstellungen vor. BofA bilanziert richtiger.
b) Die Bank of America nimmt deutlich zu niedrige Rückstellungen vor. Fannie Mae bilanziert richtiger.

Der Optimist wird a) bevorzugen und kann auch sagen warum: Die Politik will nicht Fannie Mae unterstützen, sondern die BofA. Fannie (und Freddie) sollen abgewickelt werden, die Aktionäre rausgedrängt werden und das geht am besten (und billigsten), wenn man die Firma so schlecht wie möglich macht (Argumente, die man aus der HRE-Diskussion kennt).

Der Pessimist tippt natürlich auf b) und verweist auf die blauäugig optimistische Kreditvergabe und Bilanzierung der letzten Jahre. Daher läge es nahe, dass die Banken auch heute noch zu optimistisch schätzen. Außerdem können man gar nicht realistisch bilanzieren, dann wäre ja alle Banken Pleite.

Ich habe da keine wirklich definitive Meinung.

Die optimistische Einschätzung, die wohl begründet ist, denn es gab bei Bronte eine ziemlich lange Serie, in der die Bilanzen von Fannie und Freddie ungeheuer detailliert analysiert wurden.

Bronte Capital: Fannie Mae’s results – oh, and what if Bank of America reported the same way…

Die pessimistische Einschätzung:

Institutional Risk Analytics: Bank of America: How Much Should Bond Holders be Haircut to Restore Solvency?

Update (12:25):

Und wer noch eine pessimistische Einschätzung braucht, die die Theorie deckt, dass selbst die hohen Abschreibungen bei Fannie Mae noch zu niedrig sind und an anderer Stelle fleissig Dreck unter den Teppich gekehrt wird, der nehme das:

Reuters: Fannie Mae Announces Deed for Lease(TM) Program

Das ist kein ganz neues Thema. Denn das die Banken Hausbesitzer im Haus wohnen lassen, obwohl der pleite ist und nicht mehr zahlen kann, habe ich ja schon ein paarmal geschrieben (Stichwort: Shadow Inventory, Schattenlager). Die Überlegungen der Bank sind ganz einfach: Dem weiter bewohnten Haus sieht man nicht an, dass es verkauft werden soll (was den Preis der Nachbarimmobilien senken würde). Der ehemalige Besitzer (jetzt Mieter) zahlt etwas Miete, die Steuern und hält das Haus in Schuss. Die Bank bekommt also wenigstens etwas Geld (Miete), spart etwas Geld (Steuern, Heizung, Wartung) und steigert/erhält den Wert des bewohnten Hauses wie auch der Nachbarhäuser.

Neu ist jetzt nur, dass Fannie Mae das in ein offizielles Programm gefasst hat: Deed for Lease (natürlich mit Trademark!).

Wen's interessiert: Fannie Mae: Deed-for-Lease Program

Danke an Olaf für den Hinweis auf das Deed-for-Lease-Programm!

Zahl des Tages (05.11.09): 15.000.000.000

2009-11-06T00:15:00.005+01:00

Die letzte Staatshilfe in Deutschland (Nochmal 3.000.000.000 für die HRE) habe ich nicht zur Zahl des Tages gemacht, aber wenn es heute um eine fünfmal höhere Zahl geht, naja, dann kann ich ruhig mal wieder ...
Nach einem Verlust von 19,8 Milliarden Dollar im 3. Quartal (nicht für die ersten drei zusammen, nur zur Klarstellung) braucht der Immobilienfinanzierer Fannie Mae noch einmal

15.000.000.000 (15 Milliarden) Dollar vom Staat (sonst gibt ja keiner mehr was)

Damit addiert das Gesamtvolumen der Hilfe inzwischen auf etwa 60 Milliarden Dollar.

Aber was mich eigentlich dazu gebracht hat die Story "auf den Thron" zu heben:

Die Überschriften, die dieses Desaster-Ergebnis beschreiben:

"Fannie Mae third-quarter loss narrows"

ist schon schön. Nur nach 20 Mrd. Minus nach 30 im Vorjahresquartal. Wow!

Aber noch besser:

"Fannie Mae Q3 per-share loss $3.47 vs $13 year ago"

Minus fast geviertelt. Toll!

Oder liegt es vielleicht doch eher daran, dass der Staat Unmengen von Vorzugsaktien kaufen musste, um Fannie wieder mit Geld zu versorgen?

Fannie war kurz nach Bekanntgabe des Ergebnisses wieder Pennystock. Trotzdem noch eine Verdopplung gegenüber den Tiefs, allerdings auch schon wieder eine Halbierung gegenüber dem Stand von Ende August.

Nee, nee, liebe Spindoctors, auch wenn ihr eure Überschriften so schön hinbekommt, die Krise ist noch lange nicht vorbei.

Marketwatch: Fannie Mae (FNM), In Trouble Again, Begs For $15 Billion

Handelsblatt:Fannie Mae braucht nach Milliardenminus neue Hilfe

Update (6.11.09):

Noch ein Artikel aus der FTD dazu:

FTD: Fannie Mae macht schon wieder 19 Mrd. $ Verlust

Update 2 (06.11.09):

Noch ein paar Gedanken zur Bilanzierung von Fannie Mae vs. Bank of America:

Abschreibungen Fannie Mae vs. Bank of Amerika: Wer lügt?

Ein paar Gedanken zu GM und Opel

2009-11-05T16:14:00.004+01:00

Achtung, dieser Artikel hat kein Fazit. Keine Moral von der Geschicht. Ich bin kein Kommentarschreiber bei einer angesehenen deutschen Tageszeitung, der die passenden Fakten auswählt bzw. weglässt und manipuliert, um dann sein 100% überzeugendes Fazit zu präsentieren. Nee, ich bin nur ein doofer Blogger, der sich manchmal nicht an Dieter Nuhrs weise Worte hält und einfach mal die Fresse hält, wenn er keine Ahnung hat ;-) (übrigens war die Sendung vom Nuhr im ZDF ganz gut, gibt's online in der (unnavigierbaren und unverlinkbaren) Mediathek).

Zum Thema:

Ich komm bei der Opel-Story nicht mehr mit.

Als die Idee aufkam, Opel aus GM herauszulösen, sagten alle IMHO ernst zunehmenden Experten, dass das nicht sinnvoll sei. Opel sei organisatorisch keine eigenständige Firma und selbst wenn man das erreichen würde, sei Opel danach zu klein. Kurz: Die Unabhängigkeit von Opel sei eine Schnapsidee.

Diese wurde bekanntlich weiterverfolgt, aber platzte dann am Ende. Jetzt bleibt Opel doch bei GM und auf einmal halten das (fast) alle für eine Schnapsidee. Häh?

Als deutscher Staat würde ich jetzt eine organisatorische Herauslösung von Opel aus GM verlangen. Nur dann gibt es im Gegenzug Geld. Ansonsten geht das Geld direkt an die entlassenen Arbeiter.

Die Drohung, jetzt kein Geld mehr zu geben, ist doch albern. Wieso sollte der Erhalt eines Arbeitsplatzes bei Opel-GM nix mehr wert sein, während ein Arbeitsplatz Opel-Magna jede Menge wert ist? Völlig unlogisch.

Das Abfließen von Know-How kann auch kein Grund sein: Jetzt geht das Know-How wie in den Jahrzehnten vorher in den USA, ansonsten wäre es nach Russland gegangen.

Im einen Fall ging es um 10.000 abgebaute Arbeitsplätze, im anderen Fall um 10.000 abgebaute Arbeitsplätze. So what?

Warum so viel Aufregung? Es wird ja geradezu so getan als wäre GM moralisch verpflichtet, Opel zu verkaufen. Hallo? GM wollte Opel nie abgeben, die mussten. GM war insolvent und es fehlte das Geld die europäische Tochter zu sanieren. Nur deshalb wurde der Verkauf geplant, nicht weil GM Opel unbedingt loswerden wollte. Die wissen in Detroit schon sehr wohl, dass die technisch guten und modernen Autos von Opel aus Europa genau das sind, was denen in den USA fehlt (man schaue sich nur mal an, was Fiat gerade mit Chrysler macht: Die stellen eine große Zahl von Chrysler Modellen ein und produzieren demnächst Fiats in den Staaten).

Wenn der Staat jetzt clever ist (was ich nicht glaube), schafft er es, die Zahlungen an GM/Opel zu reduzieren. Und dann war die Entscheidung von GM eine gute.

Ich bleibe bei meiner Meinung, dass Opel+Fiat+massiver Abbau von Arbeitsplätzen (ist eh unvermeidbar) die beste Lösung gewesen wäre. Beide Firmen haben technisch schon kooperiert, es wären Skaleneffekte möglich gewesen und mit einem weiteren asiatischem Partner hätte ein weltweiter Vertrieb aufgebaut werden können. Und nur damit erreicht man ausreichend hohe Absatzzahlen, um günstige Einkaufspreise zu erzielen und die hohen Kosten für die Fahrzeugentwicklung wieder einzuspielen.

Wer ist denn jetzt Verlierer?

IMHO die Arbeiter, aber "nur" auf individueller Basis. Es gibt wieder Unsicherheit. Aber auf einen, der seinen Job verliert, kommt einer, der an einem anderen Standort seinen Job behält. Also no big deal.
Verlierer sind die deutschen Politiker, die viel zu früh ausschließlich auf Magna gesetzt haben und alle anderen Alternativen verteufelt haben.
Verlierer sind die deutschen Gewerkschafter, die ebenfalls ausschließlich auf Magna gesetzt haben und sich ziemlich viel Sympathien (sofern vorhanden) in Detroit verscherzt haben dürften.
Und der größte Verlierer ist IMHO Russland, das jetzt weiterhin keine Perspektive für seine völlig kranke Automobilindustrie hat.

Der deutsche Staat (oder der deutsche Steuerzahler) ist objektiv gesehen kein Verlierer. Er spart tendenziell Unterstützung und bekommt den Kredit wieder (zumindest gibt es eine Chance in diese Richtung).

Weissgarnix: Warum darf Opel nicht Insolvent gehen?

Die FTD weist zurecht darauf hin, dass Opel auch kein Know-How im Bereich Elektro-Auto hat, GM sehr wohl:

FTD: Eine Chance für Opel und den Klimaschutz

Oder übersehe ich was und sehe das völlig falsch?

Update (16:19):

Im Ausland sieht man den GM Rückzug viel positiver ...

Spiegel: Europäische Opel-Standorte begrüßen GM-Rückzieher

Update (16:33)

Die FTD mit einem Kommentar, der die GM-Entscheidung für eine gerechtfertigte Klatsche für die deutschen Politiker hält, die sich in den Verhandlungen selten dämlich angestellt haben (und vor allem der Öffentlichkeit mehrfach Zwischenergebnisse als endgültige Lösung präsentiert haben). ACK!

FTD: Danke GM

Update 2 (06.11.09):

Und eine Analyse von Telepolis zum Russland-Deutschland-Aspekt der GM-Opel-Entscheidung:

Telepolis: Rückschlag für die deutsch-russische Freundschaft

In Russland gibt es übrigens einige Stimmen, die jetzt eine engere wirtschaftliche Kooperation mit China anstreben.

Update 3 (06.11.09):

Ein letzter Hinweis auf eine IMHO gute Analyse aus US-Sicht (die eigentlich gar nicht sooo US-zentrisch ist):

Creditwritedowns: Economic nationalism and GM’s decision to keep Opel and Vauxhall

Postbank verliert 61 Mio. Euro bei CIT

2009-11-05T12:15:00.001+01:00

Es wundert einen nicht, dass mal wieder eine deutsche Bank bei einer insolventen amerikanischen Bank investiert ist, die hier niemand kennt (Zahl des Tages (01.11.09): 71.000.000.000 (Megapleite)). Und dabei auch wieder Verluste einfährt. Alles nicht kritisch, aber irgendwie doch bezeichnend.

Und da zwar an allen Stellen nachgeplappert wird, dass die Postbank aufgrund der Abschreibungen durch die CIT-Pleite in die Miesen gerutscht ist, aber nur selten der Verlust durch die CIT genannt wird, habe ich das mal rausgesucht.

Es steht in der Präsentation zur Analystenkonferenz, die gestern stattgefunden hat und zwar auf Seite 4. Es sind 61 Millionen Euro.

Der Quartalsverlust liegt übrigens bei 59 Millionen, dass heißt ohne Pleite der CIT hätte die Postbank einen satten Gewinn von 2 Millionen eingefahren ...

Jetzt wisst ihr Bescheid ;-)

Präsentation zum Analysten Konferenz (PDF)

Handelsblatt: Postbank verspekuliert sich bei inzwischen insolventer CIT

Nochmal 3.000.000.000 für die HRE

2009-11-05T00:19:00.000+01:00

Da könnte ich direkt die nächste Zahl des Tages fertig machen ...

Die ganzen alten "temporären" Garantien und Liquiditätsspritzen werden (wie überraschend!) verlängert und obendrauf packt man noch einmal

3.000.000.000 (3 Milliarden) Euro.

Das macht den Braten auch nicht mehr fett, denken all, zucken mit den Schultern und machen weiter wie zuvor.

FAZ: Weitere Finanzspritze für Hypo Real Estate

Zahl des Tages (04.11.09): 75.000.000

2009-11-05T00:07:00.000+01:00

Heute mal wieder ein Blick in die Niederungen der Geschäfte der Hochfinanz ...

Heute hat sich JP Morgan mit der Börsenaufsicht SEC geeinigt und für einen Bestechungsfall in Alabama

75.000.000 (75 Millionen) Dollar

gezahlt. 25 Mio. gehen an die SEC, 50 Mio. an den Jefferson County in Alabama.

JP Morgan hat die Verantwortlichen in Alabama bestochen, um das Geschäft mit der Emission von Anleihen zu bekommen. Dabei sind 8 Millionen Dollar geflossen. Gegen einen der Verantwortlichen aus Alabama wurde bereits ein offizielles Strafverfahren eingeleitet.

Ob das bei den restlichen Beteiligten passiert, ist noch unklar. Das zeigt schon wie wenig gegen solche Strafen gemacht wird.

Und noch ein Detail zeigt, wie frech die Beteiligten sind: JP Morgan wollte 647 Millionen Vorfälligkeitsentschädigung vom County haben. JP Morgan hat bestochen und will noch Geld dafür haben. Unglaublich!

J.P. Morgan to pay $75 million in SEC settlement

Fitch: IrelAA-nd

2009-11-04T16:38:00.001+01:00

Den Überschriften-Stunt habe ich lange nicht mehr gemacht, genauer seit der letzten Herabstufung der Schuldnerqualität von Irland ;-)

Genau eine solche gibt es heute von Fitch, die das Rating von Irland um zwei Stufen von AA+ auf AA- gesenkt hat.

Die Auslöser sind bekannt. Fitch betont noch einmal explizit das Minus im irischen BIP, das von 2007 bis 2010 um zusammen 14%(!) sinken soll. Die 14 wäre übrigens auch eine schöne Zahl des Tages gewesen ...

Die gute Nachricht: Fitch hält die Stabilisierungsmaßnahmen der irischen Regierung (Staatsgarantien für die Banken, große Bad Bank für die schlechten Kredite) für einen sinnvollen Weg und setzt den Ausblick auf stabil. Kurzfristig ist also nicht mit weiteren Herabstufungen zu rechnen.

Die Nachricht:
Marketwatch: Fitch downgrades Irish credit rating for second time

Jede Menge Hintergrundmaterial:
FT Alphaville: NAMA, SPVs and other Irish magic
Creditwritedowns.com: Trouble in Ireland as Fitch cuts debt two notches to AA- and deficits soar

Mehr zu Irland auch in diesem Blog ...

Update (23:03)

Noch ein Artikel dazu aus dem Handelsblatt:

Handelsblatt: Düstere Prognosen machen Irland zu schaffen

Augmented Reality + Konjunkturprogramm = coole Anwendung

2009-11-04T13:36:00.000+01:00

Es ist der neueste Hype. Nein, nicht keynesianische Konjunkturprogramme, sondern Augmented Reality. Darunter versteht man die Anreicherung der Realwelt mit Informationen aus dem Internet.

OK, die Beschreibung ist Mist, daher besser ein Beispiel: Man steht auf dem Petersplatz in Rom und fragt sich wie das Gebäude links heisst. Man zückt sein iPhone 3GS oder Android Handy, startet die Applikation Layar und schaut durch die Kamera auf das Gebäude. Das Handy weiss über GPS wo man ist und über den Kompass, in welche Richtung man schaut. Dazu passend holt es sich die Informationen aus dem Internet und blendet diese in das Kamerabild ein. Das kann im Bild z.B. der Name sein, ergänzt um einen Link zur Wikipedia.

Sollte auch das Beispiel nicht helfen, ein kleines (Werbe-)Video:

Das ist natürlich auch für Restaurantkritiken u. Ä. hilfreich.

Jetzt hat jemand die Informationen aus dem US-Konjunkturprogramm (in den USA kann man über recovery.gov frei abfragen, wo wie viel Geld für welche Maßnahme verbraten wird) mit Layar verknüpft. Man kann jetzt also durch die USA laufen und sich dabei einblenden lassen, wie viel Geld in welches Gebäude, in welche Schule, etc. geflossen ist.

Da sage nochmal jemand, Technik könnte nicht zu mehr Transparenz (und damit auch mehr Demokratie) führen. Tolles Thema übrigens für die Piraten!

Sunlight Labs: Recovery.gov Augmented Reality Mashup

gefunden über

Boing Boing: Track where US gov bailout trillions went with augmented reality mobile app

Zahl des Tages (03.11.09): 200

2009-11-03T23:34:00.002+01:00

Gerade mal 6 Wochen ist es her, dass der IWF angekündigt hat, etwa ein Drittel seiner Goldreserven zu verkaufen (Zahl des Tages (20.09.09): 403,3). Wie ich damals geschrieben habe, ist das eine durchaus beachtliche Menge, die in etwa der Menge Gold entspricht, die die Notenbanken jedes Jahr verkaufen. Ich wunderte mich auch, dass der Goldpreis von diesem Megaverkauf überhaupt nicht gedrückt wurde.

Aber beim besten Willen nicht vorstellen konnte ich als Goldfreund mir, dass der Verkauf sogar zu steigenden Kursen führen würde. Heute gab der IWF bekannt, dass

200 Tonnen

Gold bereits verkauft wurden und zwar an Indien. Dass gerade einer der beiden großen Emerging Markets Indien und China jetzt als Käufer in Erscheinung tritt, überrascht gar nicht. Mich würde es nicht wundern, wenn die andere Hälfte an China gehen würde. Und auch das ziemlich problemlos.

Die Goldhändler freuen sich über die Nachricht. Die Angst über Druck auf die Goldkurse ist nun deutlich gesunken und der Goldpreis macht sofort einen Satz und erreichte mit 1.085 Dollar je Feinunze ein neues Allzeithoch.

Und obwohl der Dollar stieg, legte der Goldkurs auch in Euro zu. Die Bewegung heute war also nicht wie häufig eine Auswirkung einen schwachen Dollars, sondern eine echte Stärke des Goldes.

Das Handelsblatt weist übrigens darauf hin, dass 2009 wahrscheinlich das neunte Jahr in Folge sein wird, in dem der Goldpreis gestiegen ist (bzw. gestiegen sein wird). Das ist die längste Aufwärtsbewegung seit 1948. Schon beeindruckend.

Übrigens: Wenn man sich den Wert des jetzt verkauften Golds anschaut, sieht man, dass das eigentlich gar nicht viel ist. Es geht bei 200 Tonnen Gold gerade einmal um 6,7 Milliarden Dollar. Für Länder wie Indien oder China, die über hohe Exportüberschüsse verfügen (Update siehe unten) ein Klacks. Anders gesehen: Wenn die Welt entscheidet, dass sie 2% ihres Vermögens in Gold halten will, geht der Goldpreis durch die Decke. Es ist einfach nicht genug da. Zum Glück, denn das ist genau der Grund, warum Gold immer seinen Wert behalten hat und behalten wird.

Handelsblatt: IWF treibt Goldpreis auf neues Allzeithoch
Handelsblatt: IWF öffnet Goldtresor für arme Länder
Marketwatch: India's central bank buys 200 tons of IMF gold for $6.7 billion

Mehr zu Gold.

Ach so: Zum Abschluss noch eine im weiteren Sinn passende Meldung aus dem Bereich Vermischtes:

NDR: Diebe stehlen vergoldete Kirchturmspitze in Göttingen

Update (04.11.09):

Originalquelle: RBI purchases Gold under IMF’s Limited Gold Sales Programme

Und die Ergänzung (auf Hinweis eines Kommnetators), dass Indien keine hohen Exportüberschüsse hat, sondern im Gegenteil sogar ein Handelsbilanzdefizit. Dann dachte ich: Ok, inkl. Dienstleistungen hat Indien einen Überschuss (also in der Leistungsbilanz). Aber Pustekuchen, auch die ist negativ. Trotzdem wachsen die Devisenreserven der indischen Zentralbank und davon wird ein (kleiner) Teil jetzt in Gold umgeschichtet.

Zahl des Tages (02.11.09): 100.000.000.000.000

2009-11-02T18:39:00.001+01:00

So. Die größte Zahl ever hier (OK, das habe ich schonmal geschrieben, aber diesmal glaube ich, dass es wirklich die größte bleiben wird. Außer ich schreibe nochmal was über die Bankschulden des ersten Galaktischen Imperiums ...)

Zwei Wissenschaftler von der Stanford University und der Universität Kalifornien haben versucht zu errechnen, was es kosten würde, wenn man die gesamte Energieerzeugung der Welt bis 2030 auf regenerative Energien umstellen würde. Das enthält auch den Energieverbrauch für den Autoverkehr und das Heizen, also nicht nur die Stromerzeugung. Dazu benötigt man 1,7 Milliarden Dachsolaranlagen, 3,8 Millionen Windkraftanlagen, 49.000 Solarkraftwerke und 40.000 Fotovoltaik-Komplexe sowie 750.000 Wellen-, 500.000 Gezeiten- und mehr als 5.000 Geothermiekraftwerke.

Gesamtkosten:

100.000.000.000.000 (100 Billionen) Dollar.

~~Mein Problem:~~

Der Tagesspiegel spricht von Fantastilliarden Dollar fürs Klima und spezifiziert die Fantastilliarden auch genauer: "100 000 Milliarden US-Dollar", also 100.000 Billionen (oder 100 Billiarden) Dollar. In der Diskussion über den Artikel beim Scientific American wird aber immer nur von 100 Trillion geredet, das wären aber "nur" 100 Billionen. Leider kann man den Originalartikel nicht online sehen. Ich tippe aber mal auf einen Fehler beim Tagesspiegel. Update: 100 000 Milliarden sind natürlich 100 Billionen und nicht 100 Billiarden. Die Zahl ist also sowohl hier wie auch im Tagesspiegel korrekt.

Spannend übrigens, dass die Autoren meinen, dass sich die Umstellung trotz der scheinbar hohen Kosten lohnen würde. Man könne schließlich auch Investitionen in Kohlekraftwerke, Kohleförderung, Atomkraftwerke, etc. sparen. Auch diese halten ja nie ewig.

Was mich wundert: Biomasse kommt gar nicht vor, also Sprit, Gas bzw. Wärme aus Biomasse, was ich für eine der interessanteren Entwicklungen halte. Oder auch solche Ideen wie Biodiesel aus Algen.

Scientific American: A Plan to Power 100 Percent of the Planet with Renewables ( Preview )

The Full Paper from paper by Jacobson and Delucchi (PDF!)

Study: Shifting the world to 100% clean, renewable energy by 2030 – here are the numbers

Wenn jemand Zugriff auf den Scientific American hat (oder jemand jemanden kennt, der den hat oder an einer Uni ist und da mal kurz reinschauen kann), bitte ich um einen kurzen Kommentar, ob es jetzt 100 Billionen sind oder 100 Billiarden.

Ebenfalls zum Thema:

Zahl des Tages (01.10.09): 150.000
Die Einspeisevergütung für Solarstrom muss runter!
Nochmal zwei Links zur Fotovoltaik
Zahl des Tages (06.09.09): 50%
Zahl des Tages (01.09.09): 0,245889%
Nochmal zu den Solarschulden ...
Zahl des Tages (24.08.09): 77.000.000.000
400 Mrd. für Solarstrom aus der Wüste
EEG: Subventionen für China

Bill Gates ist nur auf Platz 20 der reichsten Männer der Welt

2009-11-02T11:20:00.001+01:00

Man muss das nur mal um die Inflation bereinigen und bereits Verstorbene mitzählen ... Eine schöne Aufgabe für Wirtschaftshistoriker. Wusste gar nicht, dass Forbes eine solche historische Liste erstellt, falls die jemand komplett haben sollte ...

Vor Gates u.a. Alanus Rufus, bretonischer Krieger vor knapp 1000 Jahren, der auf Platz 9 liegt (und reichster Brite war) und ein Vermögen hatte, das 7% des britischen BIPs betragen haben soll.

Oder auch Marcus Licinius Crassus, der sich im römischen Reich vor gut 2000 Jahren die Vermögen der von Cäsar den Krokodilen zum Fraß Vorgeworfenen unter den Nagel gerissen hat.

Der Platz 1 ist vergleichsweise langweilig, weil er sprichwörtlich für Reichtum steht: John D. Rockefeller

Forbes reitet die Idee der Listen mit den reichsten Menschen noch weiter und berechnet auch eine Liste der reichsten fiktiven Persönlichkeiten. Die große Überraschung dabei: Dagobert Duck ist nur auf Platz 2. Auf Platz 1 ist Uncle Sam, der über die mächtigste Waffe der Welt verfügt: Die Notenpresse. Uncle Sam hat's auch einfach: Er muss weder Vermögen konfiszieren oder Software- oder Öl-Monopole schaffen, er druckt sich das Geld einfach ...

Handelsblatt: Wer war der reichste Mensch aller Zeiten?

Update (21:48)

Die Fictional Liste wurde inzwischen gefunden (Danke nigecus!). Montgomery Burns übrigens auf Platz 13. Jabba the Hut auf Platz 5.

Forbes: Fictional 15

Zahl des Tages (01.11.09): 71.000.000.000 (Megapleite)

2009-11-01T22:15:00.004+01:00

Auch wenn es noch nicht gaaanz final und endgültig ist, verdichten sich die Informationen inzwischen so sehr, dass ich jetzt einfach mal die Pleite des Mittelstandsfinanzieres CIT vermelde. (UPDATE: Es ist final, siehe unten) Das Drama läuft ja schon eine ganze Zeit. Trotz einer Staatshilfe von 2,3 Mrd. Dollar und langen Verhandlungen mit den Gläubigern ließ sich die Insolvenz nicht vermeiden.

Die CIT Group hat insgesamt Assets in Höhe von

71.000.000.000 (71 Milliarden) Dollar.

Die Pleite ist also klar in die Rubrik Megapleite einzusortieren; es ist die fünftgrößte Pleite aller Zeiten in den USA nach Lehman, Washington Mutual, Worldcom und GM.

Ich werde die CIT Group als Bankenpleite Nr. 139 zählen, auch wenn die eigentliche Bankingtochter im Utah von der Pleite (noch?) nicht betroffen ist.

Richtig große Wellen wird die Pleite wohl nicht werfen. CIT vergibt vor allem Kredite für kleine Unternehmen. Und besorgt sich das Geld über normale Anleihen. Es ist also keiner der Player, die sich Fantastilliarden bei anderen Banken leihen (die ihrerseites Fantastilliarden an die CIT verleihen) und gleichzeitig noch Fantastilliarden an Options- und Futuresgeschäfte mit anderen Partnern gemacht haben. Diese Banken gehen nämlich (mit der Ausnahme von Lehman) nicht Pleite, weil die Pleite direkt die anderen Banken mit in den Abgrund reissen würde.

CIT ist also nicht "too interconnected to fail" wie die Wall Street Banken. Und man sieht auch, dass das der bessere Diagnose ist: Es ist nicht "too big to fail", sondern "too interconnected to fail". Wenn bei der Pleite nur ein Haufen Kleinunternehmer im Regen stehen, ist das nicht so schlimm. Sind es einige wenige Wall Street Banken, dann schon.

Creditwritedowns: CIT will now file for bankruptcy

Update (23:00)

Die FTD meldet die Insolvenz jetzt auch als "perfekt":

FTD: US-Finanzierer CIT ist insolvent

Der Insolvenz-Antrag:

Scribd.com: CIT Bankruptcy Petition

Update (23:17):

Zur Vorgeschichte, die maßgeblich von Carl Icahn mitbestimmt wurde:

FTD: Mittelstandsbank CIT vor der Insolvenz

Update (02.11.09):

Schöne Detailinformation in der FTD, über die Reihenfolge bei den Verlusten: Das Geld (2,3 Mrd. s.o.) des Steuerzahlers ist wohl komplett weg, die Aktionäre verlieren ebenfalls fast alles und die normalen Gläubiger verlieren wohl 30%. Besser schneidet nur der Großinvestor Carl Icahn ab (der sich lange gegen die Insolvenz gewehrt hat, aber jetzt doch zugestimmt hat nachdem ihm Vorzugsbedingungen eingeräumt wurden) und Goldman Sachs. Und über den letzten Namen wundert sich wohl niemand mehr. Die profitieren scheinbar immer von allem ...

FTD: Icahn wettet auf CIT-Genesung

Zahl des Tages (31.10.09): 9

2009-10-31T20:41:00.000+01:00

Direkt

9

Bankpleiten in den USA an diesem Wochenende, so viel noch nie auf einen Schlag. Trotzdem nur 1 Presseerklärung, weil alle übernommenen Banken an den gleichen Käufer gingen. Ich zähle übrigens bei 130 weiter, weil ich Capmark als Bankenpleite zähle, auch wenn sie nicht von der FDIC versichert war. Übrigens droht bei noch eine weitere Pleite dieses Wochenende, aber bei der C.I.T. wird wohl noch bis zum letzten Moment verhandelt. Aber auch so ist das Wochenende mit Bankenpleiten mit einem Asset-Gesamtvolumen von 19,4 Mrd. Dollar und einen geschätzten Schaden für die FDIC von 2,5 Mrd. Dollar schon ziemlich heftig.

"Dabei" ist übrigens auch die Nummer 1 auf der neuen Todesliste.

Die Assets der Banken hat die FDIC nicht einzeln aufgeführt genausowenig wie die erwarteten Verluste. Die Assets habe ich von der Todesliste übernommen. Wenn die Bank nicht darauf war, ging das natürlich nicht. Sollte irgendjemand eine Quelle für die Daten haben: Nur her damit.

US-Bankenpleite Nr. 130

Name: Bank USA, National Association,
Sitz: Phoenix, Arizona,
(Assets 185 Millionen Dollar)

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 545 (gelb).

US-Bankenpleite Nr. 131

Name: California National Bank,
Sitz: Los Angeles, California,
(Assets: 7,1 Mrd. Dollar)

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: Treffer! Platz 100 (orange)
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 89 (rot).

US-Bankenpleite Nr. 132

Name: San Diego National Bank,
Sitz: San Diego, California,

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 188 (rot).
(Assets 3,4 Mrd. Dollar)

US-Bankenpleite Nr. 133

Name: Pacific National Bank,
Sitz: San Francisco, California,
(Assets: )

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: kein Treffer.

US-Bankenpleite Nr. 134

Name: Park National Bank,
Sitz: Chicago, Illinois,
(Assets: 4,8 Mrd. Dollar)

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 474 (gelb).

US-Bankenpleite Nr. 135

Name: Community Bank of Lemont,
Sitz: Lemont, Illinois,
(Assets: 82 Mio. Dollar)

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 1(!) (rot).

US-Bankenpleite Nr. 136

Name: North Houston Bank,
Sitz: Houston, Texas,
(Assets: )

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: kein Treffer.

US-Bankenpleite Nr. 137

Name: Madisonville State Bank,
Sitz: Madisonville, Texas,
(Assets: 230 Mio. Dollar)

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Treffer! Platz 603 (gelb).

US-Bankenpleite Nr. 138

Name: Citizens National Bank,
Sitz: Teague, Texas,
(Assets: )

Kleiner Check auf die Todesliste Nr.2: kein Treffer.
Kleiner Check auf die aktualisierte Version der Todesliste: Kein Treffer.

Assets: 19,4 Milliarden Dollar,
Käufer: U.S. Bank, Minneapolis, Minnesota
Schaden für die FDIC: 2,5 Milliarden Dollar

FDIC: PR-195-2009 U.S. Bank, NA, of Minneapolis, Minnesota, Assumes All of the Deposits of Nine Failed Banks in Arizona, California, Illinois and Texas

It ain't news, it is Fox News.

2009-10-31T09:12:00.002+01:00

Ich weiss nicht, wer die Aufregung um Fox News und den "Boykott" der Obama Mannschaft mitbekommen hat. Aber am Ende läuft der eine ähnliche Nummer wie bei den Townhall Meetings contra Obamas Gesundheitsreform, bei denen mit "Argumenten" aus der alleruntersten Schublade gegen die Gesundheitsreform getrommelt wurde (siehe Slightly OT: Jon Stewart zu Obamas Healthcare Plan). Fox News ist ein Propagandasender. Nichts anderes. Die Sowjetunion wäre stolz darauf gewesen.

Daher muss ich einfach mal wieder Jon Stewart verlinken, der sich über die Argumentation auf Fox News lustig macht:

The Daily Show With Jon Stewart

Mon - Thurs 11p / 10c

For Fox Sake!

www.thedailyshow.com

Daily Show
Full Episodes

Political Humor

Health Care Crisis

gefunden (u.a.) über
The Big Picture: For Fox Sake!

Update (01.11.09):

Kleiner Hinweis für alle, die den letzten Aspekt der Fox-News Geschichte nicht kennen: Obama vs. Fox News:

FAZ: Danke für die Dünnhäutigkeit

Musik zum Wochenende: Modest Mouse

2009-10-31T00:23:00.000+01:00

Habe schon ein paar November Songs vorbereitet, heute passt das noch nicht ganz ... Obwohl "uplifting" ist der Song auch nicht gerade ... Schönes Video aber:

Modest Mouse: "The Whale Song"

"Whale Song" for Modest Mouse from Bent Image Lab on Vimeo.

Zahl des Tages (30.10.09): +2,0%

2009-10-31T00:01:00.000+01:00

Heute mal wieder ein Blick auf die Insel. Lange nicht mehr den aktuellen Stand des Nationwide Preisindex aus England gebracht, aber heute liefert der Index einen willkommenen Anlass.
Im Oktober stiegen die Preise um 0,4% gegenüber dem Vormonat. Das war nun schon das 6. Monatsplus in Folge. Der Anstieg ist so stabil, dass die Immobilienpreise jetzt auch im Vergleich zum Oktober 2008 wieder im Plus liegen und zwar um

2,0%.

Der Nationwide Index, den ich hier immer bevorzugt gebracht habe, zeigt in den letzten Monaten spürbar positivere Ergebnisse als die anderen Indizes in Großbritannien (Halifax, Rightmove). Trotzdem halte ich die Zahlen für durchaus plausibel. Der landesweite Immobilienindex von Rightmove deckt die Aufwärtsbewegung des Nationwide-Index und übrigens auch das Jahresplus.

Ein Subindex des Rightmove-Immobilienpreisindex meldete für den Großraum London nicht nur ein Monatsplus von 6,5%(!), sondern auch ein (man halte sich fest) Allzeithoch. Aber das zeigt auch, was den britischen Immobilienmarkt treibt: London und die Banker. Die Boni fließen nach dem allumfassenden Bailout wieder und das Geld (des Steuerzahlers) gibt man gerne wieder aus.

Dass die britischen Immobilien historisch teuer sind, brauche ich nicht zu betonen. Daran hat sich in den letzten Monaten nichts geändert. Daher bin ich seeehr erstaunt, dass es so früh schon wieder so schnell nach oben geht.

Wirtschaftsquerschuss: "UK-Immobilienblase Reloaded"

Creditwritedowns: Nationwide: British home prices now higher than a year ago

Direkt von der Quelle:
Rightmove House Price Index October 2009 (PDF)
Nationwide: October 2009 report (PDF 49KB)

Um noch etwas Wasser in den Wein zu gießen: Das Monatsplus von 0,4% ist im Vergleich zu 0,9% und 1,4% in den Vormonaten ziemlich schwach. Das würde ich aber nicht überbewerten ...

Ein Blick auf die PIGS ... Heute P und G

2009-10-30T12:04:00.000+01:00

Portugal, Italien, Griechenland und Spanien (und eigentlich noch ein I mehr für Irland): Das sind nach Ansicht von Experten die Länder in der Eurozone, deren Stabilität durch hohe Staatsverschuldung am meisten gefährdet ist.

Bei einigen Ländern gab es bereits Herabstufungen der Kreditwürdigkeit (Irland ist z.B. nicht mehr AAA) und die Richtung bleibt gleich: der Pfeil zeigt nach unten.

Gestern war die Ratingagentur Moody's an der Reihe. Das Rating für Griechenland und Portugal blieb zwar stabil, der Ausblick wurde aber auf negativ gesenkt.

Handelsblatt: Ratings von Portugal und Griechenland wackeln
n-tv: Moody's überprüft Anleihen

Man beachte die Ähnlichkeit der beiden Artikel und das Fehlen des aktuellen Ratings ... Zum Glück kann man im Internet auch englischsprachige Quellen nutzen und die bringen dann auch das aktuelle Rating.

Portugal liegt bei Aa2, Ausblick negativ,
Griechenland bei A1, Ausblick ebenfalls negativ.

iStockAnalyst: Moody's Changes the Outlook on Portugal's Aa2 Rating to Negative
iStockAnalyst: Moody's Places Greece's Ratings on Review for Possible Downgrade

Zahl des Tages (29.10.09): +1,66%

2009-10-30T00:07:00.001+01:00

Ich hatte ja bereits angekündigt, dass ich die +3,5% Plus im US-BIP vielleicht zur Zahl des Tages umwidme. Gut, so direkt mache ich das nicht, sondern picke mir aus der Analyse eine Zahl heraus.

Die Headline war das Plus von 3,5% im 3. Quartal 2009 (US-BIP Q03/09: +3,5%). Damit hat die US-Wirtschaft wieder klar auf den Wachstumspfad zurückgefunden. Die Börsen sprangen rund um den Globus nach oben. Der Dow Jones Index hatte den besten Tag seit über 3 Monaten.

Ich hatte schon in der Kurzanalyse den Einfluss der US-Abwrackprämie Cash for Clunkers erwähnt. Es gibt aber auch genauere Berechnungen. Allein der US-Autosektor trug im 3. Quartal mit

1,66 Prozentpunkten

zum Plus bei. Ergo ging fast die Hälfte des Zuwachses auf die Automobilindustrie zurück, die durch die Abwrackprämie aber künstlich profitierte. Das läuft aber aus. Die Absatzzahlen im ersten Monat nach Auslaufen von Cash for Clunkers waren wenig beruhigend (Autoabsatz bricht ein - In Deutschland und den USA).

Daneben stiegen die Staatsinvestitionen (+0,5 PP), der Bausektor (+0,53 PP) und aus dem Lageraufbau kamen 0,94 PP. So wirklich nachhaltig ist das nicht, weil es alles direkt oder indirekt auf Staatsausgaben zurückgeht.

Auch der Preisdeflator (also der Inflationsanteil, den vom nominellen BIP abgezogen wird) fiel mit 0,8% gering aus. Erwartet wurden 1,4%. Diese niedrigere Inflation trug also ebenfalls zu dem recht großen Plus des BIPs bei.

The Big Picture: Big GDP Number: 3.5%

Die Zahl war in der Überschrift wesentlich besser als in den Details. Jetzt muss man sehen, wie sich die US-Wirtschaft verhält, wenn die Staatsprogrammen langsam auslaufen.

Update (30.10.09):

Auch das Wall Street Journal hat einen Artikel zum Thema BIP-Plus und dem kräftigen Staatseinfluss:
WSJ: America's Grossly Distorted Product

US-BIP Q03/09: +3,5%

2009-10-29T14:36:00.002+01:00

Das ist zwar nur die erste Schätzung. Es ist auch durch Cash for Clunkers verzerrt, aber trotzdem ist es viel.

BEA.GOV: GROSS DOMESTIC PRODUCT: THIRD QUARTER 2009 (ADVANCE ESTIMATE)

Eine detailliertere Analyse mache ich später und widme die Zahl dann noch zur Zahl des Tages um ...

Update (23:59)

Etwas detailliertere Analyse hier: Zahl des Tages (29.10.09): +1,66%

Der K1-Hedgefonds war auch über Zertifikate für jedermann kaufbar

2009-10-29T13:43:00.001+01:00

Ist mir gerade erst aufgefallen ...
Das heißt dann wohl auch, dass zumindest einige Privatanleger mit im (wahrscheinlich untergehenden) Boot sitzen.

Wenn ihr komplett bescheuert seid und noch kaufen wollt ... Hier gibt's Infos.

X1 Global Index Zertifikat

Aufgelegt hat das Zertifikat die Barclays Bank und es war ziemlich normal über jeden Broker kaufbar (möglicherweise ist es das sogar noch immer, denn ich finde nichts auf der Website, das auf das Gegenteil hinweisen würde).

Noch eine Nummer härter: Der K1-Hedgefonds im Lebenversicherungsmantel bei Vienna Life. Autsch. Vienna Life Fonds Police

Dem Gründer Helmut Kiener (oder hier) soll - laut einem Kommentar bei FT Alphaville - bereits dreimal die Erlaubnis für den Betrieb von Asset Management widerrufen worden sein. OK, schnell gegoogelt, stimmt:

Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen untersagt Helmut Kiener die Finanzportfolioverwaltung (2001)
BaFin untersagt der K1 Invest GbR und der K2 Invest GbR die Finanzportfolioverwaltung (2003)
BaFin untersagt der K1 Invest Ltd. das Finanzkommissionsgeschäft (2004)

Das ganze wurde natürlich vor den Gerichten ausgefochten. Manchmal wurde widerrufen, manche Verfahren scheinen noch offen zu sein. K1 hat sich aber scheinbar einfach neue Firmen im Ausland gegründet, u.a. in den Niederlanden und auf den British Virgin Islands. Ich habe aber ehrlich gesagt keine Zeit mich da durchzuwühlen. Das soll ein Journalist machen, der 15 Euro die Viertelstunde bekommt und nicht wie ich im Monat.

Diskutiert wird über die Seriösität von K1 und Kiener schon länger, u.a. bei Terminmarktwelt.

Daneben gibt es zwei große Warner am Graumarkt für Investments. Die Stiftung Warentest und Graumarktinfo von Boerse Online. Checken wir mal die:

Test (11/2003): K1 und K2 Invest GbR: Vorsicht bei K-Firmen

Graumarktinfo.de hingegen hat nichts außer der aktuellen Meldung. #fail.

Ich bin jetzt doch etwas erschüttert, dass Barclays und Vienna Life bei der Vorgeschichte von Kienel ihren Namen dafür hergegeben haben ...

Update (22:02)

Ein ganzer netter Artikel mit ein paar neuen Details zu Kiener im Handelsblatt:

Handelsblatt: Wie das System Kiener funktionierte

Zahl des Tages (28.10.09): -29,3%

2009-10-28T23:45:00.001+01:00

Es ist zwar eine Zahl von gestern, aber da die neue große Wette noch läuft, muss ich die Zahl noch verdrahten.

Der Case-Shiller-City-20-Hauspreisindex hat im August erneut um 1,2% zugelegt. Das ist der vierte Monatsanstieg in Folge. Das Jahresminus ist damit auf 11,3% gefallen. Spannend für die Wette ist die Höhe der Abwärtsbewegung vom Top aus ist nach diesem Monatsplus jetzt unter die 30%-Marke gesunken (29,3%). Damit bewegt sich das Gesamtminus weiter weg von der 40%-Marke, ab der ich die Wette verlieren würde. Ganz nebenbei läuft auch die Uhr für mich ...

STANDARD & POORS: HOME PRICES CONTINUE TO IMPROVE ACCORDING TO THE S&P/CASE-SHILLER HOME PRICE INDICES (PDF!)

Aber es gab auch schlechte Zahlen vom US-Immobilienmarkt. Heute kamen die Verkäufe von Neubauten und diese sind entgegen der Erwartungen um 3,6% im September im Vergleich zum Vormonat gesunken. Das soll heute zur schwachen Börsenstimmung beigetragen hat, was mich aber wundert. Denn die Verkäufe von Neubauten machen nur einen kleinen Teil des Gesamtmarkts aus, die Umsätze bei existierenden Häusern sind wesentlich größer. Außerdem ist die monatliche Veränderung mit einem hohen Fehler behaftet, der über +/- 10% liegt. Ein Plus oder ein Minus von 3,6% ist also nicht signifikant. Darauf habe ich auch ein paar Mal in der Abwärtsbewegung hingewiesen als jedes Monatsplus wie die Wende bejubelt wurde.

Census.gov: New Residential Sales (PDF!)

Zum Schluss noch eine positive Meldung, auch wenn sie noch nicht final ist. Im amerikanischen Senat wird die Verlängerung der 8.000-Dollar-Steuergutschrift für Erstkäufer geplant. Zwar darf man sich nicht einbilden, dass solche staatlichen Hilfen bei der Verlängerung noch genauso gut wirken wie bei der ersten Phase, denn mit zunehmender Dauer wird die Hilfe immer mehr zur reinen Mitnahmeeffekt. Sprich man überzeugt kaum noch neue Käufer, sondern es sind überwiegend Käufer, die auch ohne staatliche Hilfe gekauft hätten.

Marketwatch: Deal struck to expand home-buyer tax credit

Update (29.10.09):

Auch das Weisse Haus unterstützt die Verlängerung der Steuergutschriften für Erstkäufer von Immobilien:

Marketwatch: White House backs housing tax-credit deal

Katamari Erfinder Takahashi will Spielplatz bauen ...

2009-10-28T17:31:00.000+01:00

Der würde mich ja mal wirklich interessieren ... Ich schätze der Spielplatz wird sehr bunt, es gibt dort sehr viele klebrige Bälle und es läuft durchgeknallte Musik ...

4Players: Katamari-Erfinder baut Spielplatz